Et stadig mer bastant makromiljø, preget av handelskrigen mellom USA og Kina, en avtakende global økonomi, bremse bedriftsinntjeningsvekst og høye verdimarkedsverdier, har mange investorer som søker sikkerhet. "Med Fed på vent, har et av de viktigste argumentene mot utbyttebetalende aksjer forsvunnet, " som Jeremy J. Siegel, finansprofessor ved Wharton School of University of Pennsylvania og senior investeringsstrategirådgiver for fondsselskapet WisdomTree Investments, fortalte Barrons.
Dennis DeBusschere, sjef for porteføljestrategi og kvantitativ forskning hos investeringsbankfirmaet Evercore ISI, antydet overfor Barrons at obligasjonsprisene reflekterer "lave og stabile inflasjonsforventninger i minst 10 år." Han legger til, "Så lenge denne tilstanden eksisterer, bør aksjer som kan betale ut betydelige kontantstrømmer til aksjonærene tiltrekke kapital."
Barrons foreslår syv aksjer med attraktive utbytteutbytter eller utbyttevekstutsikter: JPMorgan Chase & Co. (JPM), Sempra Energy (SRE), Honeywell International Inc. (HON), Microsoft Corp. (MSFT), Air Products & Chemicals Inc. (APD), McCormick & Co. Inc. (MKC), og NextEra Energy Inc. (NEE). Tabellen nedenfor viser miniatyrskisser av disse aksjene.
7 aksjer for å værhandelskrig og andre stormer
- JPMorgan Chase, 2, 8% avkastning, største amerikanske bank, forskjellige virksomheterSempra, 3, 1% avkastning, nytte i midten av 5-årig verdsettelsesområdeHoneywell, 1, 9% avkastning, fri kontantstrøm og utbytte vokser Microsoft, 1, 5% avkastning, AAA-rating, 60% + bruttomargin, stigende utbytteAir Products, 2, 3% avkastning, sterk avkastning, jevn utbyttevekstMcCormick, 1, 5% avkastning, 33 strake år med utbytteøkninger NestEra, 2, 6% avkastning, nytte med voksende tradisjonelle og rene energienheter
Betydning for investorer
"Der du har redusert veksten, er det et miljø der det er fornuftig å fokusere på utbytte som kilde til avkastning, " som Adam Virgadamo, aksjestrateg ved Morgan Stanley, fortalte Barrons. Utbytteutbyttet på S&P 500-indeksen (SPX) var 1, 93% per 10. mai per Wall Street Journal. Så sent som på 1980-tallet var den gjennomsnittlige årlige avkastningen fra utbytte rundt 5%, per data fra Ibbotson og WisdomTree sitert av Barrons. Nedenfor ser du nærmere på de tre av de syv aksjene.
JPMorgan Chase har en "veldig mangfoldig gruppe av virksomheter som virkelig lar den fungere gjennom den økonomiske syklusen, " som Michael Barclay, en leder av Columbia Dividend Income Fund (LBSAX), fortalte Barron's, og la til at de har "vært veldig flinke til investerer de siste ti årene i hver av sine virksomheter for å vokse og styrke dem. "Tilsynsmyndigheter lar bankene gi mer kapital til aksjonærene, og JPM økte utbyttet med 43% i september 2018.
NextEra Energy er foreldre til tradisjonelle regulerte elektriske verktøy Florida Power & Light og Gulf Power. FP&L er den største divisjonen med et driftsresultat på 2, 6 milliarder dollar i 1Q 2019. Den nest største enheten er en uregulert aktør i det voksende markedet for vind- og solkraft som leverte 1, 1 milliarder dollar, mye av det fra langsiktige kontrakter med kunder. NextEra opplever solid vekst i alle divisjoner.
Air Products & Chemicals er en ledende leverandør av industrigasser. Administrerende direktør Seifollah Ghasemi kunngjorde allerede i februar, før Barron's, planlegger å returnere 1 milliard dollar i kontanter til aksjonærene i løpet av det neste året, "vi returnerer omtrent halvparten av våre gratis kontanter til aksjonærene i form av utbytte." Selskapet har også sagt at det har en målutbytte på 2, 5 til 3%.
Ser fremover
Den nåværende utbetalingsgraden for S&P 500 er 34%, under 30-års gjennomsnittet på 38%, delvis fordi tilbakekjøp av aksjer er opp, per analyse av Goldman Sachs sitert av Barrons. Jeremy Siegel fortalte Barrons at, i en nedtur, "De aller fleste firmaer kunne dekke utbytteforpliktelsene sine. Noen vil klippe, selvfølgelig, men de har fått en veldig god pute nå,"
