Investeringer i fremvoksende markedsøkonomier har generelt en høyere grad av risiko enn eiendeler i USA. Risikoen som ligger i mange diversifiserte aksjefond i fremvoksende markeder inkluderer risiko for fremvoksende markeder, aksjemarkedsrisiko, landsrisiko, regional risiko, valutarisiko, politisk risiko og noen tilfeller aktiv styringsrisiko og indekseringsrisiko. For å kompensere for den høye graden av risiko og volatilitet, har aksjefond i fremvoksende markeder en tendens til å tilby høyere potensiell avkastning på lang sikt.
Diversifiserte aksjefond i fremvoksende markeder gir investorer profesjonelt eksponering mot selskaper som driver virksomhet i raskt utviklende utenlandske markeder. De investerer først og fremst i de vanlige aksjene til selskaper med hovedkontor i land som Kina, Brasil, Russland og India. Fondene kan også investere i gjeldspapirer eller obligasjoner utstedt av myndigheter, offentlige etater og selskaper med base i disse landene.
Viktige takeaways
- Et utviklende eller fremvoksende marked er en økonomi som vokser og har utviklende næringer som driver med globale markeder. Investeringer i fremvoksende markeder anses typisk som mer risikofylte enn investeringer i utviklede økonomier som USA og Europa. Verdipapirfond tilbyr aksjefond muligheten til å delta i å utvikle økonomier, samtidig som man begrenser en viss risiko gjennom diversifisering.American Funds New World Fund Class A Fund, Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund, T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund, og Oppenheimer Developing Markets Fund Class A Fund er eksempler på aksjefond i fremvoksende markeder. Langsiktige investorer som søker vekstmuligheter - og som har en høyere toleranse for risiko - vil kanskje vurdere å investere i nye markeder.
Det skal bemerkes at selv definisjonen av "fremvoksende markedsøkonomi" varierer med verdenshendelser. For noen år siden var Egypt og Tyrkia begge på radaren for mange nye investorer i markedet. Nyere hendelser har, i det minste for nå, drevet disse nasjonene fra mange lister. Disse raske endringene kan tale for behovet for profesjonelt administrert eksponering mot fremvoksende markeder, og også til risikotoleransen som investorer krever i dem.
Når det er sagt, spredte de følgende aksjefondene sine investeringer stort nok til at de ikke kan bli ødelagt av morgendagens nyheter. De investerer ikke bare direkte i selskapene i fremvoksende markeder. De investerer også i selskaper som driver virksomhet i fremvoksende markeder.
American Funds New World Fund Class A Fund
American Funds New World Fund Class A (NEWFX) søker å gi langsiktig kapitalvurdering ved først og fremst å investere i vanlige aksjer i selskaper hjemmehørende i fremvoksende markedsøkonomier. NEWFX ble utstedt 17. juni 1999 av American Funds Distributors, Inc. Fra 6. januar 2020 hadde NEWFX 43 milliarder dollar i netto formue og ble informert av Capital Research and Management Company. NEWFX belaster en utgiftsgrad på 1, 00%.
Under normale omstendigheter investerer NEWFX minst 35% av den totale nettoformuen i aksje- og gjeldspapirer til utstedere, hovedsakelig basert i land som rådgiveren anser å være fremvoksende markedsøkonomier. Fra og med januar 2020 tildeler NEWFX 20, 7% av porteføljen til USA; 14, 1% til Kina; 10, 1% til Brasil, 9, 2% til India, 5, 2% til Japan og 5, 3% til Frankrike. Informasjonsteknologi har den største tyngden i alle sektorer og utgjør 19% av porteføljen, fulgt av økonomi, forbrukers skjønn og helsetjenester.
Når det gjelder moderne porteføljeteori, er NEWFX egnet for svært risikotolerante investorer med en langsiktig investeringshorisont som søker eksponering for aksjer og obligasjoner i fremvoksende markedsøkonomier.
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEIEX) ble utstedt 4. mai 1994 av Vanguard. En minimumsinvestering på $ 3000 kreves for å investere. Som de fleste Vanguard-fond belaster VEIEX en lav utgiftsgrad, relativt til gjennomsnittlig utgiftsgrad for diversifiserte fremvoksende markedsfond, på 0, 29%. Fondet forvaltes av Vanguard Equity Investment Group og søker å gi investeringsresultater som tilsvarer resultatene til FTSE Emerging Markets Index, dens referanseindeks.
