Innholdsfortegnelse
- Act for Crowdfunding & JOBS Act
- Egenkapital Crowdfunding
- Crowdfunding av eiendommer
- Investeringsgrenser
- Bunnlinjen
Fra 16. mai 2016 kan hvem som helst - ikke bare akkrediterte investorer - investere gjennom crowdfunding-plattformer. Dette betyr at vanlige individer i teorien har muligheten til å investere i oppstartsbedrifter som tidligere bare var ting av engel- og VC-investorer. Selvfølgelig gjelder begrensninger, og det er en langt større grad av risiko - og potensiell belønning - hos selskaper i tidlig fase.
Viktige takeaways
- Aksjemengdefinansiering er en måte for startups å skaffe kapital ved å selge aksjer til et stort antall enkeltinvestorer. Tilsvarende kan enkeltpersoner investere i deler av eiendom eller drive direkte P2P-utlån. Fra 2016 gir JOBS Act vanlige individer mulighet til å delta i aksjemengdefinansiering, noe som åpner for tidlig investering for mer enn bare engleinvestorer og risikokapitalister..Begrensninger gjelder fortsatt, og risikoen forbundet med aksjemengdefinansiering kan være ganske mye større enn å investere i mer modne selskaper på regulerte børser.
Crowdfunding and Equity Act
Her er bakgrunnen: Jumpstart Our Business Startups Act (JOBS) fra 2012 ble vedtatt for å gjøre det enklere for små bedrifter å skaffe kapital og på sin side stimulere økonomisk vekst gjennom jobbskaping. Tittel III i loven omhandler spesifikt crowdfunding. I oktober 2015 avsluttet US Securities and Exchange Commission (SEC) noen sentrale bestemmelser knyttet til tillatelse av ikke-akkrediterte investorer til å delta i denne typen investeringer.
Mange typer aksjeinvesteringer er bare åpne for akkrediterte investorer. Disse inkluderer banker, forsikringsselskaper, planer for ansatte og tillit, pluss visse personer som anses velstående og økonomisk sofistikerte nok til å ha et redusert behov for beskyttelse. For å kvalifisere seg som en akkreditert investor, må en person tjene mer enn $ 200 000 per år, ha en nettoverdi som overstiger 1 million dollar, eller være en generell partner, administrerende direktør eller direktør for utstederen av sikkerheten.
Investering gjennom crowdfunding-plattformer er et ukjent territorium for ikke-akkrediterte investorer, men å forstå hvordan de forskjellige typene av crowdfunded-investeringer fungerer, kan gjøre det lettere å navigere i farvannet.
Egenkapital Crowdfunding
Aksjemengdemasse er den typen crowdfunding som Tittel III i JOBS Act først og fremst er opptatt av. Med denne typen investeringer samler flere investorer penger i en spesifikk oppstart i bytte mot aksjer. Denne typen crowdfunding brukes oftest av selskaper i tidlig fase for å skaffe finansiering av frø.
Aksjeinvesteringer kan være attraktive for ikke-akkrediterte investorer av et par grunner. For det første er det potensialet for en solid avkastning hvis oppstarten du investerer i etter hvert har en vellykket børsnotering. Når selskapet er offentlig, kan du selge aksjene og gjenvinne de opprinnelige investeringene, sammen med eventuelt overskudd. Hvis du skje med hell og investere i en oppstart som ender med å bli den neste Google, kan utbetalingen være enorm.
Bortsett fra det, krever ikke crowdfunding av aksjer et betydelig beløp for å komme i gang. Avhengig av hvor stor finansieringsrunde det er å starte opp, kan det hende du kan investere så lite som 1000 dollar. Dette nivåer effektivt spillefeltet mellom akkrediterte og ikke-akkrediterte investorer.
De to største ulempene knyttet til aksjeinvesteringer er deres iboende risiko og tidsramme. Det er ingen garanti for at en ny oppstart vil lykkes, og hvis selskapet mislykkes, vil aksjeandelene dine være verdiløse. Hvis selskapet tar av, kan det gå år før du kan selge aksjene dine. Data fra CrunchBase har vist at gjennomsnittlig tid til offentliggjøring er 8, 25 år, noe som er noe du trenger å ta med i exitstrategien.
