Det er tider hvor en bearish innsats mot Standard og Poor's 500-indeksen (S&P 500) kan være passende. En måte å gjøre dette på er å kjøpe inn et børshandlet fond (ETF) som stiger i pris når S&P 500 faller i pris. Disse typer bearish ETF-er er også kjent som inverse ETF-er.
NØKKELFRAGG
- Prisen på ProShares Short S&P 500 ETF (SH) beveger seg omvendt med prisen på S&P 500 hver dag. ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) beveger seg dobbelt så mye som S&P 500 hver dag, men det går motsatt retning. ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY) øker i verdi når volatiliteten til S&P 500 stiger, noe som vanligvis skjer under bjørnemarkeder. Investorer som er bearish på lang sikt, har det bedre med ETF-er eller statsobligasjoner ETF.
Forbindelse Effekt
Levered inverse ETFs ligner inverse ETFer. Leveraged inverse ETFs er designet for å produsere multipler av den omvendte en-dags ytelsen til aksjeindekser, for eksempel S&P 500. De tilbakestilles også daglig, noe som resulterer i en sammensatt effekt som kan være fordelaktig hvis S&P 500 gjør påfølgende dag-til- dag avtar. Imidlertid kan sammensetting føre til tap hvis flyktighet forårsaker inkonsekvente opp-og-ned-dager.
Utlånte inverse ETF-er kan tape penger i bjørnemarkeder på grunn av høy volatilitet.
På grunn av sammenslåing, bør investorer bestemme hvor lenge de planlegger å holde inverse ETF-er og fokusere på kortsiktige handler. Generelt kan effekten av blanding ta en mengde hvis disse ETF-ene holdes lenger enn en uke i et hakket marked. Hvis markedet konsekvent selger seg, kan den sammensatte effekten forbedre ytelsen. Investorer som er bearish på lang sikt, har det bedre med gull-ETF-er eller statsobligasjons-ETF-er.
ProShares Short S&P 500 ETF
ProShares Short S&P 500 ETF (SH) startet i juni 2006. Fondet tar sikte på å speile den daglige resultatene til S&P 500 med en faktor på negativt 1x. Hvis S&P 500 stiger 2%, bør SH falle 2%, minus den årlige utgiftsgraden på 0, 89%. Det gjennomsnittlige daglige volumet av ProShares Short S&P 500 inverse ETF var 2, 81 millioner aksjer per desember 2019, ifølge ProShares.
ProShares UltraShort S&P 500 ETF
ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS) ble lansert i juli 2006. SDS leverer dobbelt prisbevegelser og volatilitet for SH. Denne utnyttede inverse ETF ble designet for å speile den daglige ytelsen til S&P 500 med en faktor på 2x. Hvis S&P 500 faller 2%, bør SDS øke 4%, minus den årlige utgiftsgraden på 0, 89%. Fra desember 2019 var gjennomsnittlig daglig volum av ProShares UltraShort S&P 500 ETF 2, 94 millioner aksjer. Den ekstra gearingen har en tendens til å tiltrekke seg spekulanter som ønsker å få mer smell for pengene sine.
ProShares Ultra VIX Futures ETF
Aggressive investorer og handelsmenn som ser etter mer risiko og mer betydelige prissvingninger kan vurdere ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY). Denne utnyttede inverse ETF speiler S&P 500 Volatility Short-Term Futures Index (VIX) med en faktor 1, 5x. VIX regnes ofte som fryktindeksen, ettersom den sporer den underforståtte volatiliteten til S&P 500-alternativene. Næringsdrivende bruker dette populære verktøyet som en metode for å selge S&P 500 på en dags tidsramme. UVXY har en tendens til å bevege seg omvendt med S&P 500 mesteparten av tiden.
Næringsdrivende vil finne det best å investere i denne ETF under ustabile markedsøkter der S&P 500 handler i en prisklasse større enn 2%. I perioder med betydelig volatilitet kan UVXY oppleve prisgevinst eller -tap på opptil 4x av S&P 500. UVXY drar direkte fordel av volatiliteten i bjørnemarkedene, mens volatilitet har en tendens til å redusere avkastningen til SDS. Fra desember 2019 omsatte UVXY i gjennomsnitt 10, 40 millioner aksjer daglig, ifølge ProShares. Fondet hadde en utgiftsgrad på 0, 95%.
