Facebook Inc. (FB) -aksjonen har hatt en anstendig start på 2018, med aksjer som steg med rundt 4, 9 prosent, men aksjen har underprestert den bredere Technology Select Sector SPDR ETF (XLK), som har hoppet med nesten 8, 9 prosent. Basert på en analyse av aksjens diagrammer, dukker det opp tegn til at Facebook kan være på vei 10 prosent lavere, med potensial for å falle med hele 20 prosent.
Nyheter fra helgen viste flere problemer på Facebook angående brukernes personvern. Aksjen har allerede kjempet i 2018 midt blant investorers bekymring for stigende kostnader på grunn av sikkerhetsmessige bekymringer hos den sosiale medie-giganten. Disse bekymringene for eskalerende utgifter har blitt gjenspeilet i nåværende estimater for analytikernes konsensus, med inntekter som forventes å vokse med nesten 36 prosent i 2018, mens inntektene forventes å øke med 17 prosent.
FB-data fra YCharts
Motstand til 186 dollar
Det tekniske diagrammet viser at aksjen har hatt det tøft med å stige over et motstandsnivå rundt $ 186, og har ikke klart det ved tre anledninger siden slutten av februar.
Manglende evne til å øke aksjekursen utover $ 186 illustreres også i underprestasjonen. Siden 8. februar har andeler av Technology ETF steget med omtrent 12, 2 prosent, til Facebooks 7, 9 prosent. Dette er et tegn på at investorer leter etter andre investeringsmuligheter bort fra Facebook. Skulle aksjen ikke være i stand til å stige over motstand ved $ 186, utvikler det seg en risiko for brattere fall.
Et fall til $ 166
Oppsettet i diagrammet antyder at aksjer kan falle til omtrent $ 166, en nedgang på omtrent 10 prosent, fra aksjens nærhet på $ 185 fredag 16. mars. Det er der et teknisk støttenivå og Facebooks langsiktige uptrend konvergerer, noe som antyder en nedgang kan oppstå i midten av april.
Potensialet for en nedgang på 20 prosent
Facebook har vært i en stigende trend siden slutten av 2013, da aksjen bare var i midten av 40-årene. Den har siden firedoblet seg i verdi. Det gjør at prisnivået på 166 dollar er ekstremt viktig å holde, fordi dersom aksjer skulle falle under $ 166, er en ytterligere nedgang til 148 dollar mulig. Det er et fall på 20 prosent fra FBs sluttkurs 16. mars.
En negativ trend RSI
Den relative styrkeindeksen (RSI) har også hatt en tendens lavere siden toppingen i juli 2017, mens aksjene har steget til flere rekordhøye. Det kan sees på som en bearish divergensindikator og et tegn på at Facebook har flere avslag å komme. Med dagens RSI-avlesning på 57 har aksjen fortsatt en lang vei å gå før den når oversolgt nivå (eller en avlesning på 30 eller lavere).
Til fordel for Facebook, hvis aksjer skulle falle til $ 166, ville aksjen handle på bare 18, 9 ganger 2019 inntjeningsestimater fra 2019 på $ 8, 76 per aksje, godt under gjennomsnittlig ett års fremtidig PE-forhold på 20, 8 for de 25 beste eierandelene i Technology ETF XLK.
Med den økende kontrollen av personvernproblemer som fremdeles er i en veldig tidlig fase, kan det hende at mer smerter ligger i vente for Facebooks lager. Men igjen har FBs underprestasjon i 2018 allerede fortalt oss at det var en betydelig risiko i denne aksjen.