For å oppnå investeringsmålet implementerer VEIEX en indekseringsstrategi. Under normale markedsforhold investerer fondet omtrent 95% av sin totale nettoformue i vanlige aksjer i selskaper som består av FTSE Emerging Market Index. VEIEX hadde en netto forvaltningskapital på over 87 milliarder dollar per 6. januar 2020. Fondet er tungt vektet mot Kina (35, 1%), Taiwan (14, 9%) og India (10, 7%). Dets største eierandeler er Alibaba, Tencent og Taiwan Semiconductor.
Fondet er en høyrisikos investering med høy belønning som er best egnet for langsiktige investorer med høy grad av risikotoleranse som søker å få eksponering for vanlige aksjer i selskaper hjemmehørende i utviklingsland. I tillegg er VEIEX egnet for investorer som søker å diversifisere porteføljene sine.
T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund
Utstedt 31. mars 1995, søker T. Rowe Price Emerging Markets Stock Fund (PRMSX) å gi investorer langsiktig kapitalvurdering ved å investere i undervurderte vanlige aksjer i selskaper hjemmehørende i utviklingsland. PRMSX er anbefalt av T. Rowe Price Associates, Inc. og underrådd av T. Rowe Price International Ltd. Fondet belaster en årlig utgiftsgrad på 1, 22%.
Under normale markedsforhold investerer PRMSX minst 80% av sin totale nettoformue i vanlige aksjer i fremvoksende markedsselskaper. Fondet implementerer en vekststrategi og velger selskaper basert på deres evner til å opprettholde langsiktig inntjeningsvekst, kontantstrømmer og bokførte verdier. Fra 6. januar 2020 hadde PRMSX en netto eiendel på 12, 4 milliarder dollar.
PRMSX er tungtvektet mot Kina (25, 4%), Brasil (12, 9%) og Sør-Korea (12, 4%). Selv om fondet tilbyr diversifisert eksponering til mange sektorer, er det tungt vektet mot vanlige aksjer av selskaper i finans- og informasjonsteknologisektoren, som utgjør over 50% av porteføljen.
PRMSX er best egnet for langsiktige, svært risikotolerante, vekstinvestorer som søker å få eksponering for undervurderte vanlige aksjer av selskaper i fremvoksende land. Investorer kan vurdere PRMSX hvis de vil legge til diversifisering i porteføljene, mens de potensielt kan gi høy avkastning på lang sikt.
Oppenheimer Developing Markets Fund A-fond
Oppenheimer Developing Markets Fund Class A (ODMAX) ble utstedt 18. november 1996 av Oppenheimer Funds. Fondet er rådgivet av OFI Global Asset Management, Inc. og undervurdert av Oppenheimer Funds, Inc. Investorer må legge inn minimum $ 100 i denne porteføljen og belastes en årlig netto utgiftsgrad på 1, 26%. Tidlig i 2020 hadde fondet 42, 5 milliarder dollar i porteføljeeiendommer.
Fondet investerer hovedsakelig i vanlige aksjer i selskaper i utviklings- og fremvoksende markedsøkonomier. Normalt investerer den minst 80% av sin totale nettoformue i aksjepapirer til selskaper med forretningsvirksomhet i utviklingsmarkeder. Forvalteren søker å oppnå sitt investeringsmål ved å investere i vanlige aksjer i nye selskaper som forventes å vokse raskere enn verdens bruttonasjonalprodukt (BNP).
15, 5 billioner dollar
Kinas BNP, noe som gjør den til den nest største økonomien i verden etter USA.
Aksjer fra Kina utgjør mer enn 25% av porteføljen. India (10, 8%), Russland (9, 4%) og Mexico (7, 4%) er de neste største eierandelene. Når det gjelder sektorer, investeres mer enn halvparten av porteføljen i forbrukerens skjønnsmessige og økonomiske navn.
Som de andre fondene i fremvoksende markeder som er nevnt her, er Oppenheimer Developing Markets Fund Class A-fond best egnet for vekstinvestorer med langsiktige investeringshorisonter som søker kapitalvurdering ved å investere i en portefølje av aksjer i utviklings- og fremvoksende markedsøkonomier.
