457 Plan vs. 403 (b) Plan: En oversikt
Offentlig sektor kan være den siste bastionen i Amerika av ytelsesplanen - den gammeldagse pensjonen, beregnet av arbeidsgiveren som kom til ansatte automatisk etter at de gikk av.
Men i dag kan det ikke være noen eneste inntektskilde for å sikre en komfortabel pensjonisttilværelse. Folk trenger å spare på egen hånd også. Offentlige og ideelle organisasjoner tilbyr ikke 401 (k) planer som de ansatte kan bidra til. Men de kan og tilby andre arbeidsgiver sponsede planer: 403 (b) og 457.
Viktige takeaways
- En 457-plan har to typer. En 457 (b) tilbys statlige og lokale myndighetsansatte, mens en 457 (f) er for toppledere i ideelle organisasjoner. En 403 (b) plan tilbys vanligvis til ansatte i private ideelle organisasjoner og statlige arbeidere, inkludert offentlig skole ansatte. Det er også et potensielt tredje alternativ: Hvis du er kvalifisert for begge planene, kan du dele bidragene dine mellom dem.
457-planen
En 457-plan har to typer. En 457 (b) tilbys statlige og lokale myndighetsansatte, mens en 457 (f) er for non-profit ansatte.
For en 457 (b) plan kan du bidra med opptil 19 000 dollar i 2019 (19 500 dollar i 2020) og ytterligere 6 000 dollar (6 500 dollar i 2020) hvis du er 50 år eller eldre. Hvis du er innen tre år etter normal pensjonsalder (i henhold til planen din), kan du bidra med det minste på $ 38 000 i 2019 ($ 39 000 i 2020), eller, ifølge IRS, "Den grunnleggende årlige grensen pluss beløpet på grunnleggende grense ikke brukt tidligere år (kun tillatt hvis ikke bruker 50 år eller over innhentingsbidrag)."
457 (f) -planen krever at den ansatte jobber til en avtalt dato. Hvis arbeidstakeren forlater før denne datoen, blir 457 (f) -planen tapt.
Denne planen tilbys vanligvis bare toppledere i en organisasjon. Fordi arbeidstakeren må oppfylle visse krav for å motta 457 (f) ved pensjon, forblir planen i hendene på selskapet. Dette brukes først og fremst som et rekrutteringsverktøy for å lokke talent som ellers ville forbli i privat sektor.
Med mindre du blir sjef for en ideell organisasjon, er det lite sannsynlig at du vil inngå 457 (f) -planen.
Pros
En av de beste fordelene med 457 (b) er at den lar deltakerne legge dobbelt beløpet i pensjonsplanen. Hvis du er innen tre år etter normal pensjonsalder (i henhold til planen din), kan du bidra med opptil 38 000 dollar i 2019 (39 000 dollar i 2020).
Dette er en større fangstbestemmelse enn til og med 403 (b) gir. Du kan også sette inn ekstra 6000 dollar per år (6 500 dollar i 2020) hvis du er minst 50 år gammel.
Hvis du fremdeles jobber på en jobb der du har en 457 (b), kan du ikke ta noen uttak før du er minst 70½ år gammel. Imidlertid, hvis du ikke lenger jobber der, kan du ta utdelingene når som helst uansett alder.
"Du kan ta pengene dine før du er 59½ år gammel med 457 uten straff, i motsetning til noen annen pensjonsplan der ute, " sa adjunkt i finans og finansiell planlegging Inga Chira, ved California State University, Northridge. "Det er en stor avtale."
Ulemper
I motsetning til 401 (k), vil hvilken kamp arbeidsgiveren din vil regne som en del av ditt maksimale bidrag. Det betyr at hvis arbeidsgiveren din bidrar med 9000 dollar i 2019, kan du bare bidra med 10 000 dollar (med mindre du deltar i en fangststrategi).
Hvis du er vant til en 401 (k), er du kanskje allerede klar over at grensen på 19 000 dollar der bare gjelder ansattes bidrag.
Det skal imidlertid bemerkes at få regjeringer tilbyr matchende programmer innenfor 457 (b) -planen. Det er mest opp til de ansatte å forsikre seg om at de sparer et tilstrekkelig beløp.
457 (f) -planen krever at den ansatte jobber til et avtalt tidspunkt. Hvis arbeidstakeren forlater før denne datoen, mister de retten til 457 (f) -planen.
Planen 403 (b)
En 403 (b) plan tilbys vanligvis ansatte av private ideelle organisasjoner og offentlige arbeidstakere, inkludert ansatte i de offentlige skolene. I likhet med 401 (k), er 403 (b) planer en type innskuddsplan som gjør at deltakerne kan skjule penger på skatteutsatt grunnlag for pensjon.
Disse planene ble opprettet i 1958 og ble opprinnelig kjent som skatte-skjermede livrenter (TSA), eller skatteutsatt livrenter (TDA) -planer fordi de bare kunne investeres i livrente-kontrakter på det tidspunktet.
Disse planene brukes ofte av utdanningsinstitusjoner, selv om enhver enhet som kvalifiserer i henhold til IRS § 501 (c) (3), kan ta i bruk den.
Grenser for bidrag og utsettelse
Bidragsgrensene for 403 (b) planer er nå identiske med 401 (k) planer. Alle ansettelser er utsatt på forhånd og reduserer deltakerens justerte bruttoinntekt tilsvarende.
For 2019 er den årlige innskuddsgrensen (kalt valgfri utsettelse) 19 000 dollar (19 500 dollar i 2020). Et ekstra innhentingsbidrag på $ 6000 (6 500 dollar i 2020) er tillatt for arbeidstakere over 50 år.
