Innholdsfortegnelse
- Private equity aksjeselskaper
- CVC Capital Partners Ltd.
- BC Partnere
- Bridgepoint Capital Group
- Cinven Group, Ltd.
De fire største private equity-selskapene med hovedkontor i London, rangert etter forvaltningskapital, eller AUM, er CVC Capital Partners Ltd., BC Partners, Bridgepoint Capital Group og Cinven Group, Ltd.
Viktige takeaways
- London er et globalt finansielt knutepunkt, og også et arnested for investeringer i private equity. Privatkapital er en fasett av høyfinansiering som investerer i privateide selskaper og arrangerer utnyttede utkjøp eller risikovillig kapitalinvesteringer. Vi profilerer fire av Londons mest fremtredende PE-firmaer: CVC; BC; Bridge; og Cinven.
Private equity aksjeselskaper
Private equity-selskaper tilbyr investeringskapital og forvaltningstjenester. Slike firmaer skaffer investeringskapital fra enkeltpersoner og institusjonelle investorer, for eksempel pensjonsfond, for å finansiere aksjeinvesteringer i selskaper, enten ved direkte kjøp av en aksjepost i private selskaper eller gjennom utnyttede oppkjøp, eller LBO, av børsnoterte selskaper. Private equity-selskaper oppnår ofte en egenkapitalandel ved å tilby risikokapital, noen ganger i samarbeid med andre private equity-selskaper.
Når det erverver en kontrollerende eierandel i et selskap, leder et private equity-selskap ledelsen for det overtagne selskapet med det endelige målet å øke selskapets verdi vesentlig slik at det kan selges for fortjeneste. Private equity-selskaper spesialiserer seg ofte i investeringer i bestemte bransjer eller markedssektorer. Et portefølje av et private equity-selskap er sammensatt av selskaper det har kjøpt eller som det har en betydelig egenkapitalandel. Investeringshorisonten for de fleste investeringer i private equity-selskaper er fra fem til ti år.
CVC Capital Partners Ltd.
CVC Capital Partners Ltd. ble grunnlagt i 1981, opprinnelig som en investeringsdivisjon av Citigroup, og administrerte deretter sin egen LBO. Det har over 80 milliarder dollar i AUM, noe som gjør det til det største private equity-selskapet med base i London, og et av de 10 største private equity-selskapene over hele verden.
CVC Capital driver med et bredt spekter av private equity-investeringer, inkludert venturekapitalinvesteringer, utnyttede utkjøp, rekapitalisering og oppkjøp. Selskapet investerer primært i store eller mellomstore selskaper som driver med markedssektorer som inkluderer teknologi, telekommunikasjon, finansielle tjenester, helsehjelp, energi og industrisektoren. CVC gjør også investeringer i infrastruktur i Europa, for eksempel offentlige verktøy og transport.
Primære geografiske fokus for CVCs investeringer, i tillegg til Europa, er Nord-Amerika, Midt-Østen, Asia, spesielt Hong Kong og Singapore, og Australia. Innenfor det kontinentale Europa opprettholder CVC Capital sine største investeringer i Tyskland, Frankrike og Sveits, med en målminimal investering for europeiske fond på 150 millioner dollar.
CVC Kapitals gjennomsnittlige investering er mellom 200 og $ 2 milliarder dollar. Det typiske investeringsmålet er et selskap med en bedriftsverdi mellom $ 400 millioner og $ 15 milliarder med årlige inntekter på over $ 250 millioner. CVC eier vanligvis en investering i minimum fem år. Den foretrekker å ha sete i styret for selskapene i porteføljen.
CVC Capital driver også et privat gjeldsselskap, CVC Credit Partners, som investerer i gjeldspapirer til selskaper som hovedsakelig eies av private equity-fond. Fra august 2015 består CVCs portefølje av mer enn 50 selskaper, med store interesser innen detaljhandel, service og produksjonsvirksomhet. Noen av porteføljebeholdningene inkluderer BJs Wholesale-klubb, Hong Kong Broadband Network, Skrill og Samsonite. CVC Capital Partners opererer globalt, med omtrent 20 kontorer spredt over hele Europa, USA og Asia.
