Mens geopolitisk usikkerhet og økende spenning mellom USA og de viktigste handelspartnerne som Kina og EU har drevet verdensmarkedene inn i en periode med økt volatilitet i det nesten tiåredirekte oksemarkedet, har selskapenes lønnsomhet kunnet føre amerikanske aksjer høyere i 2018. I Goldman Sachs US Weekly Kickstart-rapporten 13. juli, fremhevet investeringsbanken 25 aksjer som rangerer over gjennomsnittet når det gjelder å måle fortjenesten både fra et inntjenings- og aktivitetsproduktivitetsperspektiv.
I denne andre delen av en todelt serie ser Investopedia på syv aksjer fra Goldmans gruppe, på tvers av finans, bioteknologi, teknologier og forbrukere, som også dramatisk har slått markedet hittil i dag (YTD). (For mer, se også: 8 teknologiske valg med høyt profitt fra Goldman Sachs. )
S&P 500 er opp 5% fra året før (YTD) fra torsdag ettermiddag og beveger seg forbi 2800 for første gang siden 1. februar, da det støttes av sunne bedriftsresultater. Likevel mens gevinstveksten kjøler seg takket være stigende renter og ettersom engangshevingen fra den republikanske skatteovergangen slites av, bør investorene se etter aksjer som har høye netto marginer og avkastning på eiendeler (ROA), ifølge Goldman.
"Med økonomien ved full sysselsetting, vil høyere lønn og økende innsatsutgifter utgjøre en risiko for bruttomarginen, " skrev Goldman. "Disse firmaene er lønnsomme både fra inntjenings- og aktivitetsproduktivitetsperspektiv og er godt posisjonert når marginutvidelsen bremser."
S&P 500 ROA økte med 16, 6% i første kvartal, det høyeste nivået på rekorden bortsett fra 4. kvartal 1997. Mens bedriftsoverskudd ble drevet av forbedrede marginer i første kvartal, begrenset ROA med lav kapitalproduktivitet. Medianbedriften på Goldmans liste er spådd å legge en ROA på 22% og netto fortjenestemargin på 24% i år, mot en ROA på 8% og netto fortjenestemargin på 12% for S&P 500. Tekniske selskaper er uforholdsmessig representert på Goldman Sachs-listen, som utgjør 66% av gruppen. (For mer, se også: 'Stealth Bull Market' kan skyve aksjer til nye høyder. )
Våre valg inkluderer: Biogen Inc. (BIIB), F5 Networks Inc. (FFIV), Intuitive Surgical (ISRG), IPG Photonics Corp. (IPGP), Mastercard Inc. (MA), Vertex Pharmaceuticals (VRTX) og Visa Inc. (V).
| Selskap | YTD Return | ROA |
| Biogen | 9% | 20% |
| F5 nettverk | 35% | 23% |
| Intuitivt kirurgisk | 44% | 19% |
| IPG Photonics | 8% | 18% |
| Mastercard | 38% | 29% |
| Vertex | 19% | 21% |
| Visum | 23% | 15% |
| Median S&P 500 | 3% | 8% |
Her er en nærmere titt på to av disse valgene.
Visa for å utkonkurrere forbrukerutgifter
Etter hvert som investorene gjør seg klar til inntektssesongen, ser okser, inkludert Oppenheimers Glenn Greene, kredittkortselskapet Visa som et kjøp for å få fart på detaljomsetningen og "sunn" volumvekst av kortutsteder, som beskrevet av Barrons.
Bank of America Merrill Lynch-analytikeren Jason Kupferberg stilte også med en positiv utsikt for Visa foran inntjeningen, noe som indikerer at selskapet sannsynligvis vil slå konsensusestimater siden det drar nytte av trender fra forbrukerutgifter, som rapportert av US News & World Report. Siterer data fra SpendTrend, sa BAML Q2 år-over-år (YOY) kortvolum økte 4, 9% for Visa og Mastercard, det høyeste siden 2012. I USA var detaljomsetningsveksten i 1. kvartal 5% og bensin, som representerer mellom 7% og 9% av det totale amerikanske kortvolumet for Visa, så en prisøkning på 20, 1% i andre kvartal i YOY.
Vertex 'beste salgs- / opptjeningsmomentprofil i Big Cap Biotech'
Den Boston-baserte medisinprodusenten Vertex har også vært en favoritt på Street. Oppenheimer-analytikeren Hartaj Singh forventer at aksjer vil stige så mye som 58% fra dagens nivåer for å nå 285 dollar i en bull case-scenario, som Barrons skissert. Han bemerker at selskapet, selv i slutten av 2015, hadde hatt en inntjening per aksje (EPS) til å vokse 433%, mens aksjekursen bare har økt 28%. Til sammenligning, i de tre årene etter at Alexion Pharmaceuticals (ALXN) og Regeneron Pharmaceuticals (REGN) brøt jevnt, steg deres EPS med henholdsvis 325% og 150%, mens deres andeler steg med henholdsvis 160% og 347%. Oppenheimer kalte Vertex "den beste salgs- / inntjeningsmomentprofilen i bioteknologi med stor hette" de kommende årene.
I 2023 estimerte salget - avhengig av hastigheten på triplettopptaket - firedobling og inntjeningen sextuple, med plass til oppsiden, "skrev Singh.
Sammenlign investeringskontoer × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra. Leverandørens beskrivelserelaterte artikler
Topp aksjer
8 kvalitetsaksjer å kjøpe etter 'Overdone' oktober-salg
Topp aksjer
9 favorittaksjer i et usikkert marked
Marihuana Investing
10 kanadiske Marihuana-aksjer for din portefølje
Porteføljeforvaltning
Behandle valutaeksponering i porteføljen din
Utbytteaksjer
Sett utbytte for å fungere i porteføljen din
ETF
Legge til Biotech ETFer i porteføljen din
PartnerkoblingerRelaterte vilkår
Mine og dine Definisjon Mine og dine er kortverdige betegnelser som brukes av valutahandlere, som står for henholdsvis kjøp og salg. mer Portfolio Return Portfolio-avkastningen er gevinsten eller tapet oppnådd av en portefølje. Det kan beregnes på daglig eller langsiktig basis. mer Hvordan Timberland Investments kan diversifisere aksjeporteføljen din Investorer som ønsker en inflasjonssikring og å diversifisere sin portefølje av aksjer og renteprodukter kan investere i tømmerland. mer Stock-For-Stock I forbindelse med fusjoner og oppkjøp, utveksling av et overtakende selskaps aksjer, for aksjen i det overtagne selskapet, til en forhåndsbestemt kurs. mer Markedsportefølje En markedsportefølje er en teoretisk, diversifisert gruppe av investeringer, med hver eiendel vektet i forhold til den totale tilstedeværelsen i markedet. mer Definisjon av avkastning NAV-avkastningen er endringen i nettoformuesverdien til et aksjefond over en gitt tidsperiode. mer