Det er en rekke fremtredende private equity-selskaper lokalisert i San Francisco, delvis på grunn av sin nærhet til Silicon Valley, hjertet av teknologibransjen i USA. Google, Apple, Facebook og Yahoo har hovedkontor i Silicon Valley. Det er også hjemsted for mange av de mer fremtredende tech-startups. Av disse grunnene er San Francisco et arnested for private equity-avtaler. Følgende er de fem største private equity-selskapene med betydelig virksomhet i San Francisco.
KKR & Co. LP
KKR & Co. LP (NYSE: KKR) er et av de største private equity-fondene i verden. Selskapet hadde rundt 99 milliarder dollar i forvaltningskapital, eller AUM, i løpet av andre kvartal 2015. Det ble dannet i 1976 av tidligere bankfolk på Bear Stearns og var en pioner for den utnyttede oppkjøpsavtalen. Den mest fremtredende avtalen selskapet gjorde var den utnyttede oppkjøpet av RJR Nabisco i 1989, den største noensinne. Sagaen ble kronisk utgitt i en bok- og TV-film kalt "Barbarians at the Gate."
Selskapet hadde et initialt offentlig tilbud, eller børsnotering, i 2007. Dets aksjer handles på NYSE. KKR har gjennomført en rekke høyprofilerte avtaler siden den gang, inkludert Dollar General; Biomet, et medisinsk utstyrsselskap; og First Data, en kredittkortprosessor. I 2014 kjøpte KKR Sedgwick Claims Management Services for rundt 2, 4 milliarder dollar. Selskapet har også hatt store investeringer i en kinesisk fjærkreprodusent og et lyselektrisk firma.
Blackstone Group LP
Blackstone Group LP (NYSE: BX) er et annet stort private equity-selskap med en betydelig tilstedeværelse i San Francisco. Selskapet hadde rundt 300 milliarder dollar i AUM i løpet av første kvartal 2015. Det ble grunnlagt av Steve Schwarzman og Peter Peterson i 1985 som et fusjons- og oppkjøpsselskap. BX hadde en børsnotering på fire milliarder dollar i 2007. Selskapet er organisert i fire hoveddivisjoner.
Corporate equity-gruppen forvalter private equity-fondene som investerer i utnyttede utkjøpstransaksjoner. Investeringsbankarmen tilbyr sine fusjoner og anskaffelsesrådgivningstjenester, restruktureringstjenester og fondsplasseringstjenester. Den omsettelige alternative kapitalforvaltningsarmen forvalter selskapets hedgefond, mezzaninfond og senior gjeldskjøretøy. Eiendomsdivisjonene forvalter sine investeringsfond.
BX har vært involvert i en rekke forskjellige avtaler langs et bredt spekter av sektorer. Det anskaffet Hilton Worldwide, hotelloperatøren, i en utkjøp av $ 26 milliarder dollar i 2007. Noen eksperter identifiserte denne avtalen som høye vannmerket til en boom i utnyttede oppkjøp som ble avsluttet av finanskrisen i 2008. Selskapet kjøpte sammen med NBC Universal og Bain Capital Weather Channel i 2008. I 2013 kjøpte det 20% eierandel i Versace, det italienske luksusmerket. Den kjøpte feriestedet Las Vegas Cosmopolitan fra Deutsche Bank for 1, 73 milliarder dollar i 2014.
TPG kapital
TPG Capital, tidligere Texas Pacific Group, er et annet stort private equity-selskap. Det har rundt 74, 8 milliarder dollar i AUM fra og med 2015. Fondet ble opprettet i 1992. Selv om det har hovedkontor i Fort Worth, har det en betydelig tilstedeværelse i San Francisco. Selskapet har også kontorer i Europa, Asia og Australia. Det investerer på tvers av mange bransjer, inkludert forbrukersektoren, media og telekommunikasjonssektoren, industrisektoren og teknologisektoren.
En av TPG Kapitals mest bemerkelsesverdige innledende investeringer var i J. Crew da den kjøpte en 88% eierandel i selskapet i 1997. Selv om avtalen slet med det første, klarte TPG Capital å snu J. Crew og ha en børsnotering i 2006. Andre investeringer i selskapet inkluderer Beringer Wine, Ducati Motorsykler, Del Monte Foods og Oxford Health Plans.
TPG Capital har en rekke forskjellige plattformer. TPG Growth-plattformen er for mindre utkjøp og investeringer i vekstaksjer. TPG Biotech-plattformen investerer i livsvitenskapelige virksomheter. TPG-alternativet &; Fornybar teknologi-plattformen er fokusert på å utvikle alternative og fornybare teknologier. TPG Eiendom inkluderer to divisjoner. TPG Real Estate Partners investerer direkte i eiendom. TPG Real Estate Finance Trust er en plattform for gjeldsstøtte og oppkjøp. Selskapet har også tilleggsplattformer.
Warburg Pincus
Warburg Pincus er et annet selskap som har vært involvert i private equity siden 1966. Det har omtrent 35 milliarder dollar i AUM. Firmaet sporer sine røtter tilbake til 1939 i New York City. Det er strukturert som et globalt partnerskap. Warburg Pincus har gjennomført mer enn 120 børsnoteringer, og samlet inn rundt 15 milliarder dollar i offentlige markeder over hele verden. Selskapet har rundt 120 selskaper i sin aktive portefølje fra og med 2015.
Warburg Pincus samlet inn nesten fire milliarder dollar til et nytt energifokusert private equity-fond i 2014. Fondet er designet for å investere i skiferolje- og gassindustrien i Nord-Amerika. Det fokuserer på lete- og produksjonsselskaper, samt oljefelttjenester og gruvedrift. Warburg Pincus hadde tidligere investert nesten 9, 5 milliarder dollar i andre energiselskaper. Disse investeringene inkluderer olje- og naturgasselskapet Antero Resources og det kanadiske oljesandbedriften MEG Energy. Noen av Warburgs større investeringer inkluderer Aramark, Bausch &; Lomb, Neiman Marcus og Nuance Communications.
Permira
Permira er et globalt private equity-selskap med kontorer i San Francisco. Permira har rundt 41 milliarder dollar i AUM. Selskapet ble stiftet i 1985. Det fokuserer på langsiktige investeringer i selskaper med mål om å forbedre ytelsen og drive bærekraftig vekst. Selskapets fond har gjort over 200 investeringer i en rekke sektorer, inkludert forbruker, finansielle tjenester, helsehjelp, industri og teknologi. Noen av de mer kjente forbrukerbedriftene inkluderer Dr. Martens, Hugo Boss, Galaxy Entertainment og New Look. Selskapet investerte rundt 200 millioner dollar i LegalZoom i 2014.
Fra august 2015 inkluderer noen av Permiras andre nyere investeringer TeamViewer, en leverandør av programvare for ekstern støtte, og Metalogix, en leverandør av online styringsverktøy. Andre investeringer inkluderer en japansk sushikjede og Ancestry.com. Selskapet gjennomførte videre et oppkjøp av Informatica i august 2015. Informatica er en leverandør av dataintegrasjonsprogramvare.
