Retracement vs. Reversal: En oversikt
De fleste av oss har lurt på om en nedgang i kursen på en aksje vi holder på er langsiktig eller bare markedets hikke. Noen av oss har solgt aksjer i en slik situasjon, bare for å se det øke til nye høydepunkter bare noen dager senere. Dette scenariet kan være frustrerende og altfor vanlig. Selv om det ikke kan unngås fullstendig, vil du begynne å se forbedringer i resultatene hvis du vet hvordan du identifiserer og handler tilbaketrekkinger på riktig måte.
Viktige takeaways
- Retracements er midlertidige pris reverseringer som finner sted innenfor en større trend. Gjennomganger i en trend er preget av høyere lave og høyere høyder. En reversering er derimot når trenden endrer retning. Med en reversering vil prisen sannsynligvis fortsette i at reverseringsretningen i en lengre periode. Reversjoner er ofte preget av mønstre som er i motsetning, for eksempel doble topper.
retracement
Retracements er midlertidige pris reverseringer som skjer innenfor en større trend. Nøkkelen her er at disse prisendringene er midlertidige og ikke indikerer en endring i den større trenden.
Legg merke til at til tross for tilbaketrekninger, er den langsiktige trenden vist i diagrammet nedenfor fortsatt intakt. Prisen på aksjen går fortsatt opp. Når prisen rykker opp, gjør den en ny høyde, og når den synker, begynner den å rally før den når forrige laveste. Denne bevegelsen er en av grunnpunktene til en trend, der det er høyere høydepunkter og høyere lavmål. Mens det skjer, er trenden oppe.
Det er først når en trend gjør en lavere lav og lavere høy at trenden trekkes i spørsmål og en reversering kan dannes.
tilbakeføring
En reversering er derimot når prisutviklingen på et aktivum endrer retning. Det betyr at prisen sannsynligvis vil fortsette i den reverserte retningen i en lengre periode. Disse retningsendringene kan skje med oppsiden etter en nedadgående trend eller ulempen etter en oppadgående trend.
Oftest er endringen et stort prisskifte. Imidlertid kan det være tilbakeslag der prisen gjenoppretter den forrige retningen. Det er umulig å si umiddelbart om en midlertidig priskorreksjon er et tilbakeslag eller fortsettelsen av reverseringen. Endringen kan være et plutselig skifte eller det kan ta dager, uker eller til og med år å materialisere seg.
Det bevegelige gjennomsnittet (MA) og trendlinjer hjelper handelsmenn med å identifisere reverseringer. Intraday reversering er viktig for daghandlere, men lengre holdingsfond eller investorer kan fokusere på endringer over måneder eller kvartaler. Som vist på bildet nedenfor, når prisen synker under MA eller en trukket trendline, vet handelsmenn å se etter en potensiell reversering.
Trend reversering på prisoversikt. Investopedia
Diagrammet viser at eiendelens pris beveger seg i en trend da det gir høyere høydepunkter og høyere lavmål. Prisen faller under trendlinjen og gjør et lavere lavt når det synker. Eiendelen gjør tilbakeslag, men fortsetter i den nedadgående trenden. Når prisen begynner å bli høyere og lavere igjen, vil den signalisere en reversering av oppsiden.
Spesiell vurdering
Det er viktig å vite hvordan man skiller en retracement fra en reversering. Det er flere viktige forskjeller mellom de to du bør ta hensyn til når du klassifiserer en prisbevegelse:
| faktor | retracement | tilbakeføring |
| Volum | Fortjeneste tatt av detaljhandlere (små blokkfag) | Institusjonell salg (store blokkfag) |
| Pengestrøm | Kjøper interesse under nedgang | Veldig liten kjøpsrente |
| Kartmønstre | Få omvendingsmønstre, om noen - vanligvis begrenset til stearinlys | Flere reverseringsmønstre - vanligvis diagrammønstre (dobbel topp) |
| Kort interesse | Ingen endring i kort interesse | Øker kort interesse |
| Tidsramme | Kortsiktig tilbakeføring, som ikke varer lenger enn en til to uker | Langsiktig tilbakeføring, som varer lenger enn et par uker |
| Fundamentals | Ingen endring i grunnleggende | Endring eller spekulasjoner om endring i grunnleggende |
| Nylig aktivitet | Oppstår vanligvis rett etter store gevinster | Kan skje når som helst, selv under ellers vanlig handel |
| lysestaker | "Ubesluttsomhet" stearinlys - disse har vanligvis lange topper og bunner (spinnende topper) | Reversallys - disse inkluderer oppsluking, soldater og andre lignende mønstre |
Når du ser gjennom tabellen over, husk at kort interesse er forsinket når du rapporterer det, så det kan være vanskelig å si noe avhengig av tidsrammen.
Diagrammet over kan oppsummeres ved å si at tilbaketrekninger har en overflod av ubesluttsomhet i bevegelsene sine, og reverseringer viser autoritative handlinger. Volumet kan være lavt når det gjelder tilbaketrekning, men gir en reversering. Førstnevnte er passiv; sistnevnte er aggressiv. Høyere nedturer og høyere høydepunkter karakteriserer tilbaketrekninger i en trend, mens reversering ofte er preget av mønstre som er i strid med dette, for eksempel doble topper - to lignende høydepunkter og deretter en ny lav- eller hode- og skuldermønster - lavere høy etterfulgt av en lavere lav. Selv de kortsiktige bevegelsene som reflekteres av individuelle lysestaker er ofte mer nølende under tilbaketrekninger, mens lysene som dannes når en opptrend reverserer, er vanligvis veldig lange med mye bevegelse og fart.
