Topp 3 små

Oljeprisene har beveget seg høyere siden februar 2016 da de nådde et lavt nivå på $ 26 per fat. I 2018 har WTI-spotprisen holdt seg mellom $ 60 til $ 80, en lettelse for oljeselskaper, men fremdeles langt utenfor juli 2008-høydepunktene på $ 145 per fat. Prognoser forventer at oljeprisene vil forbli i dette området gjennom 2019, som potensielt kan skyve like over $ 80-merket.

Forbedringene i oljeprisen har hjulpet mange oljeselskaper og industrien generelt. Mens sektoren fortsatt er svært avhengig av beslutningene fra OPEC og produksjonen fra toppprodusentene Russland, Saudi-Arabia, USA, Irak og Iran - har det vært en stor forbedring i avkastningen fra oljebransjeaksjene. Dette gir også økt optimisme og større muligheter i small cap-segmentet i markedet. En lavere selskapsskattesats som ble opprettet i 2018 av Trump-administrasjonen, hjelper også sektoren og amerikanske selskaper generelt.

Fra oktober 2018 har energisektorens stabiliserende oljepris og markedets lavere skattesatser bidratt til å gjøre energisektoren attraktiv igjen. Som sådan er det mange spekulanter som vender seg mot energisektoren for både verdi og vekst. Gjennom første halvår av 2018 var fondstrømmer til SPDR Select Energy ETF (XLE) positive til 390 millioner dollar. I tillegg til å se mot store cap-konglomerater som de i XLE ETF, er mange investorer også villige til å ta på seg litt mer risiko i sektoren ved å se på small cap også. Emerging small cap selskaper kan tilby mye potensiale for vekst i det nåværende markedsmiljøet og også en lavere markedspris.

Nedenfor diskuterer vi de tre øverste oljeselskapene med liten saldo under markedsverdier under $ 2 milliarder dollar, ett års avkastning og virksomhet primært knyttet til olje. Data er fra 26. oktober 2018.

Valeura Energy (VLE)

Valeura topper topplisten for small cap med ett års avkastning på 868, 89%. Aksjen handler til omtrent $ 3, 90.

Valeura er et kanadisk oljeselskap innen leting, utvikling og produksjon av olje og naturgass. Den viktigste virksomheten er i Tyrkia. Selskapet har etterfølgende tolvmåneders (TTM) omsetning på $ 10, 95 millioner med en bruttomargin på 54% og en tre års årlig omsetningsvekst på -16%. I utgangspunktet er nettoinntekten - 13, 5 millioner dollar. Selskapet har en P / S på 23 da investorer ser ut til å ha tillit til selskapets jevn omsetning og høy bruttomargin.

PEDEVCO Corp. (PED)

Pedevco er et olje- og gassproduksjonsselskap med base i USA Selskapet er involvert i leting, utvikling og produksjon av olje og naturgassskifer. Den viktigste virksomheten er i DJ Basin i Denver, Colorado.

Pedevco har ett års avkastning på 447, 95%. Aksjen handler til omtrent $ 1, 78. Det har en markedsandel på 29, 5 millioner dollar.

Pedevco rapporterer TTM-inntekter på $ 3 millioner med en bruttomargin på -61% og en tre års årlig omsetningsvekst på -14%. TTM netto inntekt for selskapet er $ 18, 15 millioner. I september 2018 avsluttet selskapet et oppkjøp på over 23.000 dekar for leting og produksjon fra Hunter Oil som har hjulpet aksjens verdi.

Northern Oil and Gas (NOG)

NOG har en årsgevinst på 308, 24%. Aksjen handler til omtrent $ 3, 12.

Dette selskapet er en annen nedstrøms oljeprodusent. Den viktigste virksomheten er i Nord-Dakota og Montana med viktige utviklingsområder i Williston-bassenget.

NOG har TTM-inntekter på $ 226, 7 millioner med en bruttomargin på 70% og en ett års omsetningsvekst på 40%. TTM netto inntekt for selskapet er 53, 56 millioner dollar. Driftsinntekter har vært en viktig driver for NOGs oppmerksomhet. Den har TTM-driftsinntekter på 53, 8 millioner dollar med en ett års vekst i driftsinntektene på 234%.

Bunnlinjen

Small cap sektoren i oljemarkedet gir en rekke investeringsmuligheter. I tillegg til de tre selskapene ovenfor, avrundet følgende syv selskaper også de ti beste listen over resultater i kategorien:

Navn	ticker	Pris	Ett års retur
Valeura Energy Inc.	VLE	$ 3.89	868, 89%
PEDEVCO Corp.	PED	$ 1.76	447, 95%
Northern Oil & Gas Inc.	NOG	$ 3.01	308, 24%
California Resources Corp.	CRC	$ 31.75	268, 70%
Superior Drilling Products Inc.	SDPI	$ 3.97	262, 64%
CGX Energy Inc.	Oyl	$ 0, 27	256, 25%
VAALCO Energy Inc.	EGY	$ 2.03	214, 44%
Whiting USA Trust II	WHZT	$ 2.75	212, 59%
Legacy Reserves LP	LGCY	$ 4.12	210, 00%
Petroteq Energy Inc.	PQE	$ 0.83	161, 73%