Når markedene faller og volatiliteten stiger, kan det være på tide å løpe for dekning. Men det hjelper å vite hvor du skal løpe. Et forslag er å finne eiendeler som presterer best når volatiliteten øker, og det er nettopp det en fersk analyse fra CNBC avslører. I følge studien har Dow Jones Industrial Average-aksjer som Walmart Inc. (WMT), Procter & Gamble Co. (PG), Coca-Cola Co. (KO), Johnson & Johnson (JNJ) og McDonald's Corp. (MCD) alle presterte relativt bedre enn sine jevnaldrende når mer enn 5% pop i løpet av en dag oppstod i CBOE Volatility index (VIX).
Historisk volatilitet
En slik topp i VIX, ofte referert til som "fryktmåleren", har skjedd totalt 496 ganger siden februar 2008. I løpet av disse dagene har gjennomsnittlig avkastning for Walmart vært -0, 63%; -0, 72% for Procter & Gamble; -0, 73% for Coca-Cola; -0, 77% for Johnson & Johnson; og -0.775 for McDonald's. Selv om alle er negative, er disse avkastningene bedre enn det totale markedet i slike ustabile perioder, ifølge CNBC. (For mer, se også: Volatilitetens innvirkning på markedsavkastningen .)
Tidligere resultater er selvfølgelig ikke alltid en perfekt guide for fremtiden. I løpet av de siste par ukene med oppturer og nedturer i markedet, er det bare Walmart som har prestert bedre enn Dow. Siden 1. februar er Dow nede med 3, 8%, mens Walmart bare er nede med 2, 1% fra slutten av handelen torsdag. I mellomtiden er Procter & Gamble, Coca-Cola, Johnson & Johnson og McDonald's nede med 4%, 5, 6%, 6, 2% og 6, 5% i samme periode.
Fundamentals of Safe Haven Equities
Selv om to uker er en relativt kort tidsperiode for å bedømme om disse fem aksjene virkelig vil vise seg å være eiendeler i sikker havn i løpet av denne siste økningen av økt markedsvolatilitet, hjelper det alltid å se etter underliggende økonomiske grunnleggende grunner som kan bidra til å støtte enhver analyse av historiske tidsseriedata. På den fronten er et økonomisk fundament som kjennetegner hvert av de fem selskapene ovenfor, at de alle selger det som regnes som forbrukerheft.
Forbrukerstifter er varer som forbrukere generelt anser som essensielle, noe som betyr at forbrukerutgiftene på dem forblir spenstige selv når økonomiske forhold tar en tur til det verre. Slike varer inkluderer medisiner, mat og drikke, så vel som personlig pleie og husholdningspleie. Selv om forbrukerne kan kutte utgiftene til andre skjønnsmessige ting, har forbrukerhefter en tendens til å holde på. Det forklarer hvorfor selskapene som selger dem også pleier å være spenstige til tross for markedsuroen som skjer rundt dem.
Hvis det nylige fallet i markedet og volatiliteten bare er en glipp, kan den nylige gjenoppblomstring av Dow bety at investorer kan finne bedre avkastning andre steder. Imidlertid, hvis volatiliteten fortsetter, kan det være verdt å finne dekning med disse fem forbrukerheftede tryggeparadiene.
