We Company, bedre kjent som WeWork, leverte 14. august sitt prospekt for potensielle investorer i sin kommende børsnotering.
Den New York City-baserte leverandøren av samarbeidsrom ble medstiftet av Adam Nuemann og Miguel McKelvey i 2010. Med rundt 528 lokasjoner og 527 000 medlemmer over hele verden, har den nylig omdannet seg til og diversifisert utenfor kontorleie og lagt til nye virksomheter som f.eks. samboende boliger WeLive, og en utdanningsplattform WeGrow, drevet av Nuemanns kone Rebekah Paltrow.
Når The We Co. gir seg opp for å bli offentlig, bekymrer noen seg for selskapets økende tap. I sin siste private finansieringsrunde oppnådde den en verdsettelse av 47 milliarder dollar. I likhet med ride-hagende giganter Uber og Lyft kommer We Co.s høye verdivurdering ved siden av store tap, til 1, 6 milliarder dollar på inntekter på 1, 8 milliarder dollar for 2018. I følge S-1-arkiveringen, opplevde selskapet tap med 25% år - over året til 905 millioner dollar i første halvår av omsetningen økte med 100% til 1, 54 milliarder dollar. Det knytter sin markedsmulighet til en enorm $ 1, 6 billion.
Når det er sagt, er en av årets mest etterlengtede børsnoteringer å gjøre noen av de største aksjonærene rikere. Det offisielle papirarbeidet gjenspeiler andelene til WeWork største aksjonærer. Verdien på disse eierandeler vil avhenge av den opprinnelige børskursen, som ennå ikke er bestemt.
Adam Nuemann
Per de innlevering til SEC datert 14. august 2019, inkluderer WeWork administrerende direktør og medgründer Adam Nuemanns samlede beholdning 2, 5 millioner A-aksjer, 112, 5 millioner B-aksjer og 100% av de over 1 million C-aksjene. Han har flertallet av stemmerettene, noe som gjør firmaet til et "kontrollert selskap" etter selskapsstyringsreglene.
"Adam vil ha muligheten til å kontrollere utfallet av saker som er sendt til våre aksjonærer for godkjenning, inkludert valg av styremedlemmer. Som et grunnleggende ledet selskap, tror vi at denne stemmestrukturen justerer interessene våre for å skape aksjonærverdier, " sa innlevering.
Nuemann kontrollerer WE Holdings LLC sammen med WeWorks medgründer Miguel McKelvey. Den separate enheten er den største aksjonæren i We Co., og har en stor andel av Nuemmans aksjer, samt McKelvey's. Nuemann kontrollerer alle stemmerettighetene til WE Holding LLCs aksjer.
Soft
Det japanske konglomeratet SoftBank er We Co.s nest største aksjonær. Nestleder Ron Fisher er den utøvende som er kjent for sitt engasjement i selskapets investering på flere milliarder dollar i eiendomsleieselskapet.
I januar ble det rapportert at SoftBanks visjonfond på 100 milliarder dollar dumpet planen om å pumpe 16 milliarder dollar inn i WeWork. Dealens nedfall falt sammen med en nedgang i tech-aksjer og markedsturbulens. I 2017 investerte SoftBank og det massive Vision Fund 4, 4 milliarder dollar i WeWork, og selskapet har to styreseter. Etter en investering på 2 milliarder dollar i 2019, har SoftBank investert over 10 milliarder dollar i selskapet.
Ifølge den nylige innleveringen av S-1 eier SoftBank nesten 114 millioner A-aksjer.
benchmark
Benchmark Capital er et tidligfase-venturefirma grunnlagt i 1995. Vellykkede investeringer fra tidligere inkluderer eBay, Uber og Dropbox. General Partner Bruce Dunlevie er risikokapitalfirmaets representant for sine investeringer i We Co.
Per selskapets S-1 arkivering, eier Benchmark nesten 33 millioner A-aksjer.
JPMorgan
Den store amerikanske banken JPMorgan Chase & Co. (JPM) har et mangeårig forhold til We Co og dens grunnlegger. JPMorgan administrerende direktør Jamie Dimon er en rådgiver for Adam Nuemann, med selskapet sitt som først kjøpte en eierandel i WeWork for fem år siden. Banken har gitt mer finansiering til We Co enn noen annen långiver, og hjulpet den med å bli ledende i sin bransje. JPMorgan utstedte nesten 40 millioner dollar i pantelån til grunnleggeren. Det er ingen overraskelse at Wall Street-giganten er forsikringsbanken for WeWorks børsnotering. Avhengig av at det offentlige tilbyr en inntjening på minimum 3 milliarder dollar, skal JPMorgan bidra med 800 millioner dollar til en gjeldsfinansiering på 6 milliarder dollar planlagt av WeWork.
Ifølge den nylige innleveringen av S-1 eier JPMorgan private equity-fond 18, 5 millioner A-aksjer.