Spesielt, 403 (b) planer tilbyr en spesiell tilleggsinnhentingsbidragsbestemmelse, kjent som livstidsfangstbestemmelse eller 15-års regel. Ansatte som har minst 15 års fartstid er kvalifisert for denne bestemmelsen, som gir mulighet for en ekstra $ 3000 betaling i året (opp til en levetid grense for arbeidsgiver-for-arbeidsgiver på $ 15.000). For mer informasjon om 15-årsregelen, se IRS-publikasjon 571.
Arbeidsgivere har lov til å gi matchende bidrag, men de totale bidragene fra arbeidsgiver og arbeidstaker kan ikke overstige 56 000 dollar for 2019 (57 000 dollar for 2020). I noen tilfeller er bidrag etter skatt tillatt, og Roth-bidrag er også tilgjengelig for arbeidsgivere som velger denne funksjonen. Nyere lovverk har også tillatt arbeidsgivere å innføre automatiske 403 (b) planbidrag for alle ansatte, selv om de kan velge bort dette etter eget skjønn. Kvalifiserte deltakere kan også kvalifisere seg for pensjonssparers kreditt.
Ved beregning av 403 (b) bidragsgrenser for en person, bruker IRS grensene i følgende rekkefølge: først den valgfrie utsettelsen; for det andre, den 15-årige fangstbestemmelsen; og for det tredje fangstbidraget på 50 år. Det er arbeidsgivers ansvar å begrense bidrag til riktige beløp.
velt
Reglene for å rulle over 403 (b) planbalanser har blitt betydelig løsnet de siste årene, og ansatte som forlater arbeidsgiverne sine, kan nå ta planene sine med seg til en annen arbeidsgiver hvis de ikke ruller planene sine over til en selv- dirigerte IRA. De kan rulle dem over til en annen 403 (b) plan, en 401 (k) eller en annen kvalifisert plan.
Dette gjør at ansatte kan opprettholde en pensjonsplan i løpet av livet, i stedet for å måtte åpne en egen IRA-konto eller la planen ligge hos sin gamle arbeidsgiver.
distribusjoner
Spesielt er 403 (b) planfordelinger som de fleste av 401 (k) planer i de fleste henseender:
- Du kan begynne å ta utdelinger i en alder av 59½ år, uansett om du fremdeles jobber i den organisasjonen eller ikke. Utdelinger som er tatt før fylte 59½ år er underlagt en straff på 10% for tidlig tilbaketrekning med mindre et spesielt unntak gjelder. inntekt.Roth-fordelinger er skattefrie, selv om ansatte enten må bidra til planen eller ha en Roth IRA åpen i minst fem år før de kan ta skattefri fordeling. Obligatoriske minimumsfordelinger, som beregnes i henhold til mottakers levetid forventet, må begynne i en alder av 70½ med mindre planen rulles over til en Roth IRA eller annen Roth pensjonsplan før da. Unnlatelse av å ta en obligatorisk minimumsfordeling vil føre til 50% avgift på beløpet som burde vært trukket. Låneavsetninger kan også være tilgjengelige etter arbeidsgivers skjønn. Reglene for lån er også stort sett de samme som for 401 (k) planer. Deltakerne har ikke tilgang til mer enn det minste av $ 50 000 eller halvparten av planbalansen, og all utestående lånesaldo som ikke blir tilbakebetalt innen fem år blir behandlet som en skattepliktig eller for tidlig fordeling.
Alle distribusjoner rapporteres hvert år på skjema 1099-R, som sendes for å planlegge deltakere.
Investeringsvalg
Mange 403 (b) planer er fremdeles finansiert med livrente, til tross for at Employee Retirement Income Security Act (ERISA) tillater disse planene å investere direkte i verdipapirfond. Dette er faktisk en kilde til pågående debatt i finans- og pensjonsplanleggingssamfunnet, siden livrenter er skatteutsatt kjøretøy i og for seg selv, og det er ikke noe som heter dobbelt skatteutsettelse.
De fleste planer tilbyr nå verdipapirfondvalg, om enn i en kontrakt med variabel livrente i de fleste tilfeller. Men faste og variable kontrakter og aksjefond er de eneste investeringene som er tillatt i disse planene.
Diverse problemer
Det er viktig at 403 (b) planer skiller seg fra sine 401 (k) kolleger ved at de ikke har noen vestingsbestemmelser. Imidlertid gir de nå samme nivå av beskyttelse mot kreditorer som kvalifiserte planer.
Plandeltakere bør også være klar over alle kostnadene og avgiftene som blir belastet av planene og investeringsleverandørene. Planadministratoren må gi en fullstendig oversikt over disse avgiftene til alle plandeltakerne.
Hvordan velge
Imidlertid, hvis du ønsker et større utvalg av investeringsalternativer å velge mellom, vil en 403 (b) sannsynligvis være det beste alternativet. "Selv om en 457 også kan ha flere tilbydere, er valget av tilbydere vanligvis ikke så bredt som en 403 (b), " sier Chira.
Det er også et potensielt tredje alternativ: Hvis du er berettiget til begge planene, kan du bidra til begge deler.
Det betyr at du kan plassere 38 000 dollar i 2019 (39 000 dollar i 2020), ikke inkludert innhentingsbidrag hvis du er kvalifisert. "Dette er spesielt tiltalende for ansatte som har en god inntekt og prøver å minimere skatten, " bemerker Chira.