Crowdfunding av eiendommer
Eiendom kan være en utmerket måte å legge til diversifisering i porteføljen din, og crowdfunding er et attraktivt alternativ til en eiendomsinvestering (REIT) eller direkte eierskap. Med crowdfunding til fast eiendom har du egentlig to muligheter for å investere: gjeld eller aksjeinvesteringer.
Når du investerer i gjeld, investerer du i et pantelån sikret med en næringseiendom. Når lånet er tilbakebetalt, får du en andel av renten. Denne typen investeringer regnes som lavere risiko enn egenkapital, men det er en ulempe fordi avkastningen er begrenset i henhold til renten på noten. På den annen side er det å foretrekke direkte eierskap fordi du ikke er ansvarlig for å forvalte eiendommen.
Å investere i egenkapital betyr at du får en eierandel i eiendommen. I dette scenariet realiseres avkastning som en prosentandel av leieinntektene eiendommen genererer. Hvis eiendommen selges, vil du også motta en del av gevinsten ved salget. Når det gjelder lønnsomhet, kan aksjeinvesteringer føre til høyere avkastning, men du tar på deg mer risiko hvis leieinntektene plutselig blir nosedive.
I likhet med crowdfunding av aksjer, er den største fordelen med crowdfunding til eiendommer til ikke-akkrediterte investorer at den har et så lavt inngangspunkt. Mange av de beste plattformene setter minimumsinvesteringen til $ 5000, noe som er mye rimeligere enn titusenvis av dollar som ofte kreves for å få tilgang til private eiendommer. Peer-to-peer utlån
Denne typen utlån kan være et attraktivt alternativ for ikke-akkrediterte investorer som heller vil investere i enkeltpersoner enn i selskaper eller eiendommer. Peer-to-peer utlånsplattformer lar forbrukerne lage innsamlingsaksjoner for personlige lån. Hver låner tildeles en risikovurdering basert på kreditthistorikken. Investorer kan deretter velge hvilke lån de vil investere i basert på hvor mye risiko det er snakk om.
Det er bra hvis du vil ha litt kontroll over hvor mye risiko du tar på deg. Samtidig lar det deg også måle hvilken type inntekter du har for å se på investeringen. Generelt, jo høyere lånerens risikonivå, jo høyere er renten på lånet, noe som betyr mer penger i lommen.
Igjen, det krever ikke en stor bankroll for å komme i gang med denne typen crowdfunded-investeringer. Hvis du har en ekstra $ 25, 00, kan du begynne å finansiere lån gjennom Lending Club eller Prosper, som begge åpner dørene for ikke-akkrediterte investorer.
Investeringsgrenser for ikke-akkrediterte investorer
Mens de oppdaterte Tittel III-forskriftene tillater ikke-akkrediterte investorer å delta i crowdfunded-investeringer, er det ikke et gratis for alle. SEC har valgt å legge begrensninger for hvor mye ikke-akkrediterte investorer kan investere over en 12-måneders periode. Din individuelle grense er basert på nettoverdien og inntekten. Akkrediterte investorer har ingen slike begrensninger.
SEC pålegger denne grensen av en grunn. Hensikten er å begrense risikoen for ikke-akkrediterte investorer som kanskje ikke er like kunnskapsrike om crowdfunding eller investeringer generelt. Ved å begrense hvor mye du kan investere, begrenser SEC også hvor mye du kan tape hvis en bestemt investering faller flat.
Bunnlinjen
Én ting for ikke-akkrediterte investorer å huske på er selv om Tittel III tillater universell deltakelse, og det er ikke sannsynlig at hver crowdfunding-plattform hopper om bord. Det kan begrense de investeringene du kan delta i. Når du sammenligner forskjellige investeringsmuligheter, må du følge nøye med hvilke gebyrer hver plattform krever, siden disse kan påvirke avkastningen på lang sikt.
