Investorer som søker fortjeneste i det skummede oksemarkedet og leter etter steder å stage dem, vil kanskje vurdere noen få ideer om sikker havn, annet enn de typiske kontanter og rentepapirer. Disse defensive investeringene inkluderer infrastrukturrelaterte fond, datasenter for investering i eiendommer, ulike ETF-strategier, telekomaksjer, aktivt forvaltede gjeldsfond, billige europeiske aksjer, gull og andre eiendeler, som beskrevet av Barrons. Strategiene ble anbefalt av en gruppe respekterte investorer.
Fem store veteraninvesteringseksperter nedenfor deler noen av sine beste ideer for hvor du kan plassere pengene dine i dagens miljø. Bloomberg Intelligence ETF-analytiker Eric Balchunas legger til forslag for hvordan man kan bruke ETF-er til å spille på ideene som presenteres.
Causeway Capital's Ketterer
Sarah Ketterer, global sjeføkonom og leder for investeringsstrategi i Causeway Capital Management, kritiserer investorer i det langvarige oksemarkedet for å jage vekst og ikke ha nok oppmerksomhet til verdivurdering. I stedet for å kjøpe markedsvinnere, og advare spesielt mot de i tradisjonelt defensive sektorer, anbefaler hun "upopulære telekommunikasjonsaksjer", mange sporet av iShares Global Communications Services ETF (IXP).
Hun liker spesielt asiatiske telkoselskaper, gitt større land i regionen har en tendens til å ha noen få konkurrenter som kontrollerer et flertall av markedet og drar fordel av gunstig regulering. Hun legger til at flere av dem handler til ekstremt lave verdivurderinger.
BlackRock's Koesterich,
Russ Koesterich, porteføljeforvalter i BlackRock Global Allocation Fund, tar saken for internasjonal diversifisering. Han siterer europeiske aksjer som et overraskende "lyspunkt."
"Selv om det er utfordringer, inkludert strukturelt lavere vekst, er det flere faktorer som favoriserer europeiske aksjer: verdsetting, utbytte, forventninger om lav vekst, sammensetningen av indeksen og til slutt Den europeiske sentralbanken (ECB), " skrev han og la merke til at ECB vil sannsynligvis utvide sin stimulans.
Balchunas anbefaler iShares Core MSCI Europe ETF (IEUR) å spille på dette temaet.
Absolute Strategys Ian Harnett
Ian Harnett er sjefinvesteringsstrateg i Absolute Strategy Research. Han sier at teamet hans bekymrer seg for at "komfortabel selvtilfredshet" i det nåværende miljøet vil "slappe av i de kommende kvartalene da investorer innser at både aksjer og obligasjoner ikke kan ha rett."
I stedet for å "investere direkte i fallende obligasjonsrente", anbefaler Harnett å kjøpe infrastrukturrelaterte fond, også satt til å dra nytte av innenlandske finanspolitiske initiativ, eller datasenter for investering i eiendommer i eiendommer. Han liker også gull.
Vanguards Davis
Joe Davis, global sjeføkonom og leder for investeringsstrategi i Vanguard Group, oppfordrer investorer som tåler økt risiko til å vurdere aktive strategier. Balchunas anbefaler at investorer som ønsker en mer aktiv holdning gjennom ETF-er, ser på PIMCO Enhanced Low Duration Active ETF (LDUR), som balanserer månedlig og har en utgiftsgrad på 0, 40%
Sierra Mutual Funds 'Spath
Terri Spath, sjef for investeringsansvarlige i Sierra Mutual Funds, sier investorer å målrette gjeldsmarkedsgjelden, fordi "forvirringen i finansmarkedene og vil sikkert bidra til ytterligere usikkerhet og volatilitet."
Hun konstaterer at mens aksjer i fremvoksende markeder har tapt penger det siste året, målt i iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), er EMD opp mer enn 10%, målt i iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB)). "Mer avkastning, mindre risiko, " la Spath til.
Ser fremover
Disse anbefalingene kommer som 338 milliarder dollar i Deutsche Bank Wealth-pengeansvarlig sier det er på tide å beskytte fortjenesten ved å kutte aksjer til 40% fra 50% av porteføljene. Ulike motvind, inkludert amerikanske kinesiske handelskriger, spenninger med Iran og bremse den globale økonomiske veksten, kan ytterligere dempe følelsen og dra S&P 500 ned fra alle høydepunkter i 2019. I dette tilfellet vil investorene være glade for at de innbetalte og omdisponerte på høyden av vanviddet.
