Hva er et ballonglån
Et ballonglån er en type lån som ikke amortiseres fullt ut over løpetiden. Siden det ikke er amortisert helt, kreves det en ballongbetaling på slutten av løpetiden for å tilbakebetale den gjenværende hovedstol på lånet. Ballonglån kan være attraktive for kortsiktige låntakere fordi de typisk har lavere rente enn lån med lengre løpetid. Imidlertid må låntager være klar over refinansieringsrisiko, da det er en risiko lånet kan tilbakestille til en høyere rente.
Hva er ballongbetalinger?
Slik fungerer et ballonglån
Pantelån er lånene som oftest er forbundet med ballongbetalinger. Ballonglån har vanligvis korte betingelser fra fem til syv år. Imidlertid er ikke de månedlige utbetalingene på kort sikt satt opp for å dekke hele tilbakebetaling av lån. I stedet beregnes de månedlige utbetalingene som om lånet er et tradisjonelt 30-årig pantelån. (Se pantekalkulatoren nedenfor for et eksempel på hvordan et konvensjonelt fast rente er beregnet).
Når det er sagt, er betalingsstrukturen for et ballonglån veldig forskjellig fra et tradisjonelt lån. Her er grunnen: På slutten av løpet av fem til sju år har låntakeren betalt bare en brøkdel av hovedstøtten, og resten forfaller på en gang. På det tidspunktet kan låntager selge boligen for å dekke ballongbetalingen eller ta et nytt lån for å dekke betalingen, og effektivt refinansiere pantelånet. Alternativt kan de gjøre betalingen kontant.
Hvis du misligholder et ballonglån, vil det ha en negativ innvirkning på låntagers kredittrating.
Eksempel på ballonglån
La oss si at en person tar opp et lån på 200 000 dollar med en syvårsperiode og en rente på 4, 5%. Deres månedlige betaling for syv år er $ 1 013. På slutten av sjuårsperioden skylder de en ballongbetaling på 175 066 dollar.
Spesielle hensyn til et ballonglån
Noen ballonglån, for eksempel et femårig ballonglån, har en tilbakestilling på slutten av femårsperioden som gjør det mulig å tilbakestille renten, basert på gjeldende renter, og en omberegning av amortiseringsplanen, basert på et nytt begrep. Hvis et ballonglån ikke har en tilbakestillingsalternativ, forventer utlåner at låntakeren skal betale ballongbetalingen eller refinansiere lånet før slutten av den opprinnelige terminen.
Hvis rentene er veldig høye, og si for et pantelån, planer ikke låntakeren å være på det stedet lenge, kan et ballonglån være fornuftig. Men det kommer med høy risiko når lånetiden er oppe. Dessuten, hvis rentene er lave eller forventes å stige, kan de godt være høyere når låntakeren trenger å refinansiere.
Fordeler og ulemper ved ballonglån
For noen kjøpere har et ballonglån klare fordeler.
- mye lavere månedlige utbetalinger enn et tradisjonelt amortisert lån fordi veldig lite av hovedstolen blir tilbakebetalt; Dette kan gjøre det mulig for en person å låne mer enn de ellers kan gjøre at rentene er høye, ikke føler at de får full effekt av den fordi låntager bare betaler tilbake rentene er høye, og ikke forplikter seg til tiår med å betale til den renten; løpetiden er sannsynligvis fem til syv år, hvoretter låntaker får refinansiert, muligens til lavere rente.
Men å ha et lån med en gigantisk ballongbetaling av de fleste eller hele hovedstolen, har også klare ulemper.
- misligholder lånet hvis låntakeren ikke kan overbevise sin nåværende utlåner eller en annen enhet til å finansiere ballongbetalingen - og ikke kan skaffe midler til å betale ned de viktigste balanseførte eiendomsverdiene har falt, fordi de ikke kan selge eiendommen til en høy nok pris til å betale ballongbetalingen, og deretter misligholder lånet som er i stand til å refinansiere ballonglånet, men til en høyere rente, oppkjøring av månedlige utbetalinger (dette vil være enda mer sant, hvis det nye lånet blir amortisert og inkluderer å betale ned hovedstolen)
Det er også en underliggende risiko for å velge et ballonglån: Det er lett å la seg lure av at det er den opprinnelige renteberettigede (eller for det meste) månedlige utbetalingen til å låne mer penger enn en person komfortabelt har råd til å låne. Det er også en potensiell vei til økonomisk ruin.
