Aksjefond for bedriftsobligasjoner investerer i obligasjoner utstedt av selskaper i privat sektor. Bedriftsobligasjoner er rentepapirer som foretar rentebetalinger i løpet av en obligasjonsperiode, og deretter betaler hovedstol ved løpetid. Disse obligasjonene kan være av investeringskvalitet eller ikke-investeringskvalitet, og skaper et avkastningsområde på grunn av forskjellene i misligholdsrisiko.
Viktige takeaways
- Verdipapirfond for bedriftsobligasjoner utsetter investorer for selskapsobligasjoner utstedt av private selskaper, uten at transaksjonsgebyrene som er involvert i direkte investering i underliggende obligasjoner. Bedriftsobligasjonsfond har forskjellige standardrisikoprofiler, basert på om flertallet av obligasjonene de investerer i er investeringsklasse eller Ikke-investeringsgrad. Topp aksjefond i bedriftsobligasjoner inkluderer Delaware Extended Duration Bond Fund Class C (DEECX), Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX), Calvert Long-Term Income Fund Class A (CLDAX) og Lord Abbett Income A (LAGVX).
Verdipapirfond for bedrifter gir investorer praktisk tilgang til rentepapirer uten å investere tiden og betale transaksjonskostnadene ved å kjøpe enkeltobligasjoner.
Fra slutten av 2018 tilbød investeringsgrad av bedriftsobligasjoner et gjennomsnittlig avkastning på 4, 25%, ifølge Moody's Seasoned AAA Corporate Bond Yield-tall. Dette representerer en betydelig økning fra 3, 51% gjennomsnittlig avkastning i 2017.
De fem aksjefondene til bedriftsobligasjoner nedenfor er verdt å utforske.
Delaware Extended Duration Bond Fund Class C (DEECX)
Delaware Extended Duration Bond Fund Class C (DEECX) ble opprettet 15. september 1998 og forvaltes av Delaware Investments, en avdeling av Macquarie Group. DEECX investerer minst 80% av netto eiendeler i selskapsobligasjoner med lang varighet av investering. Statlige og kommunale obligasjoner krever henholdsvis 17% og 2% av fondets tildeling.
Fondets obligasjonsbeholdninger er vurdert til BBB og over av Standard & Poor's, eller Baa3 og over av Moody's kredittbyrå. DEECX har 182 verdipapirer som inkluderer selskapsobligasjoner utstedt av JPMorgan Chase, Pepsico og Duke Energy.
På grunn av fondets lengre varighet enn gjennomsnittet på 13, 4 år, er det følsomt for endringer i markedsrenter.
8. november 2019 hadde DEECX en fire-stjerners rangering av Morningstar, med en utgiftsgrad på 1, 57%, og en avkastning på 21, 67%.
Dette fondet foretrekkes av de som søker eksponering for høyt rangerte selskapsobligasjoner, som er komfortable med å tolerere renterisiko og volatilitet.
Fidelity Corporate Bond Fund (FCBFX)
Fidelity Corporate Bond Fund investerer mer enn 80% av eiendelene i utenlandske og innenlandske foretaksobligasjoner med investeringsgrad med renterisiko som ligner Barclays amerikanske kredittobligasjonsindeks. De gjenværende eiendelene er fordelt mellom statsobligasjoner og kontanter. FCBFXs største eierandeler inkluderer utstedelser fra Bank of America, Barclays og Morgan Stanley.
I motsetning til DEECX, har dette fondet obligasjonslån med kortere løpetid, i gjennomsnitt 6, 9 års varighet. Av denne grunn er fondets avkastning mindre følsom for endringer i renter og er mindre ustabile, noe som kommer på bekostning av litt lavere avkastning.
8. november 2019 hadde FCBFX en tre-stjerners rangering fra Morningstar, en utgiftsgrad på 0, 45% og en avkastning på 14, 16%.
Dette fondet er mest egnet for investorer som ønsker eksponering for selskapsobligasjoner med investeringsgrad med kortere varighet og mindre sensitivitet i renterisikoen.
Calvert langsiktig inntektsfond klasse A (CLDAX)
Calvert langsiktige inntektsfond klasse A søker å maksimere avkastningen ved å investere i amerikanske dollar, denominerte selskaper, myndigheter og kommunale obligasjoner med investeringskvalitet.
Sammenlignet med andre fond har CLDAX en noe lavere konsentrasjon av selskapsobligasjoner, med en tildeling på 54%. Resten av eiendelene er fordelt på amerikanske statsobligasjoner (31%), verdipapiriserte forpliktelser (10%), og noen beholdninger av kontanter og kommunale obligasjoner. Nesten 16% av fondets eiendeler investerer i en enkelt amerikansk statsobligasjon, og det er grunn til å modne i 2045.
8. november 2019 hadde CLDAX en to-stjerners rangering fra Morningstar, en utgiftsforhold på 0, 92% og en avkastning på 20, 70%.
Fondet er mest passende for investorer som søker å holde amerikanske statsobligasjoner for å dempe standardrisikoen.
De Fødererte obligasjonsfondene F-andeler (ISHIX)
Federated Bond Fund F F-aksjer investerer i investeringsgrad og ikke-investeringsgrad. Bedriftsobligasjoner utgjør mer enn 90% av fondets eiendeler, mens statlige forpliktelser utgjør mindre enn 5% av fondets eierandeler.
ISHIX fordeler 27% av porteføljen til obligasjoner med høy avkastning og 71% til obligasjonslån. På grunn av fondets eksponering for obligasjoner med spekulativ kvalitet, er avkastningen underlagt større misligholdsrisiko, men under gunstige markedsforhold kan fondet overgå sine jevnaldrende.
8. november 2019 hadde ISHIX en to-stjerners rangering fra Morningstar, en utgiftsgrad på 0, 86% og en avkastning på 12, 84%.
ISHIX passer investorer som søker eksponering for obligasjonslån og spekulative obligasjoner som sannsynligvis vil gi høy avkastning under gunstige obligasjonsmarkedsforhold.
Når de er usikre på standardrisikoen, bør investorer huske at jo generelt sett, jo lenger en obligasjons løpetid er, desto større blir graden av kursvolatilitet.
Lord Abbett Income A (LAGVX)
Lord Abbett-inntekten Et verdipapirfond investerer i både investeringsgrad og høyrentede selskapsobligasjoner, men med større vekt på obligasjoner på et lavere spekter av investeringsgradspekteret.
Fondet fordeler omtrent 65% av eierandelen til selskapsobligasjoner og omtrent 24% til verdipapiriserte rentebærende instrumenter.
8. november 2019 hadde LAGVX en fire-stjerners rangering fra Morningstar, en utgiftsgrad på 0, 77% og en avkastning på 11, 85%.
LAGVX er mest hensiktsmessig for investorer som ønsker å diversifisere porteføljene sine med høyrenteobligasjoner som fokuserer på utstedelse av investeringsgrad, med BBB-kredittkvalitetsvurderinger.
