Charles Schwab Corporation (SCHW) snudde rabattmeglerbransjen opp ned i oktober 2019, og reduserte provisjoner på aksje- og opsjonshandler til null. Flyttingen, beregnet på å utfordre Robinhood og andre raskt voksende internettinnovatører, ble raskt matchet av andre konkurrenter, noe som satte en industrinedgang som droppet aksjene i TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) og E * TRADE Financial Corporation (ETFC) til flerårig lows.
Schwab fulgte opp med november's blockbuster-nyheter om at selskapet ville anskaffe Ameritrade i en aksjepris på 26 milliarder dollar som forventes å avsluttes i andre halvår av 2020. Stansen på to har hatt en enorm positiv effekt på Schwab-aksjen, og endte en sekser -månedersnedgang som la USAs største rabattmegling ned til den laveste laven siden 2016. Enda viktigere er at den nå er perfekt plassert for imponerende 2020-avkastning.
Meglerbransjen har slitt med lavere handelsvolum de siste årene, drevet av investorer som går over fra enkeltaksjer og til passive forvaltningsordninger som kjøper og selger populære sektorfunn. Den raske økningen av kunstig intelligens har også tatt en mengde, med algoritmer som undergraver tradisjonelle administrerte kontoer, kjøper og selger midler innenfor parametrene til forhåndsvalgte tildelinger og mål.
Schwabs automatiserte "intelligente porteføljer" utgjør nå en stor andel av investeringskapitalen, mens det kommende oppkjøpet vil gi selskapet mulighet til å skalere driften enda lenger, og bruke sin enorme størrelse for å senke tredjeparts transaksjonskostnader. Flyttingen vil sannsynligvis signalisere bortfallet av flere oppstart og tradisjonelle rivaler de kommende årene, og etablere det økonomiske kraftsenteret som Google for rabattmeglere
SCHW Langtidsdiagram (1990 - 2019)
TradingView.com
Aksjen snudde kraftig høyere gjennom 1990-tallet, og satte sju aksjedeler i april 1999-høyden til 51, 69 dollar. Det markerte det høyeste høye de neste 19 årene, foran en nedgang i bjørnemarkedet som ga fra seg mer enn 85% av Schwabs verdi inn i mars 2003. Dette markerte en historisk kjøpsmulighet, foran et sunt fremskritt i midten av tiåret som stoppet opp på 50 % salg-off retracement-nivå sommeren 2008. Det la ned et høyere lav i de lave tenårene under den økonomiske kollapsen, men underbød dette nivået i 2011, og falt til et seks-års lavt på 10, 56 dollar.
Engasjerte kjøpere løftet aksjen gjennom motstanden i 2008 i 2014, men rallyet gjorde lite fremskritt og toppet seg på midten av 30-tallet rett før august 2015 mini-flash-krasjet. Det la ut en toårs lav i februar 2016 og snudde høyere igjen, og brøt ut til nye høydepunkter i en sterk oppgang som fullførte en rundreise inn i 1999-høyden i desember 2017. Et breakout-forsøk i 2018 mislyktes etter å ha lagt ut en all-high til $ 60, 22, som setter i gang en mellomkorrigering som fortsatte inn i kommisjonsmeldingen fra oktober 2019.
SCHW korttidsoversikt (2017 - 2019)
TradingView.com
Den månedlige stokastiske oscillatoren falt til den dypeste oversolgte lesningen siden 2011 i 2018 og krysset over, og etablerte en langsiktig kjøpesyklus som akkurat nå når overkjøpte sonen. Denne plasseringen spår at ytterligere gevinster sannsynligvis vil komme i løpet av de neste tre til tre månedene, og kanskje løfte aksjen tilbake over høyden i 1999 (rød linje). Enda viktigere er det at den fordøyer de siste restene av flere tiårs motstand, og øker oddsen for et historisk utbrudd i 2020.
Indikatoren for akkumuleringsdistribusjon på balansert volum (OBV) brøt ut til en ny høyde etter oktober-katalysatoren mens prisen gikk opp til 0, 618 Fibonacci retracement-nivået i 2018 i 2019-nedgangen. Dette markerer en vanlig reverseringssone, så en nedtur og spaltefyll er mulig her, med det 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) nå løftet inn i det støttenivået. Til sammen kan en tilbaketrekning til midten av $ 40-tallet tilby en utmerket kjøpsmulighet, foran raske gevinster i det nye tiåret.
Bunnlinjen
Charles Schwab kunne dominere rabattmeglerbransjen i 2020 og utover, noe som gjør aksjen til et topp utvalg for investorer som ønsker overlegen avkastning.
