Hva er gjennomsnittlig årlig avkastning?
Gjennomsnittlig avkastning på en investering eller en portefølje er summen av all rente, utbytte eller annen inntekt som investeringen genererer, delt på alderen på investeringen eller hvor lang tid investoren har hatt den. Spesielt er det den totale inntekten som genereres fra en investering delt på antall år.
- Den gjennomsnittlige årlige avkastningen er inntektene mottatt fra en investering delt på hvor lang tid investeringen eies. En gjennomsnittlig årlig avkastning er et gunstig verktøy for å analysere avkastningen på investeringer med flytende rente. Populære versjoner av gjennomsnittlig årlig avkastning inkluderer årlig prosentvis avkastning, syv-dagers avkastning, skatteekvivalent avkastning og aksjeutbytte.
Hvordan gjennomsnittlig årlig avkastning fungerer
Den gjennomsnittlige årlige avkastningen er et spesielt nyttig verktøy for flytende rente, der fondets balanse og / eller renten ofte endres. Den gjennomsnittlige årlige avkastningen kan også gjelde for en rekke andre investeringer, fra innskuddsregnskap, aksjer, råvarer og / eller eiendom.
Den gjennomsnittlige årlige avkastningen er en tilbakeblikkende måling og kan også være veldig nyttig når du skal bestemme den faktiske ytelsen til en blanding av investeringer. Generelt vil den gjennomsnittlige årlige avkastningen bestemme ytelsen over tid på en flerårig investering.
For eksempel for en sparekonto som betaler en flytende rente på saldo, kan gjennomsnittlig avkastning beregnes ved å legge til alle rentebetalinger for året og dele dette tallet med gjennomsnittlig saldo for året.
Gjennomsnittlig årlig avkastning er ofte gunstig for å vurdere en portefølje av blandede investeringer.
Typer gjennomsnittlig årlig avkastning
Det er en rekke avkastningsmålinger som gjelder mange obligasjoner med fast inntekt og pengemarked. For eksempel måler den årlige prosentvise avkastningen eller APY en investerings effektive årlige avkastning, tatt i betraktning effekten av sammensatte renter og forutsetter en full 365 periode. En syv-dagers avkastning er den årlige avkastningen for et aksjefond i pengemarkedet, beregnet basert på fondets gjennomsnittlige syv-dagers fordeling.
For obligasjoner inkluderer vanlige avkastningsbetingelser dagens avkastning, som er en obligasjonsrente i prosent av dagens kurs. Utbyttet til forfall eller YTM estimerer hva en investor vil motta hvis hun hadde obligasjonen til forfallsdato. En skattekvivalent (TE) avkastning refererer også til mange ikke-skattepliktige kommunale obligasjoner. Den skatteekvivalenten gir en rimelig sammenligning av avkastningen på en skattefri obligasjon med den av en skattepliktig obligasjon, og er også kjent som avkastning etter skatt.
Utbyttebetalende aksjer har også en rekke avkastningsmålinger eller utbytte av aksjeutbytte. Utbyttet på kostnaden er for eksempel et verdipapirs årlige utbyttesats, delt på gjennomsnittlig kostnadsgrunnlag. Mange selskaper, særlig eldre og mer stabile, betaler ut en del av inntektene som utbytte. Investorer som søker høye avkastninger for pensjonsinntekter, søker og beregner regelmessig disse avkastningene. Noen ganger kan avkastningen bli for høy, men det betyr at et selskap utvider seg selv.
Eksempel på gjennomsnittlig årlig avkastning
En investor kan eie en portefølje av aksjer, der de gir en avkastning på $ 1000 på en $ 10.000 portefølje i løpet av året. Deretter $ 1500 for samme investeringsbeløp i år to og $ 800 for samme investering i år tre. Avkastningen på år ett var 10%, 15% i år to og 8% i år tre. Investorens gjennomsnittlige årlige avkastning er 11%, eller ((10% + 15% + 8%) / 3).
