Innholdsfortegnelse
- En strategi for ethvert marked
- 1. Federal Bond Funds
- 2. Kommunale obligasjonsfond
- 3. Skattepliktige selskapsfond
- 4. Pengemarkedsfond
- 5. Utbyttefond
- 6. Verdipapirfond
- 7. Midler med stor kapital
- 8. Sikrings- og andre fond
- Bunnlinjen
Besetningsinstinktet sparker i overdrive når aksjefondinvestorer hører ordet "lavkonjunktur" og nyhetsmeldinger viser at aksjekursene synker. Frykt for ytterligere nedgang og økende tap jager investorer ut av aksjefond og skyver dem mot obligasjonsfond i en flyreise i sikkerhet.
Denne flyturen kan være en effektiv taktikk for investorer som er risikovillige når de flykter fra aksjer for den oppfattede sikkerheten i renteinvesteringsverdenen. Selv om noen fond er mindre ustabile enn aksjer, er dette ikke sant for hele verdipapirfondens univers.
Les videre for å se på obligasjonsfond som har en tendens til å utkonkurrere under tøffe markedsforhold som nedgangstider.
En strategi for ethvert marked
Mens obligasjonsfond og tilsvarende konservative investeringer har vist sin verdi som trygge tilfluktssteder i tøffe tider, er det ikke riktig strategi å investere som en lemming for investorer som søker langsiktig vekst. Investorer må også forstå at jo tryggere en investering virker, jo mindre inntekt kan de forvente av eierandelen.
Tidspunktet for markedet fungerer sjelden. Å prøve å sette tid på markedet ved å selge aksjefondene dine før de taper penger og bruke inntektene til å kjøpe obligasjonsfond eller andre konservative investeringer, og deretter gjøre det motsatte for å fange overskuddet når aksjemarkedet stiger, er et risikabelt spill å spille. Oddsen for å gjøre det rette trekket blir stablet mot deg. Selv om du oppnår suksess en gang, er ikke oddsen for å gjenta den seieren om og om igjen gjennom en levetid på å investere ganske enkelt i din favør.
En langt bedre strategi er å bygge en diversifisert verdipapirfondsportefølje. En riktig konstruert portefølje, inkludert en blanding av både aksjefond og obligasjonsfond, gir en mulighet til å delta i vekst i aksjemarkedet og demper porteføljen din når aksjemarkedet er i tilbakegang. En slik portefølje kan konstrueres ved å kjøpe individuelle fond i proporsjoner som samsvarer med din ønskede aktivaallokering. Alternativt kan du gjøre hele jobben med et enkelt fond ved å kjøpe et aksjefond med "vekst og inntekt" eller "balansert" i navnet.
Viktige takeaways
- Når det er en økonomisk nedgang eller til og med en lavkonjunktur, er den rådende visdommen at investorene skal bevege seg bort fra aksjefond og gå mot fast inntekt. Renteinntekter kan være et smart trekk, men ikke prøv å sette tid i markedene ved å forlate aksjefond når du tror veksten avtar og deretter begynne å investere i obligasjonsfond. I stedet, ha en diversifisert portefølje med en blanding av obligasjons- og aksjefond, slik at du kan værme uansett hvilke utfordringer økonomien står overfor uten å se at eierandelene dine tar en stor hit.
1. Federal Bond Funds
Flere typer obligasjonsfond er spesielt populære blant risikovillige investorer. Midler som består av amerikanske statsobligasjoner leder pakken, da de anses for å være en av de sikreste. Investorer har ingen kredittrisiko fordi regjeringens mulighet til å ta ut skatter og skrive ut penger eliminerer risikoen for mislighold og gir hovedbeskyttelse.
Obligasjonsfond som investerer i pantelån sikret av Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) er også støttet av den amerikanske regjeringens fulle tro og kreditt. De fleste av pantelånene (typisk pantelån til førstegangseikjøpere og lavinntektslånere) som er sikkerhet som Ginnie Mae-pantelån med sikkerhet i boliglån (MBS) er de som er garantert av Federal Housing Administration (FHA), Veterans Affairs eller andre føderale boligbyråer.
Alternativer å vurdere inkluderer føderale obligasjonsfond, kommunale obligasjonsfond, skattepliktige foretaksfond, pengemarkedsfond, utbyttefond, verdipapirfond, storkapitalfond og hedgefond.