BC Partnere
BC Partners ble grunnlagt i London i 1986. Selskapet har AUM i verdi av omtrent 38 milliarder dollar. BC Partners opererer over hele verden, men investerer typisk i selskaper som har en betydelig europeisk tilstedeværelse. På kontinentet konsentrerer selskapet investeringene i Frankrike, Tyskland, Spania og de skandinaviske landene. Utenfor kontinentet i Europa er de viktigste porteføljebeholdningene i hjemlandet, Storbritannia eller i USA. Firmaet foretrekker å investere 50 millioner dollar eller mer i selskaper med bedriftsverdier over 200 millioner dollar. BC er kjent som en ledende leverandør av innkjøp i Europa og har gjennomført nesten 100 oppkjøp siden oppstarten.
BC har som mål å ha et sete i styret og ha en majoritetsandel i sine porteføljeselskaper. Porteføljebeholdningen inkluderer Intelsat, PetSmart, Synlab, Mergermarket Group og Gruppo Coin, den største klesforhandleren i Italia.
Investorbasen for BC Partners er sammensatt av mer enn 150 institusjonelle investorer, inkludert pensjons- og suverene formuesfond. BC Partners er kjent for sin effektivitet i driften, og sysselsetter bare 50 til 100 investeringsfagfolk for hver 500 ansatt i firmaer den regelmessig konkurrerer med, for eksempel CVC Capital Partners og Bain Capital. Foruten London-basen har firmaet ytterligere kontorer i New York, Paris og Hamburg.
Bridgepoint Capital Group
Bridgepoint Capital Group ble grunnlagt i 1984 og er det tredje største private equity-selskapet med base i London, med omtrent 25 milliarder dollar i AUM. Bridgepoint uttaler at det tar sikte på å være en bro mellom oppkjøp og vellykket, langsiktig vekst for selskapene den investerer i. Firmaets hovedfokus er å erverve majoritetsandeler i europeiske mellommarkedsselskaper som driver med finansielle, forbruker-, forretnings- og helsetjenester. Bridgepoints gjennomsnittlige investering varierer mellom $ 100 og $ 500 millioner i selskaper som er verdsatt til mellom $ 300 og 1, 5 milliarder dollar. Geografisk ligger investeringene først og fremst i Storbritannia Frankrike, Tyskland, Italia, Tyrkia, Kina og Sveits.
Bridgepoint Capital investeringsportefølje er sammensatt av nesten 70 selskaper. Det inkluderer et mangfoldig utvalg av virksomheter, med vekt på økonomiske tjenester, helsetjenester og forretningstjenester og spesialforretningsrelaterte bekymringer. Blant Bridgepoints porteføljebeholdning er 1st Credit, Diners Club, John Brown Media Group, CTL Logistics, Casino France Operations og sportsklærprodusenten Fat Face. En av Bridgepoints bemerkelsesverdige prestasjoner var å anskaffe, i 1999, en 50% andel i 13 av Londons West End Theatres gjennom sin egenkapitalandel i Andrew Lloyd Webber's Theatre Group.
Bridgepoints investorbase inkluderer pensjonsfond, kapitalforvaltere og forsikringsselskaper. Et datterselskap av Bridgepoint Capital, Bridgepoint Development Capital, investerer i small-cap selskaper til en verdi av $ 200 millioner. I tillegg til hovedkontoret i London, har Bridgepoint kontorer i Frankfurt, Madrid, Istanbul og Shanghai.
Cinven Group, Ltd.
Cinven Group, Ltd., avrunder listen over de fire London-baserte private equity-selskapene, med rundt 20 milliarder dollar i AUM. Cinvens opprinnelige investorbase ble grunnlagt i 1977 og besto utelukkende av tre pensjonsfond, blant dem Barclays Bank, som fortsatt er en primær investor i Cinven. Selskapet har mer enn 150 institusjonelle investorer, inkludert suverene formuesfond, forsikringsselskaper og stiftelser, lokalisert i 20 land over hele verden.
Cinven Groups hovedfokus er på oppkjøp og utnyttede oppkjøp av selskaper med base i Europa som krever aksjeinvesteringer på minst 150 millioner dollar. De viktigste sektorene av interesse inkluderer teknologi, medier og kommunikasjon, industriell produksjon, helsevesen og forretningsmessige og finansielle tjenester.
Selskapet har en portefølje på rundt 25 selskaper. Innehavene inkluderer klesforhandler Camaieu, domene- og vertsfirma HEG, livsforsikringsselskapet Heidelberger Leben Group, helsevesensselskapet Medpace og det farmasøytiske firmaet AMCo. Cinven har kontorer i London, Paris, Frankfurt, Madrid, New York og Hong Kong.
