Rentene er fremdeles ekstremt lave, men de forventes ikke å være der lenge. Bør du refinansiere før det er for sent? Ikke nødvendigvis. Her er fire grunner til at refinansiering kan være en dårlig idé.
TUTORIAL: Utforske eiendomsinvesteringer
1. Justeringsperioden er for lang.
Justeringsperioden er antall måneder det vil ta deg å hente inn kostnadene ved å lukke et nytt lån. For å beregne pauseperioden, må du vite hvor mye stengekostnadene vil være på det nye lånet ditt og hva den nye renten vil være. Du skal kunne få et estimat av disse tallene fra en utlåner.
Det er ikke noe magisk nummer som representerer en akseptabel break-even-periode - det avhenger av hvor lenge du planlegger å bli i huset og hvor sikker du er på den spådommen. (Finn ut hvordan du kan avgjøre om refinansiering vil føre deg foran deg eller enda mer bak. For mer, se hvordan refinansiering av pantelåner påvirker din netto verdi. )
2. De langsiktige kostnadene er for høye.
Å refinansiere for å senke den månedlige betalingen er stor - med mindre det skader deg betydelig på lang sikt. Hvis du har flere år på et 30-årig pantelån, har du betalt mye renter, men ikke mye hovedstol. Å refinansiere til et 15-årig pantelån vil sannsynligvis øke den månedlige betalingen, muligens til et nivå du ikke har råd. Hvis du begynner på nytt med et nytt 30-årig pantelån, begynner du med nesten like mye hovedstol som du hadde i begynnelsen av gjeldende pantelån. Mens den nye renten blir lavere, betaler du den i 30 år. Så langsiktige besparelser kan være ubetydelige, eller lånet kan til og med koste deg mer på lang sikt.
Hvis du senker den månedlige betalingen din, betyr forskjellen mellom å holde deg oppdatert på en ny, lavere betaling og misligholde en nåværende, høyere betaling, kan du synes at denne langsiktige virkeligheten er akseptabel. Men hvis du har råd til din nåværende pantebetaling, kan du gjøre det nå. (For relatert lesing, se Mortgage: The ABCs Of Refinancing. )
3. Du må flytte inn på en ARM for å redusere satsen meningsfullt.
La oss si at du allerede har en lav rente: 5% på et 30-årig fast rente. Hvis du refinansierte til ytterligere 30 år fast på 4, 5%, ville den månedlige besparelsen ikke være betydelig med mindre du har et pantelån flere ganger større enn landsgjennomsnittet.
Å få et lån med justerbar rente (ARM) kan se ut som en god ide. ARMs har de laveste rentene som er tilgjengelige: Quicken Loans annonserer for eksempel så lave priser som 2, 75%. Annonserte priser er så lave at det kan virke sprøtt å ikke dra nytte av dem, spesielt hvis du planlegger å flytte når ARM tilbakestiller. Sikkert vil boligmarkedet ha kommet seg på fem eller syv år, og du vil kunne selge, ikke sant?
Saken er at rentene er så lave nå (rundt 4, 5% for et 30-årig, fast rente) med både historiske og absolutte standarder at de sannsynligvis ikke vil bli betydelig lavere i fremtiden. Så du vil antagelig enten møte betydelig høyere rentebetalinger når ARM tilbakestilles, hvis du er i stand til å refinansiere veien ut av en ARM, eller hvis rentebetalinger hvis du klarer å selge og kjøpe et annet hjem.
Hvis du allerede har en lav fast rente og administrerer betalingene dine, kan det hende du vil holde deg til det. En justerbar rente er vanligvis mye risikofyltere enn et fast rente. Det kan lønne seg og spare deg for tusenvis av dollar - eller det kan ende opp med å koste deg tusenvis av dollar eller til og med tvinge deg ut av hjemmet ditt. (For relatert lesing, se Denne ARM har tenner. )
TUTORIAL: Utforske eiendomsinvesteringer
4. Du har ikke råd til lukkekostnadene.
Det er egentlig ikke noe som heter refinansiering uten kostnad. Du betaler enten stengekostnadene ut av lommen, eller du betaler en høyere rente. I noen tilfeller har du lov til å rulle sluttkostnadene til lånet ditt, men så betaler du renter på dem så lenge du har det lånet.
Har du råd til å bruke flere tusen dollar akkurat nå på å lukke kostnader, eller trenger du pengene for noe annet? Hvis du ser på refinansiering uten kostnad, er refinansieringen fremdeles verdt med den høyere renten? Hvis du ser på å rulle stengekostnadene inn i lånet ditt, kan du tenke på at $ 6 000 til 4, 5% rente i 30 år vil koste deg omtrent $ 5000 ekstra i det lange løp sammenlignet med å bare betale pengene ut av lommen nå. (For relatert lesing, se The True Economics Of Refinancing A Mortgage. )
Bunnlinjen
Den eneste personen som kan bestemme om det er et godt tidspunkt å refinansiere er deg - og hvis du vil ha en profesjonell mening, vil du sannsynligvis få et objektivt svar fra en avgiftsbasert økonomisk rådgiver enn fra noen som vil selge deg et pantelån. Detaljene i din individuelle situasjon, ikke markedet, bør være den største avgjørende faktoren for om du velger å refinansiere. (For relatert lesing, se Se opp for "søppel" -lån. )
