DEFINISJON av Total Aksjefond
Et samlet aksjefond er et aksjefond eller børshandlet fond som holder hver aksje i et valgt marked. Et samlet aksjefond forsøker å gjenskape det brede markedet ved å holde aksjen i alle verdipapirer som handler på en viss børs, investerer i et bestemt land, eller passerer grunnleggende terskler for størrelse (markedskapital) eller handelsvolum.
BREAKING NED Totalt aksjefond
Totalt aksjefond, også kalt totalindeksfond eller totale markedsfond, kan spore en bred indeks som Wilshire 5000, Russell 2000 eller MSCI US Broad Market.
Disse superbrede indeksfondene har en tendens til å ha mindre volatilitet enn selv store indekser som S&P 500 bare fordi de har så mange selskapers aksjer. De fleste totale aksjefond vil ha porteføljevekt basert på en eller annen måte på markedsverdiene, men de er ikke nødvendigvis bare markedsverdiene vektet, slik S&P 500 er.
Det kan hende at totale aksjefond ikke fanger opp hele 100% av markedsverdien av målmarkedet (slik som hele USA eller alle småkapitalandeler), men de er vanligvis i stand til å fange 95% eller mer ved å eie de første tusen aksjer i rekkefølge etter markedsverdi.
Et av de største og eldste samlede aksjefondene er Vanguard Total Stock Market Index Fund, som har nesten 129 milliarder dollar i eiendeler og eier de 1.300 største selskapene som handler på NYSE, AMEX og Nasdaq.
Resultat av totale aksjefond
31. mars 2018 hadde Vanguard Total Stock Market Index Fund en 10-årig årlig avkastning på 9, 62%. Vanguard 500 Index Fund hadde en 10-årig årlig avkastning på 9, 49% for samme periode. Avkastningen var den samme, med en liten fordel for det totale markedsfondet. Dette skyldes sannsynligvis små- og mellomkapitalandeler i det totale markedsfondet som S&P 500-fondet ikke hadde.
Market-Cap Vekter
Verdipapirfond og indeksfond kan organiseres på mange forskjellige måter. Kanskje er den vanligste måten etter markedskapital. Storkapitalfond (som S&P 500) investerer vanligvis i selskaper med en total markedsverdi på 10 milliarder dollar eller mer. Investeringer i enkeltbedrifter er ikke engang, med større selskaper som får mer. Midtkapitalfond investerer typisk i selskaper med en total markedsverdi mellom $ 2 og 10 milliarder dollar. Småkapitalfond investerer vanligvis i selskaper med en samlet markedsverdi på under 2 milliarder dollar. Noen aksjeselskaper tilbyr til og med mikrokapitalfond, som investerer i selskaper med en samlet markedsverdi på under 50 millioner dollar.
