Forsikringspoliser anses for å være finansielle instrumenter. Pensjonsmidler kan inneholde mange forskjellige typer finansielle instrumenter, selv om de ikke alltid klassifiseres som sådan. De fleste skatteregimer, inkludert de i USA, tilbyr spesiell behandling for verdien av forsikringsinstrumenter eller pensjonsmidler.
En vanlig definisjon av et finansielt instrument er en skriftlig, juridisk bindende forpliktelse fra en part til betinget å overføre noe av verdi, inkludert penger, til en annen part på en fremtidig dato. Alle finansielle instrumenter skal kunne fungere som en butikk av verdi og et betalingsmiddel.
De fleste finansielle instrumenter er klassifisert som gjeld eller egenkapital. Forsikringsreserver og pensjonsfondsinvesteringer har deler av både gjeld og egenkapital, så de fleste reguleringsbyråer plasserer dem i en egen kategori. Det internasjonale pengefondet (IMF) klassifiserer dem for eksempel ganske enkelt som "annet."
Behandling av forsikringspolitikker
Forsikring er i sin enkleste form et skriftlig vern mot usikker risiko for penger. Selv om grunnforsikring ikke er en sikkerhet, lover den potensialet for økonomisk overføring fra en part til en annen.
Det er andre typer forsikringskontrakter som utvikler kontantverdi eller gir andre økonomiske fordeler. Noen forsikringer tillater innehaveren å ta lån mot verdien av polisen. Alle disse er også finansielle instrumenter.
Behandling av pensjonsfond
Pensjonsmidler er ikke som forsikringer; de er mer analoge med forsikringsselskaper. Produktene som tilbys av og finnes i pensjonskasser er finansielle instrumenter.
Pensjonsmidler eksisterer utenfor USA, men de kalles ofte overvurderingsfond i Europa. Tradisjonelt er pensjoner kjøretøy for langsiktig risikokapitalfordeling mellom utstedere og pensjonshorisontinvesteringer. Regimer med lav rente over hele verden truer dette forholdet, ettersom flere husstander påtar seg investeringsrisiko.
