Usikret kontra sikret gjeld: oversikt
Lån og andre finansieringsmetoder som er tilgjengelige for forbrukere, faller under to hovedkategorier: sikret og usikret gjeld. Den primære forskjellen mellom de to er tilstedeværelsen eller fraværet av sikkerhet - det vil si støtte til gjelden, eller noe som skal tas som sikkerhet mot ikke-tilbakebetaling.
Usikret gjeld
Usikret gjeld har ingen sikkerhetstrygd: Den krever ingen sikkerhet, som navnet tilsier. Hvis låntakeren misligholder denne typen gjeld, må utlåner sette i gang et søksmål for å hente det som skyldes.
Långivere utsteder midler i et usikret lån basert utelukkende på låntakers kredittverdighet og lover å tilbakebetale. Derfor krever banker vanligvis en høyere rente på disse såkalte signaturlånene. Kredittpoeng og gjeld til inntekt er vanligvis strengere for denne typen lån, og de blir kun gjort tilgjengelig for de mest troverdige låntakerne.
Utenom lån fra en bank inkluderer eksempler på usikret gjeld, medisinske regninger, visse avtaler om detaljhandelsbetaling, som for eksempel treningsstudio eller medlemskap i solingklubb, og utestående saldo på kredittkortene dine. Når du skaffer deg et plaststykke, utsteder kredittkortselskapet deg en kredittlinje uten sikkerhetskrav. Men det belaster heftige renter for å rettferdiggjøre risikoen.
Fordi ens investering bare støttes av den utstedende enhetens pålitelighet og kreditt, har et usikret gjeldsinstrument som en obligasjon et høyere risikonivå enn dets egenkapital. Fordi risikoen for utlåner økes i forhold til risikoen for sikret gjeld, har rentene på usikret gjeld en tendens til å være tilsvarende høyere.
Renten på forskjellige gjeldsinstrumenter er imidlertid i stor grad avhengig av påliteligheten til den utstedende enheten. Et usikret lån til en person kan bære astronomiske renter på grunn av den høye risikoen for mislighold, mens statlige utstedte statsobligasjoner (en annen vanlig type usikret gjeldsinstrument) har mye lavere rente. Til tross for at investorer ikke har noe krav på statlige eiendeler, har myndighetene makt til å mynte ekstra dollar eller heve skatter for å betale ned sine forpliktelser, noe som gjør denne typen gjeldsinstrumenter tilnærmet risikofrie.
Et usikret gjeldsinstrument som en obligasjon har et høyere risikonivå enn dets egenkapital.
Sikker gjeld
Sikret gjeld er de låntakeren, sammen med et løfte om å tilbakebetale, setter opp en eiendel som sikkerhet for lånet. Et sikret gjeldsinstrument betyr ganske enkelt at i tilfelle mislighold kan utlåner bruke eiendelen til å tilbakebetale midlene den har fremskaffet låntaker.
Vanlige typer sikret gjeld er pantelån og billån, der varen som blir finansiert blir sikkerhet for finansieringen. Med et billån, hvis låntakeren ikke klarer å utføre betalinger i tide, får lånet utsteder til slutt eierskap til kjøretøyet. Når en enkeltperson eller virksomhet tar opp et pantelån, brukes den aktuelle eiendommen til å støtte tilbakebetalingsbetingelsene; faktisk utlånsinstitusjonen opprettholder egenkapital (økonomisk rente) i eiendommen inntil pantelånet er nedbetalt i sin helhet. Hvis låntaker misligholder betalingene, kan utlåner gripe eiendommen og selge den for å få tilbake de skyldte midlene.
Risikoen for mislighold av en sikret gjeld, kalt motpartsrisiko for utlåner, har en tendens til å være relativt lav siden låntager har så mye mer å tape ved å forsømme sin økonomiske forpliktelse. Så sikret gjeldsfinansiering er vanligvis lettere for de fleste forbrukere å få tak i. Ettersom denne typen lån gir mindre risiko for utlåner, er rentene vanligvis lavere for et sikret lån.
Långivere krever ofte at eiendelen opprettholdes eller forsikres under visse spesifikasjoner for å opprettholde verdien. For eksempel krever en boliglån långiver ofte at låntakeren tegner huseiers forsikring. Ved å beskytte eiendommen sikrer forsikringen eiendelens verdi for långiveren. Av samme grunn krever en utlåner som utsteder et autolån viss forsikringsdekning, slik at i tilfelle kjøretøyet er involvert i et brak kan banken fortsatt kunne gjenvinne mest, hvis ikke alle, av den utestående lånesaldoen.
- Usikret gjeld har ingen sikkerhetstrygging. Sikret gjeld er de som låntager, sammen med et løfte om å tilbakebetale, setter opp en eiendel som sikkerhet for lånet. Risikoen for mislighold av en sikret gjeld, kalt motpartsrisiko for utlåner, har en tendens til å være relativt lav.
