Arbeidskapital brukes til å dekke alle selskapets kortsiktige utgifter, inkludert varebeholdning, innbetalinger på kortsiktig gjeld og driftsutgifter. I utgangspunktet brukes arbeidskapital for å holde en virksomhet som fungerer jevnt og oppfylle alle sine økonomiske forpliktelser i løpet av det kommende året.
Hva er arbeidskapital?
Driftskapital, også kalt netto arbeidskapital, er ganske enkelt forskjellen mellom et selskaps omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Driftskapital reflekterer hvor mye penger et selskap har til rådighet for å betale for umiddelbare utgifter.
Siden arbeidskapital er lik omløpsmidler minus forpliktelser, kan det være enten et positivt eller et negativt tall. Selvfølgelig er positiv arbeidskapital alltid å foretrekke fordi det betyr at et selskap har mer penger enn det trenger i et gitt øyeblikk. Men siden netto arbeidskapital endres over tid, da omløpsmidler og forpliktelser er basert på en rullerende 12-månedersperiode, kan til og med et sunt selskap oppleve perioder der arbeidskapitalen er negativ hvis det har uventede kortsiktige utgifter.
Motsatt kan det hende at et selskap som har en for stor arbeidskapital, ikke tjener mest mulig på eiendelene. Selv om positiv arbeidskapital alltid er en god ting, kan det å ha mye penger på hånden bety at selskapet ikke investerer sine ekstra midler på den mest lukrative måten som mulig.
Hva er et nåværende aktivum?
En omløpsmiddel er en eiendel som er tilgjengelig for bruk i løpet av de neste 12 månedene. Dette refererer til alt selskapet eier som kan avvikles, eller gjøres om til kontanter, og brukes til å betale gjeld i løpet av det neste året. Omløpsmidler inkluderer vanligvis kontanter og kontantekvivalenter, omsettelige verdipapirer, varebeholdning og kundefordringer.
Kontanter inkluderer faktiske likvide kontanter, samt sjekk eller sparekontoer. Kontantekvivalenter inkluderer andre meget likvide eiendeler, for eksempel aksjefond i pengemarkeder og obligasjoner med statlig utstedelse. Omsettelige verdipapirer inkluderer aksjer, opsjoner og aksjefondsandeler. Varelager er inkludert fordi selskapet mest sannsynlig forvandler lager av produkter til omsetning innen det kommende året, med mindre produktet ikke selger. Kundefordringer inkluderer beløp som er fakturert til kunder eller andre skyldnere, men som ennå ikke er betalt.
Hva er et gjeldende ansvar?
Et kortsiktig ansvar er enhver utgift et selskap må dekke i løpet av en 12-måneders periode. Dette inkluderer følgende:
- Betalinger som kreves på kortsiktig gjeld Betalinger til leverandører og leverandører Betalinger eller fakturaer som er mottatt, men ikke betalt, Interesse på grunn av obligasjonseiere.
Som omløpsmidler endres størrelsen på et selskaps kortsiktige forpliktelser over tid siden det er basert på en rullerende 12-månedersperiode.
Hvor mye arbeidskapital trenger et selskap?
Mengden arbeidskapital et selskap trenger for å drive jevnt, kan variere mye. Noen virksomheter krever økte mengder arbeidskapital for å takle utgifter som ebber og flyter sesongmessig.
For eksempel opplever detaljhandelsbedrifter ofte en økning i salget i løpet av bestemte tider av året og trenger økt arbeidskapital for å betale for den ekstra varebeholdningen som fører frem til høysesongens etterspørsel. Dette kan bety at selskapet faktisk bruker mer i lavsesongen i forhold til inntektene enn det gjør i sesongen for å forberede seg på tilstrømningen av kunder.
Når salget er nede, er selskapet fremdeles nødt til å betale for normal varebeholdning og lønn, selv om det ikke gir samme inntekter. Uavhengig av forretningstype, er opprettholdelse av tilstrekkelig arbeidskapital hele året en av ledelsens viktigste bekymringer.
