Citrix Systems, Inc. (CTXS) er en av de minste og svakeste Nasdaq 100-komponentene, og faller i nærheten av en 18 måneders lav, men relative styrkeavlesninger har endelig kommet ned fra dype lavmål og favoriserer nå en flermåneders utvinningsbølge som belønner bunnfiskere og verdien publikum. Bare velg dine handelsinngangsnivåer med omhu, fordi helingsprosessen kan ta tid og generere rikelig med tosidig prishandling.
Selskapet har ikke klart å dra nytte av sitt medlemskap i den relativt sterke sky computing-sektoren siden aksjen hadde et høydepunkt på 117 dollar i 2018 og handler for tiden med dobbeltsifrene, nesten 20% under den høydepunktet. Den siste vanskelighetsrunden startet i juli, da Citrix bommet på resultatforventningene i andre kvartal og senket veiledningen for tredje kvartal og regnskapsåret 2019, og markerte den andre reduksjonen så langt i år.
Likevel har aksjen ikke fått nye nedgraderinger dette kvartalet, mens institusjonelle investorer har holdt fast på sine store posisjoner. Relativt svak Wall Street-dekning kan være nyttig i dette tilfellet, slik at selskapet kan omarbeide forretningsplanen uten mye mediestøy. Likevel er dette et verdispill der kjøpepress og høyere priser ofte går foran forbedrede grunnleggende forhold.
CTXS langsiktig kart (1995 - 2019)
TradingView.com
Selskapet ble offentliggjort på en splittjustert $ 2, 05 i desember 1995 og gikk inn i en øyeblikkelig trend som stoppet over $ 7, 00 i 1996. Det ble klarert at motstandsnivået i 1997 etter en bratt nedgang til en all-time low, inn i en sunn trendfremgang som akselererte inn i et parabolsk rally på høyden av internettboblen i 2000. Utviklingen flammet ut til $ 96, 58 noen måneder senere, og markerte en høyde som ikke ble testet de neste 18 årene.
Aksjen kollapset i to selgende bølger da boblen brast, og fant støtte mindre enn to poeng over IPO-åpningen i 2002. Den påfølgende utvinningsbølgen hadde anstendige gevinster i løpet av oksemarkedet i midten av tiåret, og holdt seg under.382 Fibonacci-salg retracement nivå i midten av $ 30s i 2006. Et breakoutforsøk i 2007 mislyktes, og satte scenen for en 50% hårklipp gjennom den økonomiske kollapsen i 2008.
Den høyere lave posten på det tidspunktet understøttet en sterk avvisning som stoppet innen 30 poeng av 2000-høyden i 2013. Den endte endelig 2013-toppen etter presidentvalget i 2016, og gikk inn i en sunn trend som fullførte en 100% retracement inn i flere tiår høyt i begynnelsen av 2018. Et utbrudd i midten av året postet et høydepunkt på hele tiden til $ 116, 83 i juli, og ga vei for en kanalisert tilbakegang som mislyktes i utbruddet i mai 2019.
Den månedlige stokastiske oscillatoren postet den mest ekstreme overkjøpte avlesningen siden 2011 i juni 2018 og krysset inn i en ond selgssyklus som strakte seg til den mest ekstreme oversolgtlesningen siden forrige bjørnemarked i mai 2019. Den gikk over til en ny kjøpesyklus i august, og spådde relativ styrke som bør vedvare inn i 2020 mens du setter scenen for en sprett som kan teste kanalmotstand nå på linje med det psykologiske $ 100-nivået.
CTXS korttidsoversikt (2016 - 2019)
TradingView.com
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansert volum (OBV) testet 2011-høyden i 2018 og gikk inn i en vedvarende, men grunt distribusjonsbølge som akselererte i juli 2019. OBV har holdt høyt i flerårsområdet, noe som indikerer god institusjonell støtte, mens tilbakeføring av juli-lavet kan signalisere et salgende klimaks. Begge elementer, når de tas sammen med økende relativ styrke, øker sjansen for at korreksjonen endelig er kommet til en slutt.
Salget reverserte i august etter å ha truffet 0, 382 Fibonacci retracement av den to år lange trenden, og har nå nådd mislykket utbruddsmotstand på 2000 høye (røde linje). Det ufylte gapet over dette nivået ser ut som et logisk mål fordi det stemmer perfekt med kanalmotstand og 200-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) på $ 100. I sin tur indikerer denne prisstrukturen to logiske handelsstrategier: a) vente på et breakout, eller b) vente på et tilbakeslag og et høyere lavt på 60-minutters mønster.
Bunnlinjen
Citirx Systems-bestanden kan ha avsluttet en tøff årelang korreksjon og skal nå tilby større avkastning til bunnfiskere og verdijegere.
