Bankaksjer har lagt ett bredere marked i andre kvartal, presset av utsiktene til lavere rente i løpet av bakre halvdel av 2019 som investorene frykter kan krympe marginen vrikke rom. Sektoren fikk et sterkt tiltrengt løft fredag 21. juni, etter at Federal Reserve (Fed) sa at landets 18 største banker vellykket passerte etappe av de årlige stresstestene fra Dodd-Frank Act - tiltak opprettet etter finanskrisen i 2008 for å sikre at amerikanske långivere tåler en stor økonomisk nedgang.
Nasjonens største banker er betydelig sterkere enn før krisen, og ville være godt posisjonert for å støtte økonomien selv etter et alvorlig sjokk, sa Fed-nestleder Randal Quarles i en uttalelse, per CNBC.
Torsdag 27. juni vil Fed frigjøre funnene fra sin andre, strengere test som vurderer om det er trygt for banker å implementere sine kapitalplaner - som for eksempel tilbakekjøpsprogrammer for aksjer og utbytteøkninger - sammen med utfallet av vurderinger om operasjonelle kontroller og risikostyring.
De som ønsker å posisjonere seg for et møte i Fed sin andre runde stresstest, bør overvåke disse tre bankaksjene som var inne i etappe. Nedenfor ser vi nærmere på hvert selskap, sammen med aksjekartet, og jobber gjennom flere handelsideer.
Bank of America Corporation (BAC)
Bank of America Corporation (BAC) ble grunnlagt i 1874, og tilbyr bank- og finansielle produkter og tjenester til individuelle forbrukere, institusjonelle investorer, store selskaper og myndigheter. Raymond James-analytikeren David J. Long mener at Bank of Americas stabile kjernekapitaldekning på nivå 1 - som kom på 9, 7%, godt over Feds minstekrav på 4, 5% - vil tillate den å øke utbytteutbetalingen og distribuere et program for tilbakekjøp av aksjer, per Barrons. Fra 25. juni 2019 har Bank of America-aksjen en markedsverdi på $ 266, 04 milliarder dollar, gir utbytte på 2, 13%, og er opp 15, 34% på året.
Til tross for å ha dannet et bredt omvendt hode- og skuldersmønster mellom oktober og mars, har ikke aksjekursen i Bank of America lyktes i å øke ytterligere. Prisaksjonen har svingt innen et fire-punkts handelsområde siden februar, og tilbyr rekkebundne handelsmenn med flere muligheter på både den lange og korte siden av markedet. Mer nylig har prisen gått tilbake til $ 28-nivået, der den møter støtte fra en horisontal linje og det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA). De som kjøper her, bør sette en ordre om fortjeneste nær aprilsvingen høyt på $ 31 og legge inn en stoppordre under den 7. juni den brede dagen til $ 26.99.
PNC Financial Services Group, Inc. (PNC)
PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) opererer som et diversifisert selskap for finansielle tjenester på tvers av fire segmenter: Retail Banking, Corporate and Institutional Banking, The Asset Management Group og BlackRock. I tillegg til å ha en sunn 8, 5% felles 1-kapitaldekning, sitter den Pittsburgh-baserte banken godt posisjonert til å dra nytte av lettede regler som reduserer kapitalkravet til amerikanske långivere med $ 250 til 700 milliarder dollar i eiendeler. Handelen til $ 133, 67 med en markedsverdi på $ 60, 34 og som gir et utbytte på 2, 85%, og aksjen har returnert nesten 16% til dags dato (YTD), noe som overgår den amerikanske regionbankenes bransjegjennomsnitt med 3, 62% per 25. juni 2019.
PNC-aksjer har hatt en tendens til at de har økt jevnlig gjennom de første seks månedene av 2019. Bankkursets diagram genererte et kjøpssignal i midten av mai da den 50-dagers SMA krysset over 200-dagers SMA, og dannet det tekniske analytikere omtaler som en "gylden kryss "- som indikerer fremveksten av en ny opptrend. Næringsdrivende kunne enten kjøpe mandagens avvisning fra 50-dagers SMA eller vente på en avslutning over en trendlinje som forbinder svinghøydene august 2018 og april 2019. Vurder å bestille overskudd på en 52-ukers test på $ 143.93 og sette en stopp-tap-ordre under 20. juni hammer lysestake lav til $ 130, 06.
State Street Corporation (STT)
State Street Corporation (STT) tilbyr finansielle tjenester til institusjonelle investorer, inkludert investeringstjenester, investeringsstyring, investeringsforskning og handel. Forvalterforvalteren på 20, 8 milliarder dollar flagget en tosifret felleskapitalandel på 10, 9%, noe som lett overskred Feds minimumsindeks. Raymond James har opprettholdt sin "sterke kjøp" -vurdering på State Street-aksjen, og tro at den er en av vinnerne fra Feds stresstest, ifølge samme Barrons artikkel. Analytikere fra Raymond James har et kursmål på 68 dollar på State Street-aksjen - noe som innebærer et oppsidepotensial på 22% fra mandagens sluttkurs på $ 55, 73. På inntektsfronten har State Street toppet analytikernes forventninger de siste to kvartalene. Selskapets aksjer betaler et utbytteutbytte på 3, 39% - det høyeste av de tre aksjene som er diskutert - men har også lidd den bratteste nedgangen og falt 10, 89% YTD fra 25. juni 2019.
Bjørnene har kontrollert State Street's aksjekurs de siste 18 månedene, bortsett fra et 12% mot-trend-opptur i januar. Da aksjekursen beveget seg lavere tidligere denne måneden, la imidlertid den relative styrkeindeksen (RSI) et høyere lavt for å danne en bullish divergens, noe som antydet at selgerne kan miste fart. Næringsdrivende som tar en lang stilling, bør se etter et trekk til $ 65, hvor prisen kan komme over motstand fra flere betydelige svingninger i løpet av de siste ni månedene. Administrer risikoen ved å holde et stopp under 11. juni på 53, 53 dollar og endre den til breakeven-punktet hvis prisen stiger over 50-dagers SMA.
StockCharts.com
