Hva er en årlig avkastning?
Den årlige avkastningen er avkastningen som en investering gir over en periode, uttrykt som en tidsvektet årlig prosentandel. Kilder til avkastning kan inkludere utbytte, kapitalavkastning og kapitalvurdering. Den årlige avkastningen måles mot det opprinnelige investeringsbeløpet og representerer et geometrisk middel snarere enn et enkelt aritmetisk gjennomsnitt.
Årlig avkastning
Forstå årlig avkastning
De facto-metoden for å sammenligne resultatene til investeringer med likviditet, kan en årlig avkastning beregnes for ulike eiendeler, som inkluderer aksjer, obligasjoner, fond, råvarer og noen typer derivater. Denne prosessen er en foretrukket metode, ansett for å være mer nøyaktig enn en enkel avkastning, da den inkluderer justeringer for sammensatte renter. Ulike aktivaklasser anses å ha forskjellige lag av årlig avkastning.
Viktige takeaways
- En årlig eller årlig avkastning er et mål på hvor mye en investering har økt i gjennomsnitt hvert år, i løpet av en spesifikk tidsperiode. Den årlige avkastningen beregnes som et geometrisk gjennomsnitt for å vise hvordan den årlige avkastningen sammensatte vil se ut. En årlig avkastning kan være mer nyttig enn en enkel avkastning når du vil se hvordan en investering har prestert over tid, eller for å sammenligne to investeringer. Det kan bestemmes en årlig avkastning for en rekke eiendeler, inkludert aksjer, obligasjoner, aksjefond, ETF-er, råvarer, og visse derivater.
Årlig avkastning på aksjer
Også kjent som en årlig avkastning, uttrykker den årlige avkastningen aksjens verdiøkning over en bestemt tidsperiode. For å beregne en årlig avkastning, er det nødvendig med informasjon om dagens pris på aksjen og prisen den ble kjøpt til. Hvis det har oppstått splitt, må kjøpesummen justeres tilsvarende. Når prisene er bestemt, beregnes den enkle avkastningsprosenten først, med det tallet til slutt årliggjøres. Den enkle avkastningen er bare dagens pris minus kjøpesummen, delt på kjøpesummen.
Eksempel Årlig avkastningsberegning
CAGR = ((Begynnende verdi sluttende verdi) År1) −1 hvor: CAGR = sammensatt årlig vekstrate år = holdeperiode, i år
Tenk på en investor som kjøper en aksje 1. januar 2000 for $ 20. Investoren selger deretter den 1. januar 2005 for $ 35 - en fortjeneste på $ 15. Investoren mottar også til sammen $ 2 i utbytte over den fem år lange holdperioden. I dette eksemplet er investorens totale avkastning over fem år $ 17, eller (17/20) 85% av den første investeringen. Den årlige avkastningen som kreves for å oppnå 85% over fem år, følger formelen for den sammensatte årlige vekstraten (CAGR):
((2037) 51) −1 = 13, 1% årlig avkastning
Den årlige avkastningen varierer fra det typiske gjennomsnittet og viser den reelle gevinsten eller tapet på en investering, samt vanskeligheten med å hente inn tap. Å miste 50% på en første investering krever for eksempel en gevinst på 100% det neste året for å utgjøre forskjellen. På grunn av den betydelige forskjellen i gevinster og tap som kan oppstå, hjelper årlig avkastning med å jevne ut investeringsresultater for bedre sammenligning.
Årlig avkastningsstatistikk er ofte sitert i salgsfremmende materiale for verdipapirfond, ETF-er og andre individuelle verdipapirer.
Årlig avkastning på en 401K
Beregningen er forskjellig når den årlige avkastningen til en 401K bestemmes i løpet av et spesifisert år. Først må totalavkastningen beregnes. Startverdien for tidsperioden som undersøkes er nødvendig, sammen med den endelige verdien. Før du utfører beregningene, må eventuelle bidrag til kontoen i den aktuelle tidsperioden trekkes fra den endelige verdien.
Når den justerte endelige verdien er bestemt, deles den med startbalansen. Til slutt, trekke 1 fra resultatet og multipliser det beløpet med 100 for å bestemme den prosentvise totale avkastningen.
