CarMax, Inc. (KMX) er den største bruktbilforhandleren i USA, og aksjen har vært i en sterk fremdrift siden slutten av mars. CarMax-aksjen steg til sin årlige pivot på 76, 91 dollar den 17. april etter å ha falt over det 200 dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA) 29. mars da selskapet ga ut en solid inntektsrapport.
Aksjen har nå en ukentlig langsom stokastisk lesning over 90, 00, noe som gjør det til en "oppblåsende parabolboble" når bilforhandleren forbereder seg på å rapportere inntjening før åpningen fredag 21. juni. CarMax-aksjer satte en intradagshøyde på hele 84, 99 dollar på mandag 17. juni, og lukket den dagen på $ 83, 87, en økning på 33, 7% året før og i bull market territorium 51, 8% over 20 desember lav på $ 55, 24.
Analytikere forventer at CarMax rapporterer et resultat per aksje på $ 1, 49 til $ 1, 51 når den avslører resultater før åpningsklokka på fredag. Aksjen har et markedsnøytralt P / E-forhold på 17, 44, men tilbyr ikke utbytte, ifølge Macrotrends. Dette gjør aksjen til å spille på momentum og ikke til en verdi aksje. Bruktbilforhandleren forblir i utvidelsesmodus, med fokus på å utvide butikker og forbedre sin online strategi for å øke nettstedets interesse.
Det daglige diagrammet for CarMax
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for CarMax viser dannelsen av et "gyllent kors" 7. mai, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet beveget seg over det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet for å indikere at høyere priser ville følge. Dette sporet aksjen til hele tiden på 84, 99 dollar satt den 17. juni.
Aksjen stengte på 62, 73 dollar 31. desember, noe som var et viktig innspill til den proprietære analysen. Den årlige pivoten til $ 76, 91 var en magnet mellom 17. april og 29. mai, og det er nå et årlig verdinivå. Aksjen ligger over denne ukens pivot på 81, 62 dollar.
Det ukentlige diagrammet for CarMax
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for CarMax er positivt, men overkjøpt, med aksjen over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet av $ 78, 78. Aksjen er over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "reversering til gjennomsnittet, " til 62, 94 dollar. Den siste momentumoppkjøringen begynte fra dette gjennomsnittet i løpet av uken 29. mars, og lanserte inntektsrally.
Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen anslås å stige til 92, 14 denne uken, og bevege seg over 90, 00-terskelen som en "oppblåsende parabolboble." Denne boblen dukker nesten alltid opp med en nedgang på 10% til 20% i løpet av de neste tre til fem ukene.
Handelsstrategi: Kjøp CarMax-aksjer på svakhet til det årlige verdinivået på $ 76, 91 og reduser eierandelene over den ukentlige pivoten til 81, 62 dollar med stor sannsynlighet for at boblen vil slå.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på stengt 31. desember. De opprinnelige halvårlige og årlige nivåene er fortsatt i spill. Ukenivået endres hver uke; månedlig nivå ble endret på slutten av hver måned; kvartalsnivået ble endret i slutten av mars.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Avslutningen 28. juni er det nest viktigste innspillet til den proprietære analysen min for 2019. Denne avslutningen vil generere nye ukentlige, månedlige, kvartalsvise og halvårlige nivåer.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00, 00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 som overkjøpt og avlesninger under 20, 00 anses som oversolgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
