Selv om det er usikkert, sporer mange opprettelsen av det første aksjefondet tilbake til den nederlandske kjøpmann Adriaan Van Ketwich. I 1774. Van Ketwich introduserte fondet under navnet Eendragt Maakt Magt ("Enhet skaper styrke").
Det nye lukkede fondet tillot potensielle investorer å kjøpe aksjer i fondet til alle de 2.000 tilgjengelige enhetene ble solgt. Når fondet var fullt, var den eneste måten å få tilgang til fondets beholdning på å kjøpe andeler fra en eksisterende aksjeeier. Van Ketwichs fond inkluderte også en årlig regnskapsoppgave som aksjonærene til enhver tid kunne be om å få se.
Denne modellen for aksjefond begynte å bli mer populær i Europa på slutten av 1700-tallet og gjennom 1800-tallet, og til slutt nådde kysten av Amerika på 1890-tallet. Det første amerikanske verdipapirfondet kom i 1893 med opprettelsen av Boston Personal Property Trust. Like etter innoveret Alexander Fund ved å la investorer ta ut penger når de ville.
Amerikas første gjensidige fond
Det moderne aksjefondet som vi kjenner i dag, dukket først opp i Boston i 1924 med innføringen av Massachusetts Investors 'Trust, som var det første aksjefondet med en åpen kapitalisering, slik at fondet kontinuerlig kunne utstede og innløse sine aksjer. Etter bare ett års eksistens var fondets popularitet åpenbar. Fondets beholdning vokste fra 50 000 dollar til mer enn 390 000 dollar. Fondet var også det første i sitt slag som ble offentliggjort i 1928. Samme år ble Wellington-fondet (nå en del av Vanguard-familien) innført, som var det første aksjefondet som inkluderte aksjer og obligasjoner, i motsetning å dirigere handelsbankens stil på investeringer i handel og handel.
Aksjemarkedet krasjet i 1929 så ut som slutten for aksjefond, men ut av den ødeleggelsen kom opprettelsen av Securities and Exchange Commission (SEC) og Securities Exchange Act. Disse to hendelsene bidro til å beskytte investorer.
Den kanskje viktigste reguleringen var imidlertid Investment Company Act fra 1940, som bidro til å sette opp moderne verdipapirfond, hedgefond og børshandlet fond (ETF).
Investment Company Act fra 1940 ble opprettet gjennom en kongresshandling for å kreve registrering av investeringsselskaper og regulere produkttilbudene som ble utstedt av investeringsselskaper i det offentlige markedet. Denne lovgivningen definerer klart ansvar og krav til investeringsselskaper, så vel som kravene til børsnoterte investeringsprodukttilbud inkludert åpne aksjefond, lukkede verdipapirfond og andelsinvesteringer. Den er primært rettet mot børsnoterte investeringsprodukter. (: Investment Company Act of 1940)
Den neste store utviklingen var det første indeksfondet. Dette var et Wells Fargo-fond som ble dannet i 1971. I 1974 ble de første aksjefondets indeksandeler tilbudt detaljhandelsinvestorer. Når IRAs fulgte med, eksploderte den offentlige aksept av aksjefond. Å sette aksjefond på en pensjonskonto regnes nå som vanlig praksis. Endelig kom børshandlede fond med i 1993. Disse er som aksjefond, men kan omsettes hele dagen som aksjer.
Bunnlinjen
Det aller første aksjefondet i 1774 var ikke bare en ny ide om å samle investorers penger til å kjøpe aksjer; det var begynnelsen på en prosess som ville bringe den gjennomsnittlige personen inn i aksjemarkedet.
