Børsnoterte fond (ETF-er) er blitt kjæreste i aksjemarkedet. Det er nå tusenvis på markedet og flere blir stadig lagt til. Ikke bare bruker profesjonelle pengeforvaltere ETF-er, detaljinvestorer bruker dem også. Deres enkelhet og lave gebyrer gjør dem perfekte til pensjonskontoer.
Hvis du vurderer å bruke ETF-er til pensjonskontoer, bør du imidlertid vite hvordan de fungerer. Ikke alt det du leser er sant. Her er noen vanlige misoppfatninger.
Avgiftene er ikke alltid lavere for ETF-er
401 (k), IRA og andre pensjonskontoer har sannsynligvis aksjefond som det eneste alternativet, men det er i endring. Mange 401 (k) forvaltere legger ETF-er som opsjoner ved siden av verdipapirfond. Ofte belaster disse ETF-ene mindre i gebyrer enn aksjefond, men ikke alltid.
Visst har ETF Vanguard Total Stock Market en utgiftsgrad på bare 0, 05%. Men Teucrium Sugar ETF har en utgiftsgrad på 2, 93%.
Av de mer enn 1400 på markedet er det bare rundt 50 som har gebyrer over 1%. Investorer skal aldri anta at en ETF er billigere enn et aksjefond.
Sporing er ikke en eksakt vitenskap
Det har vært et press for å laste pensjonsfond med indeksfond med lav pris enten i form av ETF-er eller aksjefond. I stedet for å prøve å slå markedet, gir resultater med markedet bedre gevinster over tid.
Se på den mest populære ETF som et eksempel. SPDR S&P 500 (NYSE: SPY) er designet for å speile S&P 500-indeksen. Selv om det er nært, er det ikke nøyaktig. Det er delvis på grunn av gebyrer og utgifter. Når utgiftene er trukket fra, kan fondet underprestere indeksen litt. ETF-er med høyere kostnader kan avvike mer drastisk fra indeksen de er designet for å speile.
Se på ETFs årlige resultat sammen med resultatene til indeksen. De skal være nesten identiske.
Ikke alle ETF-er administreres passivt
Du har kanskje hørt at ETF-er er perfekte for pensjonsporteføljen fordi de passivt administreres og som holder gebyrene lavere.
Verdipapirfond har fått mye dårlig press på grunn av de høye gebyrene som følger med aktiv forvaltning. Ikke bare trenger investorene i fondet å betale forvalteren, de må også betale skatt og handelskostnader forbundet med fondets aktiviteter.
Passivt forvaltede fond har lavere utgifter fordi de ikke trenger å ansette et team for stadig å forske og handle i fondet. Derfor er avgiftene lavere.
Fordi passivt forvaltede ETF-er har disse lavere gebyrene, er de best for pensjonsfond siden gebyrer kan erodere gevinsten i et langvarig pensjonsfond.
Vær forsiktig. Det er aktivt og passivt forvaltede verdipapirfond og ETF-er.
Indeks-ETF-er er ikke identiske
Noen indeks-ETF-er som SPDR S&P 500, følger deres indeks ved å investere i alle aksjene som er tilgjengelige for dem. Andre, som Vanguard Total Stock Market ETF, investerer i et representativt utvalg av aksjene som er oppført i utvalgte indekser. VTI prøver å speile det totale aksjemarkedet.
Det er viktig å lese om hver ETF før du forplikter penger. Ulike strategier vil gi forskjellige resultater.
Se på hvordan hver indeks-ETF fungerer, og sammenlign resultatene med indeksen den følger. Sammenlign gebyrene hver belastning også.
Å eie en ETF gjør deg ikke diversifisert
Sikkerhet er like viktig som vekst i en pensjonsportefølje. En av de enkleste måtene å finne sikkerhet på er ved å diversifisere. Du bør ha en rekke investeringer i forskjellige sektorer i økonomien.
ETF-er spenner fra å dekke hele aksjemarkedet til bare å investere i små sektorer. Siden det ikke er tilrådelig med kortvarig handel på pensjonskontoen din, må du foreta dine ETF-er som følger de større markedsindeksene.
Ikke prøv å velge sektoren som vil overgå resten av markedet. Denne strategien vil sannsynligvis ikke gi gevinster høyere enn gjennomsnittet.
