På slutten av en måned som ble ødelagt av økt handelsspenning mellom Washington og Beijing som forårsaket at aksjemarkedet har hatt sin verste mai siden 2010, fyrte USAs president Donald Trump av en tweet som truet Mexico med en 5% toll på all import som startet mandag juni 10, for å dempe ulovlig innvandring.
Markedet solgte omgående av de meksikanske tolltruslene, men kom raskt tilbake i begynnelsen av juni da Federal Reserve indikerte at det var forberedt på å gjøre det som er nødvendig - også redusere renten - for å oppveie risikoen for pågående handelskonflikter for å sikre fortsatt økonomisk ekspansjon. Det positive følelsen fortsatte mandag etter at Mexico på fredag ble enige om å øke innsatsen for å redusere strømmen av illegale migranter.
"Jeg er glad for å informere deg om at USA har nådd en signert avtale med Mexico, " twitret Trump fredag per Bloomberg.
Nå som USA og nabolandene i sør har nådd en innvandringsavtale, vil selskaper med betydelig eksponering for Mexico kunne dra nytte av pågående handel uten pålegg om toll. La oss se nærmere på tre aksjer som genererer en betydelig del av inntektene fra Mexico og mulige måter å handle på.
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS)
Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) produserer og markedsfører proprietære halvlederprodukter, for eksempel forsterkere, dempere, retningskoblinger og spenningsregulatorer. Kundene er først og fremst store smarttelefonprodusenter og produsenter av trådløse rutere, medisinske enheter og biler. Det Woburn, Massachusetts-baserte selskapet har omtrent 40% av eiendelene i Mexico, inkludert et produksjonsanlegg på 360 000 kvadratmeter i Mexicali. Needham-analytikeren Rajvindra Gill forventer at Skyworks vil gjenoppta salgsveksten i 2020, støttet av 5G-infrastruktur og internett for ting (IoT) etterspørsel. Fra 11. juni 2019 har Skyworks-aksjen en markedsverdi på 12, 62 milliarder dollar, utsteder et utbytteutbytte på 2, 28% og er opp 10, 21% år til dags dato (YTD).
Skyworks-aksjer falt kraftig gjennom hele mai etter at den amerikanske regjeringen begrenset amerikanske selskaper fra å forsyne den kinesiske telekommunikasjonsgiganten Huawei med produkter. Analytikere anslår at Skyworks genererer omtrent 10% av inntektene fra det kinesiske teknologikonglomeratet. Aksjen fant støtte fra tidligere kurshandlinger på $ 67, 50 nivået og fikk en ekstra 4, 21% økning mandag da markedet innledet i migrasjonsavtalen med Mexico. De som tar handelen, bør forutse et trekk tilbake til april-svingen høyt på 93, 88 dollar. Legg inn en stop-loss-ordre under den nylige svingen med en lav pris på $ 66, 29 for å beskytte handelskapitalen.
Constellation Brands, Inc. (STZ)
Med en markedsandel på 36, 48 milliarder dollar produserer og importerer Constellation Brands, Inc. (STZ) øl, vin og brennevin i USA og globalt. Selskapets kjente meksikanske ølmerker Corona og Modelo står for brorparten av ølproduksjonen. AllianceBernstein-analytikere anslår at en grunntakst på 5% kan resultere i et 7% kutt i Constellations importerte ølfortjeneste. Derfor er det ikke overraskende å se investorer lettet og komme tilbake til aksjen mandag etter en siesta i slutten av mai. Til tross for at aksjehandel med Constellation Brands falt 5, 55% den siste måneden, er det en sunn 20, 29% YTD fra 11. juni 2019. Investorer får også et utbytte på 1, 42%.
Constellation Brands-aksjekursen sank 5, 8% etter at president Trump kunngjorde de meksikanske takstene, men har siden tilbakebetalt alle disse tapene for å handle tilbake over det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA). I et annet haussignal krysset 50-dagers SMA over 200-dagers SMA forrige måned, noe som typisk indikerer fremveksten av en ny oppgang. Næringsdrivende som åpner en lang posisjon til dagens pris, bør sette en ordre om fortjeneste nær 2019-høyden til $ 213, 70. Håndter risiko ved å plassere en stopp under lavprisen 6. juni på 181.74 dollar.
Lennox International Inc. (LII)
Lennox International Inc. (LII), som har en markedsverdi på 11, 20 milliarder dollar, gir klimakontrollløsninger i Nord-Amerika så vel som internasjonalt. Den produserer og selger en rekke produkter for varme-, ventilasjons-, klimaanlegg- og kjøleskapsmarkedene. Den uavhengige investeringsbanken Cowen anslår at 33% av selskapets totale inntekter (og 50% av boligsalget) kommer fra Mexico - derfor vil Lennox kunne dra betydelig nytte av de utrangerte tollsatsene. Produsenten av varme- og kjølesystemer toppet analytikernes estimater på topp- og bunnlinjen for første kvartal og gjentok sin inntjeningsveiledning for hele året på mellom 9, 75 dollar og 10, 35 dollar per aksje. Lennox tilbyr et utbytteutbytte på 1, 17% og har oppnådd imponerende 30, 74% i år, og overgår det diversifiserte industriindustriens gjennomsnitt med 12, 40% i samme periode 11. juni 2019.
Som de fleste aksjer i S&P 500, la Lennox International størstedelen av YTD-gevinsten i årets tre første måneder. Aksjekursen viste imidlertid relativ styrke til det bredere markedet i mai, og falt bare 2, 7% mens hovedindeksene falt mellom 6% og 8%. Lennox-aksjer hoppet 2, 58% mandag på den meksikanske avtalen, og brøt ut over et stramt to-måneders handelsområde. Til tross for oppsvinget, forblir den relative styrkeindeksen (RSI) under overkjøpt territorium, noe som gir prisrommet til å bevege seg høyere før konsolidering. Vurder å bruke et kortere glidende gjennomsnitt, for eksempel 15-dagers SMA, som et spor for å la fortjenesten løpe. Legg inn en innledende stoppordre under 50-dagers SMA for å beskytte mot en falsk handel.
StockCharts.com
