Innholdsfortegnelse
- Kjøp med friske penger
- metodikk
- Disney
- Humana
- IQvia Holdings
- Las Vegas Sands
- LyondellBasell
- Microsoft
- NextEra Energy
- Procter & Gamble
- Progressive Corp.
- T-Mobile USA
Investorer som er ivrige etter å øke fortjenesten, kan være lurt å vurdere anbefalinger fra Morgan Stanley (MS) og dets kjøpsliste for ferske penger. Finanstjenester firmaet ble stiftet i 1935 og har mer enn 55 000 ansatte i mer enn 40 forskjellige land. Morgan Stanley driver tre forskjellige divisjoner, inkludert investeringssikkerhetssegmentet, formuestyring og investeringsstyring og betjener en rekke kunder inkludert individer, myndigheter og selskaper.
Kjøp med friske penger
Morgan Stanleys Fresh Money Buy List, et konsept som stammer fra den legendariske investeringsstrategen Byron Wien i løpet av sine år med firmaet. Etter at Wien gikk av, ble listen overtatt av firmaets øverste amerikanske aksjestrateg Michael Wilson. I følge den siste forskningsnotatet er gjennomsnittlig holdeperiode for aksjene på listen ni måneder og ga en gjennomsnittlig avkastning på 13% i forhold til S&P.
Den ferske listen har vanligvis 10 forskjellige aksjer for vurdering. Den nåværende listen, som ble oppdatert i mars 2019, har valg som representerer en rekke sektorer, inkludert økonomi, helsevesen, kommunikasjon, energi, informasjonsteknologi, verktøy og materialer. Navnene er alle oppført i alfabetisk rekkefølge etter lagertikker:
- Walt Disney (DIS) Humana (HUM) IQvia Holdings (IQV) Las Vegas Sands (LVS) LyondellBasell Industries (LYB) Microsoft (MSFT) NextEra Energy Inc. (NEE) Procter & Gamble (PG) Progressive Corp. (PGR) T- Mobile US (TMUS)
Den nye listen har tre endringer fra året før. Morgan Stanley la Las Vegas Sands og Proctor & Gamble på listen, og fjernet Occidental Petroleum (OXY) i mars 2019.
Aksjene som er oppført er fra Morgan Stanleys Fresh Money Buy List og er ikke ment å bli tatt som økonomisk rådgivning. Sørg for å gjøre din egen research og sjekk med din økonomiske rådgiver om aksjer som passer best til din investeringsstrategi og mål.
metodikk
Morgan Stanley sier at Fresh Money Buy List er "en samling av noen av våre beste nærtidsrenter for risikobelønning som står på deres egen fortjeneste." Mens den opprettholdes av firmaets amerikanske aksjestrategitteam, utvikles det på en bottom-up basis av sine aksjeforskningsanalytikere. Valgene er "basert på spesifikke katalysatorer som endring i grunnleggende bransjer, positiv overraskelse per aksje (EPS) eller introduksjon av nytt produkt."
Listen, som inkluderer 10 aksjer totalt, er ikke ment å være en diversifisert portefølje eller for å gjenspeile noen sektorvisninger eller andre makrobegrensninger. Det forventes en årlig omsetning på 50% til 100% blant listemedlemmene.
Viktige takeaways
- Investorer som er ivrige etter å øke fortjenesten, kan vurdere anbefalinger på Fresh Money Buy List fra Morgan Stanley. Denne listen inkluderer aksjer som forventes å overgå markedet i løpet av de neste tre til seks månedene. Listen, som inkluderer 10 aksjer totalt, er ikke ment å være en diversifisert portefølje eller å reflektere noen sektorvisninger eller andre makrobegrensninger. Det forventes en årlig omsetning på 50% til 100% blant listemedlemmene.
Informasjonen som er nevnt nedenfor kommer først og fremst fra Morgan Stanley og dens nåværende Fresh List.
Disney
Walt Disney Company opererer som et verdensomspennende underholdningsselskap. Det har en rekke forskjellige segmenter, inkludert medienettverk, parker og resorts, studiounderholdning, direkte til forbruker internasjonalt. Morgan Stanley sier at selskapet er et merke i verdensklasse som vil tjene på å overføre TV-virksomheten "fra arvedistribusjon til streaming." Disney har også et sterkt vekstpotensial gjennom Fox-eiendelene under sitt merke, sin virksomhet direkte til forbruker og vekst gjennom EPS.
- Morgan Stanleys målpris: $ 135 Andel til prismål: 17% Total avkastning siden inkludering: 12, 6%
Humana
Humana er et vellykket helsevesen og helseforsikringsselskap som ble grunnlagt i 1961 og har base i Louisville, Kentucky. Det er den tredje største leverandøren av helseforsikring i USA.
Morgan Stanley anbefaler denne aksjen av flere grunner. For det første er selskapet en del av Medicare Advantage-markedet, som fortsetter å vokse i de høye, enkle sifrene når befolkningen fortsetter å eldes. For det andre forventes den viktigste virksomheten - helseforsikring - å få betydelig vekst gjennom 2019 og utover. Penger spart fra skattelettelser og jobber som ble vedtatt i 2017, til forbedrede fordeler. Humana har også en sterk kapitalposisjon med lav gearing, samt sterke kapitalinvesteringer. Morgan Stanley forventer å se en vekst på Humana EPS på 12% til 15% på lang sikt.
