Investorer som leter etter undervurderte aksjer i et dyrt marked, bør vurdere aksjer som sannsynligvis vil bli løftet av store temaer som inkluderer en voksende amerikansk økonomi, utvidelse av forbrukerutgifter i USA og økende bruk av Big Data, ifølge Sarat Sehti og Ned Dewees, og partnere til Douglas C. Lane & Associates, som rapportert av Barron's.
Deres toppvalg inkluderer disse syv: Illumina Inc. (ILMN), XPO Logistics Inc. (XPO), Facebook Inc. (FB), Oracle Corp. (ORCL), First Republic Bank (FRC), Maxar Technologies Ltd. (MAXR) og Harris Corp. (HRS). Et åttende valg, som diskutert med Barrons, er IAC / InterActiveCorp (IAC), morselskapet til Investopedia.
| Selskap | Hva det gjør |
| Illumina | Gen-sekvenseringsverktøy og systemer |
| XPO Logistikk | Frakt- og forsyningskjedeløsninger |
| Sosiale medier | |
| Oracle | Datahåndtering og skytjenester |
| Første republikk | Privatbank, forretningsbank, formuesforvaltning |
| Maxar | Jordbilder, kartlegging, data og analyse |
| Harris | Forsvarselektronikk og kommunikasjon |
| IAC | Digital publisering og tjenester |
Sporrekord og strategi
Douglas C. Lane forvalter 5, 4 milliarder dollar, og dens egenkapitalkompositt har levert en gjennomsnittlig årlig avkastning på 10, 2% siden oppstarten i 1995, mot 9, 3% for S&P 500-indeksen (SPX), per Barrons, som legger til at medsjefene Sehti og Dewees se etter langsiktige temaer og ha en "hvor som helst, konsentrert portefølje."
Mens de oppsøker forhandlingsaksjer, er tilnærmingen deres forskjellig fra mange verdiinvestorer. Som Sehti sa til Barrons: "Tendensen vår er å se etter aksjer som er uten fordel, men som ikke holder oss tilbake fra å kjøpe vekstaksjer. Vi tror kanskje at en aksje er undervurdert basert på dens indre verdi eller dens vekst til og med en høy vekstrate. Aksjer trenger ikke å ha en spesifikk beregning for at vi skal kjøpe dem."
Dewees legger til, "vi er tålmodige investorer." Tre aksjer som de ga særlig oppmerksomhet i sin diskusjon med Barrons var Harris, Illumina og Maxar.
Harris Corp.
Dewees og Sehti kaller Howard Lance, som drev forsvarselektronikkfirmaet Harris fra 2003 til 2011, for "veldig erfaren og dyktig, " og bemerker at han "gjorde en god jobb" der. Nå er Lance administrerende direktør i Maxar, og han er en stor del av entusiasmen deres for det selskapet.
Harris rapporterte om sterke resultater for tredje kvartal av regnskapsåret 2018, per lysglassdekke for inntekt, som presentert av Seeking Alpha. Inntektene vokste i alle de tre viktigste segmentene, med ordre opp 27% og etterslep opp 22% året før. Utvidende gevinstmarginer og sterk fri kontantstrøm tillot en avkastning på $ 115 millioner til kapital til aksjonærene, gjennom en kombinasjon av utbytte og tilbakekjøp av aksjer.
Harris forventes å være en "one-stop shop" for 20 milliarder dollar Federal Aviation Administration (FAA) -prosjektet for å modernisere det amerikanske flytrafikkontrollsystemet (ATC), per AviationWeek. I tillegg har sterke utsikter for USAs forsvarsutgifter i 2019 fremdrevet aksjen den siste tiden, ifølge en annen AviationWeek-rapport.
Illumina Inc.
Biotech-firmaet Illumina er deres største eierandel. Som et eksempel på den eklektiske tilnærmingen til å investere i Douglas C. Lane-porteføljen, bemerker Dewees at Illumina har vokst fra en mid-cap til en stor cap-aksje siden de kjøpte den, og den handler nå til en heftig verdsettelsesmultippel på 60 ganger anslått 2018 inntjening. Imidlertid vokser selskapet raskt, med omsetningen i andre kvartal opp med 25% og justert resultat med 74% fra året før, begge slår analytikernes anslag per Investor's Business Daily.
Maxar Technologies
Dewees og Sehti hadde investert i DigitalGlobe, et selskap som per sin hjemmeside er "verdens ledende leverandør av høyoppløselig jordbilder, data og analyse." I 2017 ble det kjøpt opp av det kanadiske satellittselskapet MacDonald, Dettwiler & Associates, hvis administrerende direktør var Howard Lance, tidligere i Harris Corp. Det kombinerte selskapet ble omdøpt til Maxar Technologies.
Forventer at Lance "skal oppnå mye mer, " konstaterer Dewees at Maxar har en attraktiv verdsettelse av bare 11 ganger anslått inntjening fra 2018, mens han tilbyr et utbytte på 2%. En stor amerikansk regjeringskontrakt med den gamle DigitalGlobe, som representerer 15% av Maxars inntekter, er klar til fornyelse i 2020, og han er trygg på at virksomheten vil bli beholdt av Maxar.
En spesielt verdifull virksomhet som eies av Maxar, per Dewees, er et bibliotek med satellittbilder som er nyttige i en rekke analyser. Maxar tilbyr merverdi ved å være vertskap for dette biblioteket på en skybasert open source-plattform som letter utviklingen av apper og algoritmer av brukere. Mens han er liten akkurat nå, liker han det faktum at denne virksomheten er "aktiv-lett" og "vokser raskt." Sehti og Dewees verdsetter Maxar til $ 100 per aksje, mer enn det dobbelte av sluttkursen på 45, 77 dollar 2. august.
Sammenlign investeringskontoer × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra. Leverandørens beskrivelserelaterte artikler
Tekniske aksjer
5 programvarebeholdninger med potensielt potensial
aksjer
Forstå Small Cap og Big Cap Aksjer
Karriere for finansiell rådgiver
Gjør det stort på Wall Street
Lite firma
5 småbedriftsidéer med stort potensial
Topp aksjer
12 gode aksjer som er klare til å stige
Karriereråd
Lønnshemmeligheter: Hva anses som et stort løft?
PartnerkoblingerRelaterte vilkår
Bargain Sale til en veldedig organisasjon Definisjon Bargain salg til en veldedig organisasjon er salg av en vare eller tjeneste til en veldedig organisasjon for mindre enn verdien av godset eller tjenesten mottatt. mer The Big Five Banks i Canada The Big Five Banks er et begrep for å beskrive de fem største bankene i Canada: Royal Bank, The Bank of Montreal, Canadian Imperial Bank of Commerce, Bank of Nova Scotia og TD Canada Trust. mer Upside Tasuki Gap En Upside Tasuki Gap er en lysestakeformasjon som ofte brukes til å signalisere fortsettelsen av den nåværende trenden. mer Hva er de fire store? The Big Four er de fire største regnskapsfirmaene i USA målt etter inntekter. mer Big Bath Et "stort bad" er en regnskapsmessig betegnelse for å manipulere selskapets resultatregnskap for å få dårlige resultater til å se enda verre ut for å gjøre fremtidige resultater bedre. mer Hva er de store seks bankene? De store seks bankene er et begrep som brukes i Canada for å beskrive National Bank of Canada, Royal Bank, Bank of Montreal, Canadian Imperial Bank of Commerce, Bank of Nova Scotia (Scotiabank) og Toronto Dominion Bank (TD). mer