Når det gjelder investeringsanalyse, refererer kredittvurdering og aksjeforskning til forskjellige verdivurderinger som brukes for forskjellige typer investeringer. Kredittvurderinger brukes til gjeldsbaserte instrumenter; akkurat som individuelle kredittvurderinger representerer sannsynligheten for tilbakebetaling av forbruker, representerer investeringskredittvurderinger sannsynligheten for at det utstedende organet vil betale tilbake investorer. Aksjeforskning er opptatt av ikke-gjeldspapirer, for eksempel selskapsandeler. Egenkapitalundersøkelser brukes til å gjette på muligheten for verdistigning, utbytteutbetaling og annen egenkapitalvurdering.
Verken kredittrating eller egenkapitalforskning er ment å fungere som anbefalinger for å kjøpe en bestemt investering; snarere er de bare input som brukes av investorer for å evaluere og sammenligne investeringer. Investeringsstrategien din bør være basert på flere andre faktorer, inkludert din egen tidshorisont og risikotoleranse.
Vurdering av investeringskreditt
Det er tre store kredittvurderingsbyråer for investeringsprodukter: Moody's, Standard & Poor, eller S&P, og Fitch. Disse byråene er ansvarlige for mer enn 90% av de børsnoterte kredittverdiene for globale gjeldsinstrumenter. Kredittvurderinger tildeles kortsiktig gjeld, langsiktig gjeld, verdipapirer, forretningslån og foretrukket aksje. På grunn av arten av forsikringsvirksomhetsmodellen deles det også ut kredittvurderinger for forsikringsselskaper for å vurdere deres evne til å oppfylle sine forpliktelser for forsikringskrav.
Kredittvurderinger i investeringsverdenen er vanligvis representert med bokstaver, ikke tall som med forbrukerkredittpoeng. De nøyaktige bokstavene som brukes, varierer mellom investeringstyper og det utstedende kredittvurderingsbyrået. S & Ps rangeringer for langsiktig gjeld varierer fra "AAA" til "D", og beveger seg fra sikreste til mest spekulative. Evalueringer brukes på spesifikke gjeldsforpliktelser eller gjeldsutstedere som helhet og kan nedgraderes eller oppgraderes dersom forhold eller informasjon endres.
Investment Equity Research
Ikke all aksjeforskning er lett sammenlignbar. Forskning som tilbys av store meglerforetak, eller "Wall Street research", er generelt veldig fokusert på store og likvide aksjeinvesteringer. Det er mange årsaker til dette, men kanskje den viktigste faktoren er at aksjeanalyse med stor hete har en tendens til å være mer lønnsom. Tross alt betaler store investorer mest for forskning. Mindre, uavhengige forskningsfirmaer gir mye av forskningen på andre aksjeinvesteringer, noen ganger på avgiftsbasert basis. Denne informasjonen kan være vanskeligere å få, selv om spredningen av internettbaserte analyser har bidratt til å gjøre analysen mer tilgjengelig.
Aksjeforskning er fokusert på risiko-avkastning potensialet til en investering. I teorien er aksjer risikofyltere enn gjeldsinstrumenter. Forskning har også en tendens til å være spesialisert i aktivakategorier, for eksempel "gruvedrift", "helsevesen", "detaljhandel", osv. Aksjeforskning kan være svært kvantitativ og / eller mer nyansert, for å gi innsikt i både selskapsspesifikke variabler og sektor- eller markedsdekkende variabler. Både kredittvurderinger og aksjeforskning er nyttige og viktige verktøy som blir gjort tilgjengelig for investorer, men ingen av dem bør tas som en slutt-for-alt-for-alt for å gjøre investeringsvalg.