2. Kommunale obligasjonsfond
Neste, på listen er kommunale obligasjonsfond. Utstedt av statlige og lokale myndigheter, utnytter disse investeringene den lokale skattemyndigheten for å gi en høy grad av sikkerhet og sikkerhet til investorene. De har en større risiko enn fond som investerer i verdipapirer støttet av den føderale regjeringen, men anses fortsatt for å være relativt trygge.
3. Skattepliktige selskapsfond
Skattepliktige obligasjonsfond utstedt av selskaper er også et vederlag. De tilbyr høyere avkastning enn statsstøttede spørsmål, men har betydelig større risiko. Å velge et fond som investerer i obligasjonslån av høy kvalitet vil bidra til å redusere risikoen. Mens selskapsobligasjonsfond er risikofyltere enn fond som bare har statsutstedte obligasjoner, er de fremdeles mindre risikofylte enn aksjefond.
4. Pengemarkedsfond
Når det gjelder å unngå lavkonjunkturer, er obligasjoner absolutt populære, men de er ikke det eneste spillet i byen. Ultrikonservative investorer og usofistiserte investorer investerer ofte i kontanter i pengemarkedsfond. Selv om disse midlene gir en høy grad av sikkerhet, bør de bare brukes til kortsiktig investering.
Det er ikke nødvendig å unngå aksjefond når økonomien avtar, i stedet bør du vurdere fond og aksjer som betaler utbytte, eller som investerer i stabile aksjer til forbruker. når det gjelder aktivaklasser, har fond som er fokusert på store aksjer en tendens til å være mindre risikabelt enn de som er fokusert på småkapitalandeler generelt.
5. Utbyttefond
I motsetning til den vanlige troen, betyr ikke å søke ly i tøffe tider ikke nødvendigvis å forlate aksjemarkedet helt. Mens investorer stereotypisk tenker på aksjemarkedet som et middel for vekst, er ikke aksjekursvurdering det eneste spillet i byen når det gjelder å tjene penger i aksjemarkedet. For eksempel kan aksjefond fokusert på utbytte gi sterk avkastning med mindre volatilitet enn fond som fokuserer strengt på vekst.
6. Verdipapirfond
Verktøybaserte verdipapirfond og fond som investerer i forbrukerheft er mindre aggressive aksjefondstrategier som har en tendens til å fokusere på å investere i selskaper som betaler forutsigbart utbytte.
7. Midler med stor kapital
Tradisjonelt har fond som investerer i store aksjer en tendens til å være mindre sårbare enn i småkapitalandeler, ettersom større selskaper generelt er bedre posisjonert til å tåle tøffe tider. Å skifte eiendeler fra fond som investerer i mindre, mer aggressive selskaper til de som satser på blue chips, gir en måte å dempe porteføljen din mot markedsnedgang uten å flykte helt fra aksjemarkedet.
8. Sikrings- og andre fond
For velstående personer er det en idé å investere en del av porteføljen din i hedgefond. Hedgefond er designet for å tjene penger uavhengig av markedsforhold. Å investere i et stygt værfond er en annen idé, ettersom disse midlene er spesielt designet for å tjene penger når markedene er i tilbakegang.
I begge tilfeller skal disse midlene bare utgjøre en liten prosentandel av dine totale beholdninger. Når det gjelder hedgefond er sikring praksis å forsøke å redusere risiko, men det faktiske målet for de fleste hedgefond i dag er å maksimere avkastningen på investeringen. Navnet er for det meste historisk, ettersom de første hedgefondene prøvde å sikre seg mot nedsidsrisikoen for et bjørnemarked ved å kortslutte markedet (aksjefond kan vanligvis ikke inngå korte posisjoner som et av deres primære mål). Hedgefond bruker vanligvis dusinvis av forskjellige strategier, så det er ikke nøyaktig å si at hedgefond bare sikrer risiko. Fordi hedgefondforvaltere foretar spekulative investeringer, kan disse fondene bære mer risiko enn det totale markedet. Når det gjelder stygt værfond, kan det hende at porteføljen ikke går bra når tidene er gode.
Bunnlinjen
Uansett hvor du legger pengene dine, hvis du har en langsiktig tidsramme, se på et nedmarked som en mulighet til å kjøpe. I stedet for å selge når prisen er lav, kan du se på den som en mulighet til å bygge porteføljen din til en rabatt. Når pensjonering blir en mulighet på nær sikt, må du gjøre et permanent grep i en konservativ retning. Gjør det fordi du har nok penger til å dekke dine behov og ønsker å fjerne noen av risikoene fra porteføljen din for godt, ikke fordi du planlegger å hoppe tilbake når du tror markedene vil stige igjen.
