Hva er usikret gjeld?
Usikret gjeld refererer til lån som ikke er sikkerhetskopiert. Hvis låntakeren misligholder lånet, kan det være at utlåner ikke kan få tilbake investeringen fordi låntaker ikke er pålagt å pantsette noen spesifikke eiendeler som sikkerhet for lånet.
Fordi usikrede lån anses som mer risikabelt for utlåner, har de generelt høyere renter enn sikkerhetslån.
Viktige takeaways
- Usikret gjeld er lån som ikke er pantet. De krever vanligvis høyere renter, fordi de tilbyr utlåner begrenset beskyttelse mot mislighold. Kredittgivere kan avbøte denne risikoen ved å rapportere mislighold til kredittvurderingsbyråer, inngå kontrakter med kredittinstitusjonsbyråer og selge lånene sine på annenhåndsmarkedet.
Forstå usikret gjeld
Et lån er usikret hvis det ikke er støttet av underliggende eiendeler. Eksempler på usikret gjeld inkluderer kredittkort, medisinske regninger, bruksregninger og andre tilfeller kreditt ble gitt uten sikkerhetskrav.
Usikrede lån er spesielt risikable for långivere fordi låntaker kan velge å misligholde lånet gjennom konkurs. I denne situasjonen kan utlåner søke å saksøke låntaker for tilbakebetaling av lånet. Men hvis ingen spesifikke eiendeler ble pantsatt som sikkerhet, kan utlåner imidlertid ikke være i stand til å gjenopprette sin opprinnelige investering.
Fordi usikrede lån anses som mer risikable for utlåner, har de generelt høyere renter enn sikkerhetslån.
Selv om konkurs kan tillate låntakere å unngå å tilbakebetale gjeldene sine, er det ikke uten konsekvensene. Låntakere som har erklært konkurs i det siste kan synes det er vanskelig eller umulig å sikre nye lån i fremtiden, siden konkursen vil ha en alvorlig negativ innvirkning på kredittpoengene deres, sannsynligvis i mange år fremover.
Långivere, i mellomtiden, kan søke alternative metoder for å gjenopprette investeringen. I tillegg til å saksøke låntaker, kan långivere også rapportere om tilfeller av mislighold eller kriminelle forhold til et kredittvurderingsbyrå. Alternativt kan utlåner også ansette et kredittinnkrevingsbyrå som deretter vil søke å innkassere den ubetalte gjelden.
Ekte verdenseksempel på usikret gjeld
Max er en privat långiver som spesialiserer seg på lån uten sikkerhet. Han blir oppsøkt av en ny låntaker, Elysse, som ønsker å låne 20 000 dollar.
Fordi lånet er usikret, er Elysse ikke pålagt å pantsette noen spesifikke eiendeler som sikkerhet i tilfelle hun misligholder lånet. Som kompensasjon for denne risikoen belaster Max henne en rente som er høyere enn rentene forbundet med sikkerhetslån.
Seks måneder senere blir lånet kriminelt på grunn av en serie forsinkede og tapte betalinger fra Elysse. Max har flere alternativer å vurdere:
Selv om Max kunne søke å saksøke Elysse for tilbakebetaling av lånet, mistenker han at dette ikke ville være verdt fordi det ikke er spesifikke eiendeler som er pantsatt som sikkerhet. Som et alternativ velger han å ansette et inkassobyrå for å forfølge tilbakebetaling av lånet på hans vegne. Som kompensasjon for denne tjenesten, samtykker Max til å betale inkassobyrået en prosentandel av ethvert beløp som inkassobyrået lykkes med å gjenopprette.
Et annet alternativ: Max kunne ha solgt gjelden til en annen investor ved bruk av annenhåndsmarkedet. I det scenariet ville han sannsynligvis solgt gjelden med en betydelig rabatt til pålydende. I bytte mot den nedsatte kjøpesummen vil den nye investoren påta seg risikoen for ikke å bli tilbakebetalt.
