I sin Union of the Union fra 2019 kunngjorde president Trump en infrastrukturplan for å "bygge skinnende nye veier, broer, motorveier, jernbaner og vannveier over vårt land." At $ 2 billioner forpliktelser til utgifter kollapset i kjølvannet av politiske krangel senere i året. Likevel er behovet pågående, noe som gjør børshandlede fond (ETF) som fokuserer på denne sektoren attraktiv.
De beste amerikanske ETF-ene har regelmessig utbetalt utbytte. Det er mye stabilitet i selskaper som bygger infrastruktur fordi kontraktene deres pleier å være for utvidede vilkår. Inntektene er jevn, og fremtidig inntjening er forutsigbar.
I 2020, på lik linje med mange andre sektorer, vil teknologi og forstyrrelse av teknologi være en faktor. Derfor vil mange spådommer for planer og toppbedrifter i sektoren bli sterkt påvirket av faktorer som endringer i elektrisitetsproduksjon, transportformer og kommunikasjonsmetoder. Vinnere i kategorien infrastruktur vil sannsynligvis ha en fortrinn i teknologiske nyvinninger.
Som et resultat forventes infrastruktursektoren å vokse bredt, med etablerte selskaper som tilbyr høyere utbytte for å lokke investorer. Nedenfor er fire av de største infrastruktur ETF-ene med forventet returmoment gjennom 2020. Midler ble valgt basert på kategoriytelse. Legg merke til at ingen av disse ETF-ene er et rent spill på amerikansk infrastruktur - de investerer globalt - men de har alle betydelig amerikansk eksponering; rundt 30 til 40% av de representerte landene har en tendens til å være amerikanske.
Alle tall er aktuelle fra 3. januar 2020.
viktige takeaways
- Behovet for nye veier, broer, motorveier, tunneler og andre typer infrastruktur er kontinuerlig, noe som kan gjøre ETF-infrastrukturer til et godt spill. Våre ledende amerikanske ETF-er som spesialiserer seg i sektoren inkluderer SPDR S&P Global Infrastructure ETF (GII), iShares Global Infrastructure ETF (IGF), Legg Mason Global Infrastructure ETF (INFR), og FlexShares STOXX Global Broad Infrastructure Index Fund (NFRA).
1. SPDR S&P Global Infrastructure ETF (GII)
- Netto eiendeler: 402, 48 Masse: 3, 12% Ett års daglig totalavkastning: 25, 28% Utgiftsgrad (netto): 0, 40%
Dette fondet følger S&P Global Infrastructure Index, som består av de 75 børsnoterte infrastrukturbedriftene over hele verden. Den søker å etterligne den totale ytelsen til den referanseporteføljen og beholder derfor minst 80% av eiendelene i indeksverdipapirer. Den investerer også i innskuddskvitteringer som er basert på verdipapirer fra indeksen. Sektormessig er dens viktigste vektinger innen industri (primært transport) og verktøy (ca. 40% av porteføljen hver), med energi en fjern tredjedel (19, 71%). Selskapene det eier er primært i USA, Canada og Australia.
2. iShares Global Infrastructure ETF (IGF)
- Netto eiendeler: 3, 38 Brutto: 3, 16% Ett års daglig totalavkastning: 25, 31% kostnadsgrad (netto): 0, 46%
Dette fondet - den største, eldste og mest likvide i infrastrukturkategorien - sporer også S&P Global Infrastructure Index, slik at sektorens og nasjonsvektingene er ganske like GII. Imidlertid holder det 90% av eiendelene i verdipapirer fra den underliggende indeksen. Det kan også investere i verdipapirer som ligner på indeksen. Opptil 10% av eiendelene kan investeres i futures, opsjoner og bytter. Den investerer bare i selskaper som er i utviklede land.
3. Legg Mason Global Infrastructure ETF (INFR)
- Netto eiendeler: 21, 56MIKKK: 3, 36% Ett års daglig totalavkastning: 23, 85% Utgiftsgrad (netto): 0, 40%
INFR følger RARE Global Infrastructure Index, og holder minimum 80% av midlene i indeksens verdipapirer. Alle verdipapirer i indeksen, som ligger i både utviklede og utviklende markeder, er også i MSCI ACWI All Cap Index. INFR legger i dag vekt på hjelpefirmaer; nesten halvparten av porteføljen (48, 25%) tilhører denne sektoren. Energi- og industribedrifter har også betydelige vektinger. Mer uvanlig inkluderer fondet også teleselskaper - kabel- og satellittleverandører - blant sine selskaper. Rundt en tredjedel av selskapene er USA-baserte; Canada, Japan og Australia er de andre store nasjonene.
4. FlexShares STOXX Global Broad Infrastructure Index Fund (NFRA)
- Netto eiendeler: 1, 57 Brutto avkastning: 2, 33% Ett års daglig totalavkastning: 25, 73% kostnadsgrad (netto): 0, 47%
Referansen for dette fondet er STOXX Global Broad Infrastructure Index, som er designet for å spore resultatene til infrastrukturbedrifter som er i både utviklede og fremvoksende markeder, inkludert den amerikanske NFRA investerer minst 80% av eiendelene sine i indeksverdipapirene (eller i ADR og DDR basert på dem). Sektormessig legger NFRA vekt på industrier (34, 58% av porteføljen), verktøy (24, 52%) og i likhet med INFR, kommunikasjonstjenester (24, 80%). De fleste eierandeler er basert i USA, Canada eller Japan.
