Hva er negativ amortisering?
Negativ amortisering er en økonomisk betegnelse som refererer til en økning i hovedstolen på et lån forårsaket av manglende dekning av renter på det lånet. For eksempel, hvis rentebetalingen på et lån er $ 500, og låntageren bare betaler $ 400, vil forskjellen på $ 100 legges til lånets hovedstol.
Viktige takeaways
- Et negativt amortiseringslån er et der ubetalte renter legges til saldoen av ubetalte hovedstol. Negative amortiseringer er vanlige blant visse typer panteprodukter. Selv om negativ amortisering kan bidra til å gi mer lånevennlighet, kan det også øke eksponeringen deres for rente Fare.
Forstå negativ amortisering
I et typisk lån reduseres hovedbalansen gradvis etter hvert som låntaker foretar utbetalinger. Et negativt amortiseringslån er i hovedsak det motsatte fenomenet, der hovedbalansen vokser når låntakeren ikke klarer å betale.
Negative avskrivninger er omtalt i noen typer pantelån, for eksempel pantelån med justerbar rente (ARM), som lar låntakere bestemme hvor mye av rentedelen av hver månedlige betaling de velger å betale. Enhver del av renter som de velger å ikke betale, blir deretter lagt til hovedstolen på pantelånet.
En annen type pantelån som inkluderer negative avskrivninger er det såkalte gradvise pantelånet (GPM). Med denne modellen er amortiseringsplanen strukturert slik at de første utbetalingene bare inkluderer en del av renten som senere belastes. Mens disse delbetalingene blir utført, vil den manglende rentedelen bli lagt til den viktigste saldoen på lånet. I senere betalingsperioder vil de månedlige utbetalingene inkludere hele rentekomponenten, noe som får hovedbalansen til å avta raskere.
Selv om negative amortiseringer gir fleksibilitet til låntakere, kan de til slutt vise seg å være kostbare. I tilfelle av en ARM, kan en låntaker velge å utsette å betale renter i mange år. Selv om dette kan bidra til å lette belastningen på månedlige betalinger på kort sikt, kan det utsette låntakere for alvorlig fremtidig betalingssjokk i tilfelle rentene øker senere. I denne forstand kan det totale beløpet som låntakere betaler til slutt til slutt være langt større enn hvis de ikke hadde vært avhengig av negative amortiseringer, til å begynne med.
Virkelige eksempler på negativ amortisering
Tenk på følgende hypotetiske eksempel: Mike, en første gangskjøper, ønsker å holde sine månedlige pantebetalinger så lave som mulig. For å oppnå dette, velger han ARM, og velger bare å betale en liten del av renten på de månedlige utbetalingene.
La oss anta at Mike fikk pantelånet da rentene historisk var lave. Til tross for dette, tabeller hans månedlige pantebetalinger en betydelig prosentandel av hans månedlige inntekt - selv når han drar nytte av den negative amortiseringen som tilbys av ARM.
Selv om Mikes betalingsplan kan hjelpe ham med å administrere utgiftene på kort sikt, utsetter den ham også for større langsiktig renterisiko, for hvis fremtidige renter stiger, kan han ikke ha råd til de justerte månedlige utbetalingene. Fordi Mikes strategi med lav renteutbetaling fører til at lånesaldoen hans synker saktere enn den ellers ville gjort, vil han ha mer kapital og renter å betale tilbake i fremtiden enn om han ganske enkelt hadde betalt hele renter og hovedstol han skyldte hver måned.
Negativ amortisering blir alternativt referert til som "NegAm" eller "utsatt interesse."
