DEFINISJON av 12B-1 fond
Et 12b-1-fond er en type aksjefond som belaster eierne en avgift på 12b-1. En 12b-1-avgift er et gebyr som brukes til å betale for et verdipapirfonds distribusjonskostnader. Det brukes ofte som en provisjon til meglere for salg av fondet. 12B-1-fond tar en del av investeringseiendeler som holdes og bruker dem til å betale utgiftsgebyr og distribusjonskostnader. Disse kostnadene er inkludert i fondets utgiftsforhold og er beskrevet i prospektet. 12b-1-avgifter kalles noen ganger en "nivåbelastning."
Å bryte ned 12B-1 fond
Navnet 12b-1 kommer fra Investment Company Act fra 1940s regel 12b-1, som gjør det mulig for fondselskaper å fungere som distributører av egne aksjer. Regel 12b-1 sier videre at et verdipapirfonds egne eiendeler kan brukes til å betale distribusjonsavgift.
12b-1 distribusjonsgebyr
Distribusjonsgebyr inkluderer gebyrer som er betalt for markedsføring og salg av fondsandeler, for eksempel kompenserende meglere og andre som selger fondsandeler, og betaler for reklame, utskrift og utsendelse av prospekter til nye investorer, og utskrift og utsendelse av salgslitteratur. SEC begrenser ikke størrelsen på 12b-1-avgifter som fond kan betale, men under FINRA-regler kan 12b-1-avgifter som brukes til å betale markedsførings- og distribusjonsutgifter (i motsetning til aksjonærens servicekostnader) ikke overstige 0, 75% av fondets gjennomsnittlig nettoformue per år.
Noen 12b-1-planer autoriserer og inkluderer også "aksjonærs serviceavgift", som er gebyrer som betales til personer for å svare på investorhenvendelser og gi investorene informasjon om investeringene sine. Et fond kan betale tjenesteavgift for aksjonærer uten å vedta en 12b-1-plan. Hvis aksjonærens serviceavgift er en del av fondets 12b-1-plan, vil disse gebyrene bli inkludert i denne kategorien av gebyrtabellen. Hvis aksjonærens serviceavgift blir betalt utenfor en 12b-1-plan, vil de bli inkludert i kategorien "Andre utgifter", diskutert nedenfor. FINRA pålegger en aksjonærs serviceavgift på 0, 25% (uavhengig av om disse gebyrene er autorisert som en del av en 12b-1-plan).
Opprinnelig var regelen ment å betale reklame- og markedsføringsutgifter; i dag har en veldig liten prosentandel av avgiften imidlertid en tendens til å gå mot disse kostnadene.
Populariteten til 12b-1 fond
12b-1-fond har falt ut av fordel de siste årene. Veksten i børsnoterte fond (ETF) og den påfølgende veksten av aksjefond med lave gebyrer har gitt forbrukerne et bredt spekter av opsjoner. 12b-1-avgifter regnes som en dødvekt, og eksperter mener forbrukere som handler rundt kan finne sammenlignbare midler til dem som tar ut 12b-1-avgifter.
