HVA ER Vurderingsreserve
Verdsettelsesreserver er eiendeler som forsikringsselskaper setter av per statlig lov for å dempe risikoen for fall i verdien av investeringene de har.
Fordi forsikringer som livsforsikring, helseforsikring og forskjellige livrenter kan være i kraft i lengre perioder, beskytter disse reservene forsikringsselskapet mot tap fra investeringer som kanskje ikke fungerer som forventet. Dette hjelper deg med å forsikre deg om at forsikringstakere blir betalt for krav, og at annuitetshavere får inntekt selv om et forsikringsselskaps eiendeler mister verdi.
Å bryte ned Nedsettelsesreserve
Krav til verdsettelsesreserve har endret seg gjennom årene. Før 1992 var en obligatorisk verdsettelsesreserve påkrevd av National Association of Insurance Commissioners for å beskytte mot verdifall i verdipapirene et forsikringsselskap hadde som investering.
Etter 1992 ble imidlertid de obligatoriske verdipapirene for verdivurderingsreserven endret til å omfatte en verdivurderingsreserve og en vedlikeholdsreserve. Dette gjenspeiler arten av forsikringsvirksomheten med selskaper som innehar forskjellige kategorier av eiendeler og kunder som kjøper mer livrenterelaterte produkter.
Endring av krav til verdsettelsesreserve i et skiftende marked
Livsforsikringsselskaper har plikt til å betale mottakere utpekt av forsikringstakere som kjøper forsikring og livrenter. Disse selskapene trenger å ha et passende nivå på eiendeler i reserve for å sikre at de kan oppfylle disse forpliktelsene over mange år som policyer kan være i kraft.
Ulike statlige lover og standarder krever at dette nivået beregnes på aktuarmessig grunnlag. Denne tilnærmingen står for forventede krav blant forsikringstakere, pluss prognoser for fremtidige premier selskapet vil motta og hvor mye renter et selskap kan forvente å tjene.
Likevel hadde markedet for forsikrings- og livrenteprodukter skiftet på 1980-tallet. Det amerikanske livsforsikringsrådet rapporterte at i 1980 utgjorde livsforsikring 51 prosent av reservene som var i selskaper, mens reserver som er holdt for individuelle livrenter utgjorde bare 8 prosent.
Men i 1990 falt reservene for livsforsikring til 29 prosent av alle reserver mens prosentandelen for individuelle livrenter klatret til 23 prosent. Dette gjenspeiler veksten i populariteten til pensjonsordninger som administreres av forsikringsselskaper.
Et endret renteklima kan skape risiko som påvirker reservene som trengs for løpende livrenteutbetalinger mer enn for livsforsikringsytelser som utbetales i ett engangsbeløp.
Ved å anbefale endring av forskrifter for å skille verdifastsettelsesreserver fra renter vedlikeholdsreserver, anerkjente National Association of Insurance Commissioners behovet for å beskytte mot svingningene i verdiene på egenkapital og kredittrelaterte kapitalgevinster og -tap annerledes enn renterelaterte gevinster og tap.