- Morgan Stanleys målpris: $ 383 Prosentandel til prismål: 37% Total avkastning siden inkludering: -11, 3%
IQvia Holdings
IQvia-bedrifter tjener både sektorene for klinisk forskning og helseinformasjonsteknologi. Det tilbyr biofarmasøytisk utvikling og kommersielle outsourcing-tjenester, og har kontorer i mer enn 100 land.
Morgan Stanley har holdt IQvia på sin liste fordi den har større vekstpotensiale i det den kaller en defensiv sektor. IQvia er klar til å være ledende innen forskning og utvikling (FoU), og vil sannsynligvis ha fordel av fortsatt digitalisering av medikamentutvikling.
- Morgan Stanleys målpris: $ 156 Andel til prismål: 10% Total avkastning siden inkludering: 33, 9%
Las Vegas Sands
Las Vegas Sands ble lagt til Fresh Money Buy List i 2019, da selskapet samsvarer med Morgan Stanleys gunstige syn på Kinas bruttonasjonalprodukt (BNP) vekst. Selskapet eier og driver resorts i Asia og USA. Morgan Stanley sier at selskapet har hatt en betydelig vekst i Macau og Singapore, hovedsakelig takket være kinesiske spillere. LVS er opptatt av å beholde markedsandeler på grunn av antall hotellrom det har til rådighet for reisende - omtrent to tredjedeler av usolgt lager - så vel som sin posisjon i massemarkedet.
LyondellBasell
Den London-baserte kjemiske- og plastprodusenten er attraktivt verdsatt til et fremtidig P / E-forhold på bare 10, mens Morgan Stanley mener at EPS-estimater er for bearish, med konsensus $ 2 til $ 3 under hva de projiserer. Firmens bull case er drevet av en upsykkel for LyondellBassells produkter, pluss markedsgjenkjenning av dens økonomiske styrke, med god fri kontantstrøm og lav gearing.
- Morgan Stanleys målpris: N / APercentage to price target: N / ATotal return since inkludering: -17, 9%
Microsoft
Morgan Stanley mener Microsoft er posisjonert til å være den "beste innen teknologien" på grunn av databehandlings- og lagringstjenester, dens plattform-som-en-tjeneste-evner, sammen med produktivitets- og front office-apper, og dets viktigste økonomi. Dette er i tillegg til de sterke eksisterende eiendelene som inkluderer et stort kundegrunnlag, distribusjonskanaler og lokale teknologier. I følge Morgan Stanley vil Microsoft se en stabil vekst i sine kommersielle virksomheter, som utgjør mer enn 60% av omsetningen. Selskapet spår en treårig omsetningsvekst på årlig vekst (CAGR) på 12%.
- Morgan Stanleys målpris: $ 140 Prosentandel til prismål: 21% Total avkastning siden inkludering: 24, 9%
NextEra Energy
Hjelpemidler blir av Morgan Stanley betraktet som et defensivt spill, og kaller NexEra som et "best-in-class verktøy." Selskapet leverer elektrisk kraft til både detaljhandels- og grossistforbrukere over hele Nord-Amerika gjennom vind-, sol-, atom- og naturgassfyrte anlegg. Morgan Stanley projiserer 6% til 8% EPS-vekst gjennom 2021, i tillegg til utbyttevekst på 12% til 14% gjennom minst 2020.
- Morgan Stanleys målpris: $ 191 Prosentandel til prismål: -0, 1% Total avkastning siden inkludering: 26, 9%
Procter & Gamble
Dette amerikanske forbruksvareselskapet ble lagt til i 2019 da det stemte overens med Morgan Stanleys oppfordring om lav marginvolatilitet og marginforbedring. Procter & Gamble har fått markedsandeler i USA og rundt om i verden fordi det har ekspandert i flere kategorier og forretningssegmenter. Selskapet vil også kunne dra nytte av lavere råvarepriser, som igjen fører til lavere materialkostnader. Morgan Stanley anser denne aksjen som et kjøp på grunn av utbytteutbytte og inntjeningssynlighet gir investorer en defensiv avkastningsprofil.
Progressive Corp.
Du kjenner nok igjen det progressive navnet fra TV-reklamen og talspersonen Flo, som har dukket opp i mer enn 100 annonser for selskapet siden 2008. Progressive tilbyr forbrukerne flere typer forsikringer - særlig bilforsikring. Andre former inkluderer hjem, liv, motorsykkel, bobil, båt og annen kommersiell kjøretøy forsikring.
Progressiv passer inn i Morgan Stanleys oppfordring om verdijagre som har oppnåelige inntjeningsforventninger. Firmaet estimerer Progressives EPS i 2020 til $ 6, som er 13% over analytikernes konsensus. Dette estimatet er drevet av tosifret vekst fra premier og marginer som bør være bedre enn forventet.
- Morgan Stanleys målpris: $ 84 Prosentandel til prismål: 14% Total avkastning siden inkludering: 15, 3%
T-Mobile USA
I følge Morgan Stanley har T-Mobile USA raskt oppnådd markedsandeler siden 2013, og "Denne veksten kom da selskapet omformet seg som Un-carrier, fast bestemt på å løse bransjens smertepunkter (overskuddsavgifter, internasjonal roaming, fleksibel enhet oppgraderinger osv.). " Selskapet forventer at selskapet "vil generere betydelig fri kontantstrøm (FCF) i løpet av de neste årene" og at "betydelig utvide marginene gitt en høy grad av driftsmakt." Som et resultat forventer Morgan Stanley stor avkastning av kapital til investorer, hovedsakelig gjennom tilbakekjøp av aksjer.
- Morgan Stanleys målpris: N / APercentage to price target: N / ATotal return since inclusion: 13.1%
