Coppock Curve (CC) ble introdusert av økonomen Edwin Coppock i en utgave av Barrons fra oktober 1962. Mens den er nyttig, blir indikatoren ikke ofte diskutert blant handelsmenn og investorer. Tradisjonelt brukt for å oppdage langsiktige trendendringer i større aksjeindekser, kan handelsmenn bruke indikatoren når som helst og i ethvert marked for å isolere potensielle trendskift og generere handelssignaler.
Coppock-kurven
Coppock utviklet opprinnelig indikatoren for langsiktige månedlige diagrammer; Dette vil appellere til langsiktige investorer, da signaler er ganske sjeldne i denne tidsrammen. Slipp ned til en ukentlig, daglig eller times tidsramme, og signalene blir gradvis mer rikholdige.
Indikatoren er avledet ved å ta et vektet glidende gjennomsnitt av endringsraten (ROC) for en markedsindeks som S&P 500 eller et handelsekvivalent som S&P 500 SPDR ETF. Enkelt sagt er det en momentumindikator som svinger over og under null.
Det er tre variabler i indikatoren: Kort ROC-periode og lang ROC-periode er vanligvis satt til henholdsvis 11 og 14; det vektede glidende gjennomsnittet (WMA) er vanligvis satt til 10. Perioden indikerer hvor mange prislinjer som brukes i indikatorens beregning. Coppock foretrakk månedlige prisbarer, men handelsmenn kan bruke prisstørrelser i alle størrelser, inkludert 1 minutt, hver time, daglig og så videre.
Coppock kom med 11 og 14 perioder for ROC-delen av beregningen etter å ha blitt fortalt av Episcopal biskoper at den gjennomsnittlige personens sorgperiode er 11 til 14 måneder. Coppock konkluderte med at en nedtur var som en sorgperiode, så han brukte disse figurene. Coppock Curve beregnes som en 10-måneders WMA av summen av 14-måneders endringsrate og 11-måneders endringsrate for indeksen.
For de matematisk tilbøyelige er formelen:
Coppock Curve = (WMA10 × ROC14) + ROC11 hvor: ROCn = 100 × CP n Perioder AgoCP − CP n Perioder Ago CP = LukkingsprisWMA10 = Det 10-periode veide glidende gjennomsnitt
Coppock Curve er bare en av et bredt utvalg av tekniske indikatorer som bruker for å veilede beslutningene dine om handel. Hvis du vil lære mer, kan du prøve teknisk analysekurs på Investopedia Academy, som inneholder videoer og eksempler fra den virkelige verden for å hjelpe deg med å øke din handelsevne.
Coppock Curve Strategi
Nulllinjen til Coppock Curve fungerer som en handelsutløsende; kjøp når CC beveger seg over null, og selg når CC beveger seg under null. Investorer kan bruke salgssignalet for å avslutte sine lange posisjoner og deretter sette i gang lange posisjoner når CC krysser tilbake over null. Næringsdrivende som ønsker å være mer aktive, kan stenge langdager og sette i gang korte handler når CC går over null.
Figur 1 viser den grunnleggende strategien brukt på et månedlig diagram over S&P 500-indeksen. Et kjøpssignal ble generert i 1991 etterfulgt av et salgssignal i 2001. Dette ville gjort det mulig for investoren å unngå mye av nedgangen i resten av 2001 og 2002. Et kjøpssignal ble generert i 2003 med et signal om å selge i 2008. Indikatoren ville igjen reddet investoren fra resten av nedgangen i 2008 og begynnelsen av 2009. Et annet kjøpssignal ble generert i begynnelsen av 2010, og den posisjonen er fortsatt åpen til CC beveger seg under null. (For mer, se: Utforske oscillatorer og indikatorer .)
Figur 1. Månedskart med S&P 500 med Coppock-kurve
I figur 2 blir strategien anvendt på et daglig diagram over S&P 500. Mange flere signaler blir generert, og appellerer til mer aktive handelsmenn som ønsker å gå inn og ut av hver prisbølge.