Så hvorfor er anerkjennelse av tilbaketrekk så viktig? Når en pris går tilbake, blir de fleste handelsmenn og investorer møtt med en tøff avgjørelse. De har tre alternativer:
- Hold gjennom hele salg, noe som kan resultere i store tap hvis retracement viser seg å være en større trend reversering. Selg og kjøp på nytt hvis prisen kommer seg, noe som utvilsomt vil føre til at penger sløses med provisjoner og oppslag, og kan også resultere i en savnet mulighet hvis prisen kommer seg kraftig. Selg permanent, noe som kan resultere i en savnet mulighet hvis prisen kommer seg.
Ved å identifisere bevegelsen som enten en retracement eller en reversering, kan du redusere kostnader, begrense tap og bevare gevinster.
Bestemme omfang
Når du vet hvordan du identifiserer tilbaketrekninger, kan du lære å bestemme omfanget.
Fibonacci Retracements er utmerkede verktøy for å beregne omfanget av en retracement. Bruk Fibonacci retracement verktøyet, tilgjengelig i de fleste kartprogrammer, for å tegne en linje fra topp til bunn av den siste impulsbølgen.
Fibonacci Retracement
Retracements mellom 23% og 78% av den tidligere impulsbølgen er vanlig. Det betyr ikke at aksjen faller 23%. I stedet betyr det at hvis aksjen nylig flyttet fra $ 10 til $ 5, vil den ofte trekke tilbake minst 23% av flyttingen av $ 5 - eller $ 1, 15. På dette tidspunktet er trenden fortsatt oppe, forutsatt at $ 15 var en ny høyde og $ 10 var den siste laven. Hvis prisen spretter høyere enn $ 10, er upendensen fremdeles intakt, hvis den stiller opp og gjør en ny høyde. Hvis den ikke beveger seg over $ 15 og begynner å falle igjen, kan det være på tide å komme seg ut.
Pivot point levels er også ofte brukt når du bestemmer omfanget av en retracement. Siden prisen ofte vil reversere nær pivotpunktstøtte og motstandsnivåer hvis prisen skulle fortsette forbi dette punktet indikerer det en sterk trend mens stalling og reversering betyr det motsatte. Pivot-poeng brukes vanligvis av daghandlere, og bruker gårsdagens priser for å indikere områder med støttemotstand for neste handelsdag.
Hvis store trendlinjer som støtter den større trenden blir brutt på høyt volum, er en reversering sannsynligvis i kraft. Kartmønstre og lysestaker brukes ofte i forbindelse med disse trendlinjene for å bekrefte tilbakeføringer.
Følgende diagram viser dette i aksjon. En nedtur er på plass, men da stiger prisene over trendlinjen. På det tidspunktet hadde prisen allerede gjort et høyere lavt. Etter utbruddet er det en liten retracement, men da skyver prisen høyere på sterkt volum. Denne bevegelsen er ikke lenger en retracement i en nedgang, snarere bølgen opp har snudd nedtrenden, og trenden er nå opp.
Håndtere falske signaler
Til og med en retracement som oppfyller alle kriteriene som er skissert i tabellen ovenfor, kan bli en reversering med veldig lite advarsel. Den beste måten å beskytte deg mot en slik reversering er å bruke stopp-tap-ordre.
Ideelt sett ønsker du å redusere risikoen for å gå ut under en retracement, mens du fortsatt kan avslutte en reversering omgående. Å steppe vekk tar praksis, og det er umulig å ha rett hele tiden. Noen ganger vil det som ser ut som en reversering ende opp med å bli en retracement, og det som ser ut som en retracement vil ende opp med å bli en reversering.
Som en næringsdrivende, skille mellom tilbaketrekninger og tilbakeføringer. Uten denne kunnskapen risikerer du å forlate for tidlig og savne muligheter, holde på å miste posisjoner, eller tape penger og kaste bort penger på provisjoner / oppslag. Ved å kombinere teknisk analyse med noen grunnleggende identifikasjonstiltak, kan du beskytte deg mot disse risikoene og utnytte din handelskapital bedre.
Sammenlign investeringskontoer × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra. Leverandørens beskrivelserelaterte artikler
Teknisk analyse grunnutdanning
Hvorfor MACD-avvik kan være et upålitelig signal
Teknisk analyse grunnutdanning
Introduksjon til teknisk analyse Prismønstre
Teknisk analyse grunnutdanning
Mønster kontra trender: Hva er forskjellen?
Dagshandel
Handel med flyktige aksjer med tekniske indikatorer
Strategier for nybegynnere
Book pålitelige overskudd med tilbaketrukkningsstrategier
Teknisk analyse grunnutdanning
Aksjesyklusen: Det som går opp, må komme ned
PartnerkoblingerRelaterte vilkår
Uptrend Definisjon Uptrend er et begrep som brukes for å beskrive en samlet oppadgående bane i pris. Mange tradere velger å handle under trender med spesifikke trendstrategier. mer Reversal Definition and Trading Uses En reversering er en endring i retning av prisutviklingen på en eiendel. Tilbakeføringer skjer til nedsiden etter en oppgang, eller til oppsiden etter en nedtur. mer Trend Trading Definisjon Trend trading er en handelsstil som prøver å fange gevinster når prisen på en eiendel beveger seg i en vedvarende retning kalt en trend. mer Utmattelse Definisjon Utmattelse er en situasjon der et flertall av deltakerne som handler en eiendel er enten lange eller korte, og lar få investorer fortsette å presse eiendelen i dagens retning. mer Utedager Definisjon Utedager er dager der en verdipris er mer ustabil enn dagen før, noe som fremgår av høyere høydepunkter og lavere lave nivåer i både rekkevidde og lukkingsverdier. mer Trend Definisjon og Trading Tactics En trend er den generelle prisretningen for et marked eller en eiendel. Å bestemme trendretningen er viktig for å maksimere en potensiell suksess for en handel. mer