DEFINISJON av tilstrekkelig varsel
Begrepet tilstrekkelig varsel refererer til et skriftlig dokument som i detalj spesifiserer vilkårene for et lån eller forlengelse av kreditt til en forbruker. Tilstrekkelig varsel krever at forbrukeren blir informert om nøkkelopplysninger om kredittordningen, for eksempel den årlige prosentsatsen, avdragsfri periode, årsavgift osv.
BREAKING NED Tilstrekkelig varsel
Sannheten om utlånsloven (TILA) krever at långivere må oppgi sentrale vilkår for en kredittordning til låntakere før de signerer avtalen. Konseptet med tilstrekkelig varsel er utformet for å beskytte forbrukeren ved å sikre at de blir gjort oppmerksom på alle nøkkelopplysningene i en foreslått kredittrammeordning. Hensikten med å kreve tilstrekkelig varsel under TILA er å styrke økonomien ved å lette den utdannede bruken av kreditt blant forbrukerne.
Hvem må gi tilstrekkelig varsel under TILA
I henhold til TILA, må enhver virksomhet eller enkeltperson som oppfyller følgende fire kriterier varsle låntakere om vilkårene og betingelsene i kredittavtalen tilstrekkelig:
- De utvider eller tilbyr kreditt til kunder; de gjør dette regelmessig (dvs. mer enn 25 ganger per år for revolverende kreditt eller kreditt sikret med annen personlig eiendom enn en bolig, og mer enn fem ganger per år for kreditt som er sikret av en bolig); Kredittgiftet er underlagt en finansieringskostnad eller betales i mer enn fire avdrag; og Kreditten skal brukes til husholdning, personlig eller familieformål.
Imidlertid, hvis utvidelsen av kreditt innebærer et kredittkort, dikterer TILA at utstedere må gi tilstrekkelig varsel selv om kortet ikke betales i mer enn fire avdrag, eller ikke er belastet med en finansiell kostnad, eller brukes til et forretningsformål.
Hvordan tilstrekkelig merknad må se ut
Tilstrekkelig varsel under TILA kreves gitt skriftlig. Det må gjøres "tydelig og tydelig, " på en måte som er meningsfull, og i en form som kunden kan ta med seg hjem og beholde. Det må ikke være misvisende.
Tilstrekkelig varsel for en lukket kredittavtale må inneholde:
- Kredittavtalens løpetid, eller tidsperioden for kredittforløpet; Beløpet som er finansiert, inkludert en spesifisering av beløpet; Finansieringskostnaden; Betalingsplanen; Summen av disse utbetalingene; Kreditorens identitet; Straff for forskuddsbetaling eller for sen betaling; Og når det er aktuelt, nødvendige innskudd, totale salgskostnader, etterspørselfunksjoner, forsikring, referanser til kontrakter og sikkerhetsinteresser.
Tilstrekkelig varsel for en åpen kredittransaksjon inkluderer:
- Finansieringskostnader, inkludert årlige prosentsatser og opplysninger med variabel rente; Metoden for å bestemme finansieringskostnaden; Eventuell forventning fra kreditor om at låntaker foretar gjentatte transaksjoner; Gjenoppretting av kreditt til forbrukeren når de betaler saldoen; Metoden og mengde medlems- eller deltakelsesgebyr; Uttalelse av faktureringsrettigheter; og eventuelle sikkerhetsinteresser.
