Når du analyserer et selskaps økonomiske helse og vekstpotensial, ser bedriftseiere og investorer til økonomiske forhold som indikerer hvordan et selskap er finansiert og hvor effektivt de dollarene blir brukt. I forholdsanalyse er gjeld / egenkapitalandel ansett som den beste refleksjonen av et selskaps kapitalstruktur.
Gjeld til egenkapitalandel
Som navnet tilsier, sammenligner gjeldsgraden forholdet mellom selskapets samlede forpliktelser og dets totale egenkapitalfinansiering. En høy gjeldsgrad indikerer at en virksomhet mottar en mye større andel av sin kapitalfinansiering fra långivere i stedet for aksjonærer. Imidlertid anses en stor mengde gjeld generelt som et tegn på risikabel forretningspraksis; betaling på den gjelden er lovpålagt uavhengig av forretningsinntekter. Et selskap med en høy gjelds- og egenkapitalandel som opplever en økonomisk nedgang, må fortsette å betale på gjeldene selv om virksomheten ikke klarer å generere nok inntekter til å dekke dem; Dette kan raskt føre til mislighold og konkurs. Generelt foretrekkes en lavere gjeld / egenkapitalandel av både investorer og långivere.
Lånefinansiering
På den annen side tillater gjeldsfinansiering et selskap å utnytte eksisterende kapital for å finansiere ekspansjon med en akselerert hastighet. En gjeld til egenkapitalandel på 0 (indikerer ingen gjeldsfinansiering) er et tegn på at selskapet potensielt går glipp av viktige muligheter for å vokse virksomheten. En voksende virksomhet betyr økt fortjeneste for både eiere og aksjonærer, så et selskap som ignorerer gjeldsfinansiering helt kan gjøre en bjørnetjeneste for sine investorer. Gjeld til egenkapital gir konkret informasjon om balansen i et selskaps kapitalfinansiering og den relative risikoen for forretningsmodellen.
Den optimale balansen mellom gjeld og egenkapital varierer fra virksomhet til næringsliv og bransje til næring, så gjeldsgraden brukes best som en sammenlignende beregning mellom selskaper i samme sektor. For å sikre en omfattende finansiell analyse, må den enkelte virksomhets operative modell, lønnsomhetsberegninger og historiske resultater vurderes når man ser på gjeld / egenkapitalandel.
