Hva er regnskapsinsolvens?
Regnskapsinsolvens refererer til en situasjon hvor verdien av et selskaps forpliktelser overstiger verdien av eiendelene. Regnskapsinsolvens ser bare på firmaets balanse, og anser et selskap for å være "insolvent på bøkene" når nettoverdien virker negativ.
Også kjent som teknisk insolvens, kan et selskap få verdien av sine forpliktelser til å øke med en raskere rente enn eiendelene på grunn av økt gjeld eller innlån. Imidlertid oppstår faktisk insolvens - også kalt kontantstrøm insolvens - når et selskap ikke er i stand til å utføre lovede utbetalinger til leverandører eller långivere.
Viktige takeaways
- Regnskaps insolvens refererer til en situasjon hvor verdien av et selskaps forpliktelser overstiger verdien av eiendelene. Regnskaps Insolvens ser bare på firmaets balanse, og anser et selskap som "insolvent på bøkene" når nettoverdien fremstår som negativ. Hvis regnskapsmessig insolvens fortsetter kan kreditorer og långivere tvinge selskapet til å selge eiendeler eller erklære konkurs.
Forståelse av regnskapsinsolvens
Regnskapsinsolvens erklæres utelukkende ved gjennomgang av firmaets balanse uavhengig av evne til å fortsette sin virksomhet. Økt lånebeløp mens inntektene har gått ned, kan føre til regnskapsmessig insolvens. Også selskaper som har eiendeler som faller i verdi mens verdien av forpliktelser forblir uendret eller øker, kan oppleve regnskapsmessig insolvens.
Når et firma ser ut til å være insolvent på bøkene, er det sannsynlig at gjeldseierne vil tvinge et svar. Selskapet kan forsøke å omstrukturere virksomheten for å lindre gjeldsforpliktelsene eller bli satt i konkurs av kreditorene.
Kontantstrøm insolvens
Kontantstrøm insolvens er annerledes enn regnskapsmessig insolvens fordi et selskap kan ha eiendeler til å dekke forpliktelsene, men ikke kontantstrømmen. Det er med andre ord ikke nok av inntektene fra salg som samles i form av kontanter. Som et resultat har ikke selskapet kontanter tilgjengelig for å oppfylle sine kortsiktige gjeldsforpliktelser som lånebetalinger.
Insolvens i kontantstrøm kan for eksempel oppstå hvis et selskap hadde leverandørgjeld - penger skyldte leverandører - som forfaller på kort sikt. Kundefordringene - penger skyldte kunder - betales imidlertid ikke i tide til å betale selskapets gjeld. I noen tilfeller kan kontantstrøm insolvens korrigeres ved å åpne et kortsiktig lånefasiliteter fra en bank. Bedrifter kan også forhandle bedre vilkår med leverandører, slik at de godtar senere innbetalinger på kundefordringene sine. Med andre ord, bare fordi et selskap blir insolvent i kontantstrøm, betyr ikke nødvendigvis at konkurs er det eneste alternativet.
Imidlertid kan regnskapsmessig insolvens være et mye større problem for selskaper å navigere gjennom siden det ofte innebærer langvarige problemer. Hvis anleggsmidler har gått ned i verdi og selskapet trenger å avvikle dem for å betale gjeld, kan det oppstå økonomiske problemer. Store eiendeler selges ikke lett i markedet - eller avvikles - og ofte tar selskapet tap når man sammenligner salgsprisen mot den opprinnelige kjøpesummen.
Faktorer som kan føre til regnskapsmessig insolvens
Bedrifter som står overfor mulige eller forestående søksmål kan føre til en økende mengde forpliktelser i fremtiden som til slutt vil overstige eiendelene. Disse betingede forpliktelsene kan forhindre selskapet i å fungere ordentlig og kan føre til både regnskapsmessig og kontantstrøm insolvens.
Bedrifter med et betydelig beløp på eiendelen i balansen bundet i anleggsmidler kan komme til problemer. Anleggsmidler er vanligvis langsiktige eiendeler som eiendom, bygninger og utstyr. Hvis eiendelene blir foreldet på grunn av teknologisk innovasjon, synker verdien av eiendelene teknisk og forårsaker regnskapsmessig insolvens.
Selskaper med negative netto eiendeler, noe som betyr at eiendelene ikke dekker alle gjeldsforpliktelsene kan være problematiske og føre til negativ kontantstrøm. Resultatet kan tvinge selskaper til å selge eiendeler eller lønnsomme divisjoner for å finansiere kontantstrømmangel som resulterer i regnskapsmessig insolvens.
Eksempel på regnskapsinsolvens
For eksempel tok XYZ Company nylig et lån for å kjøpe et nytt utstyr. Låneverdien var nesten hele verdien av utstyret. Rett etter å ha kjøpt utstyret førte en teknologisk oppgradering til markedet til at verdien på utstyret falt betydelig. Som et resultat er eiendelene som er eid av XYZ Company mindre enn verdien av deres forpliktelser. Selv om selskapet har en positiv kontantstrøm for å fortsette driften, er XYZ teknisk insolvent, noe som betyr at selskapet har regnskapsmessig insolvens.
