Som et eksempel på hvordan økonomisk makt skifter fra USA til andre land, i Fortune Global 500 i 2019, representerer USA-baserte selskaper bare 4 av de 10 beste etter fortjeneste, og bare 2 av de 10 beste etter inntekter. Resultatledere inkluderer Apple Inc. (AAPL) på 2. plass, JPMorgan Chase & Co. (JPM) på 6. plass, Alphabet Inc. (GOOGL) på 7. plass, og Bank of America Corp. (BAC) på 9. plass. Apple har nesten dobbelt så høyt årlig fortjeneste fra JPMorgan Chase (59, 5 milliarder dollar mot 32, 4 milliarder dollar), men bare omtrent halvparten av Saudi Aramco (111, 0 milliarder dollar).
Verdens ti mest lønnsomme selskaper og fortjenesten deres i fjor er ifølge Fortune:
- Saudi Aramco - $ 110, 9 milliarder dollar - $ 59, 5 milliarder dollar i Industrial and Commercial Bank of China - 45 milliarder dollarSamsung Electronics - 39, 8 milliarder dollar Kina Construction Bank - 38, 4 milliarder dollarJPMorgan Chase & Co. - 27, 2 milliarder dollar
Viktige takeaways
- Saudi Aramco er det desidert verdens mest lønnsomme selskap. De fleste av de globale lederne innen overskudd er basert utenfor de amerikanske statseide kinesiske bankene.
Betydning for investorer
Saudi Aramco er Saudi-Arabias statseide oljeprodusent, og den viktigste inntektskilden for det lands regjering gjennom skatter, royalties og utbytte. I mer enn tre år har Saudi-Arabias hersker, kronprins Mohammed bin Salman, ofte referert til som MBS, fremmet ideen om å selge en aksjepost på 5% gjennom en børsnotering.
Denne avtalen har blitt forsinket gjentatte ganger, og den siste tidsrammen som er foreslått av den saudiske regjeringen, er 2020-2021, per OilPrice.com. Et sentralt holdepunkt har angivelig vært den saudiske regjeringens nøling med å offentliggjøre ulike fakta om selskapets oljereserver, blant annet som har strategisk betydning.
Indikator for den økonomiske veksten i Asia. Topp 10 av fortjeneste inkluderer 4 statseide kinesiske banker, pluss sørkoreansk konglomerat Samsung Electronics. På tredjeplass med overskudd, bak Saudi Aramco og Apple, ligger Industrial & Commercial Bank of China. Det årlige overskuddet er 45, 0 milliarder dollar, og det fører til de 10 mest lønnsomme eiendelene (4, 0 billioner dollar) og ansatte (449 000). Derimot har den største amerikanske banken, JPMorgan Chase, overskudd på 32, 5 milliarder dollar, eiendeler på 2, 6 billioner dollar og sysselsetter 256 000.
Heftet til den kinesiske banksektoren er illustrert av de samlede tallene for I&C Bank pluss de tre andre i de globale topp 10 med overskudd, China Construction Bank, Agricultural Bank of China og Bank of China. Som gruppe genererer de en årlig fortjeneste på 141, 4 milliarder dollar, har eiendeler på 13, 8 billioner dollar og sysselsetter mer enn 1, 6 millioner mennesker.
Til sammenligning har hele banksektoren i USA eiendeler på 18, 2 billioner dollar og sysselsetter 2, 1 millioner mennesker, per 1Q 2019-data fra FDIC som rapportert av American Bankers Association. Totalt årlig overskudd for amerikanske banker var rekordhøye 237 milliarder dollar i 2018, ifølge FDIC-data rapportert av Bloomberg.
Walmart Inc. (WMT) er verdensledende innen inntekter, mens Exxon Mobil Corp. (XOM) ligger på 8. plass. De ti øverste av inntektene inkluderer kinesiske oljeselskaper Sinopec og China National Petroleum, det kinesiske elektriske verktøyet State Grid og Toyota Motor of Japan. Oljeselskapene Royal Dutch Shell, Saudi Aramco og BP, pluss bilprodusenten Volkswagen fra Tyskland, avrunder inntektslederne.
Ser fremover
Den planlagte børsnoteringen til Saudi Aramco ville selge en eierandel på 5% til investeringspublikummet for 100 milliarder dollar, og satt en verdi av 2 billioner dollar for hele selskapet. Det innebærer et P / E-forhold på 18, 0 ganger etterfølgende inntjening, dyrt sammenlignet med 11, 2 for Shell og 13, 4 for BP, men nær 17, 4-tallet for Exxon Mobil, per Yahoo Finance.