Figur 2. Daglig diagram med S&P 500 med Coppock kurvesignaler
Justere innstillinger
Selv om de typiske indikatorinnstillingene fungerer bra på månedlige diagrammer, kan det hende at de ikke fungerer like bra på ukentlige eller kortere tidsrammer. I figur 2 forekommer for eksempel oppføringer og avkjørsler litt for sent i farten for å hente ut mye av overskuddet fra prisbølgene og vil føre til tap på en rekke handler.
Å redusere endringshastighetsvariablene vil øke hastigheten på svingningene i CC og øke antall handelssignaler. Å øke variabelen for endringshastighet vil redusere svingningene og gi færre signaler.
Ved å redusere WMA til 6 (i stedet for 10), forekommer oppføringer litt tidligere i oppoverføringen, og avganger (og potensielle korte handler) forekommer litt tidligere i nedtrekkene. I figur 3 gjenspeiler de vertikale linjene på prisdelen av kartet oppføringer og avkjørsler basert på typiske innstillinger (14, 11, 10), mens de vertikale linjene på Coppock Curve-delen av kartet gjenspeiler oppføringer og avkjørsler basert på justerte innstillinger (14, 11, 6). De justerte innstillingene forskyver oppføringene og går ut til venstre; slike justeringer kan ha stor innvirkning på lønnsomhet eller tap.
De justerte innstillingene skapte også et nytt kjøp og salgssignal i april 2014, som ikke er merket på diagrammet.
Figur 3. Daglig diagram med S&P 500 med justerte Coppock-kurveinnstillinger
Filtrering handler
Aktive handelsmenn ønsker kanskje å ta handelssignaler bare i samme retning som den dominerende trenden, da det er her mesteparten av overskuddet ligger. Legg merke til trendretningen på et lengre tidsskjema. Hvis det handles på en daglig tidsramme, ville det langsiktige diagrammet være ukentlig. Hvis Coppock Curve er over null den ukentlige, tar du bare lange handler på det daglige diagrammet. Selg når et salgssignal oppstår, men ikke ta korte handler fordi dette ville være i motstrid med den dominerende trenden.
Hvis den dominerende trenden er nede, ta bare korte handler innen kortere tidsramme. Gå ut av korte posisjoner når et kjøpssignal oppstår, men ikke etabler en lang posisjon, da dette ville være mot den dominerende nedtrenden.
Juster innstillingene til indikatoren på begge tidsrammer for å lage antall handelssignaler du er komfortabel med.
betraktninger
Når prisen beveger seg på en hakkete måte, spesielt på mindre tidsrammer, kan det genereres flere signaler som resulterer i mange meget kortsiktige og potensielt ulønnsomme handler. Indikatoren brukes best på trendmarkeder, og det å grunnlegge etablere en dominerende trend på lengre tid kan bidra til å filtrere noen potensielt dårlige handler på lavere tidsrammer.
Strategien inkluderer ikke et stopp-tap for å takle risikoen for hver handel, men handelsmenn oppfordres til å implementere sitt eget stop-tap for å unngå overdreven risiko. Når du setter i gang en lang posisjon, kan et stopp plasseres under den nylige svingen med lav pris, og når du setter i gang en kort posisjon, kan et stopp plasseres over en nylig sving med høy pris. (For mer, se: Stop-Loss Order - Sørg for at du bruker den .)
Bunnlinjen
Coppock Curve er en momentumoscillator som opprinnelig var designet for å påpeke skift i den langsiktige trenden med aksjeindekser. Det gjør en god jobb å påpeke disse trendendringene på månedskartet. Handlere med kortere sikt kan også bruke indikatoren, og noen justeringer av innstillingene kan være nødvendige for disse kortere tidsrammer. Næringsdrivende oppfordres til å teste ut strategien på egne markeder og tidsrammer og foreta passende innstillinger for å justere før implementering av strategien i det levende markedet. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Lag dine egne handelsstrategier .)
