Hva er Texas Sharpshooter Fallacy
Texas Sharpshooter Fallacy er når resultatene blir analysert utenfor kontekst, noe som gir illusjonen om årsakssammenheng i stedet for å tilskrive resultatene til tilfeldigheter. Texas Sharpshooter Fallacy unnlater å ta hensyn til tilfeldighet når man bestemmer årsak og virkning, og understreker i stedet hvordan resultatene er like i stedet for hvordan de er forskjellige.
Viktige takeaways
- Texas Sharpshooter Fallacy er en logisk feilslutning basert på metaforen til en skytter som skyter siden av et fjøs, for så å tegne mål rundt kulehullsklyngene for å få det til å se ut som han traff målet. Det illustrerer hvordan folk ser etter likheter, ignorerer forskjeller og ikke står for tilfeldigheter. Texas Sharpshooter Fallacy er bare en av mange feil, en klok investor bør forstå og unngå.
Forstå Texas Sharpshooter Fallacy
Texas Sharpshooter Fallacy også kalt en klyngebillusjon, tar navnet fra metaforen til en skuttmann som skyter på en side av en låve, og først senere trekker mål rundt en klynge av poeng som ble truffet. Skytmannen siktet ikke spesielt mot målet (i stedet siktet han til fjøset), men utenforstående kan tro at han mente å treffe målet. Feilheten skisserer hvordan mennesker kan ignorere tilfeldigheter når de bestemmer om resultatene er meningsfulle, fokuserer på likheter og ignorerer forskjeller. Investorer kan bli offer for Texas Sharpshooter Fallacy når de vurderer porteføljeforvaltere. Ved å fokusere på handler og strategier som en leder fikk rett, kan investoren utilsiktet ignorere det som manageren ikke gjorde bra. For eksempel kan kundene til en porteføljeforvalter ha sett positiv avkastning under en økonomisk krise, noe som kan få manageren til å virke som en som spådde nedgangen.
Et annet eksempel på feilslutning er en gründer som skaper mange mislykkede virksomheter sammen med en enkelt vellykket. Forretningsmannen touts sine gründeregenskaper mens de understreker de mange mislykkede forsøkene. Dette kan gi et galt inntrykk av at forretningsmannen var mer vellykket enn han egentlig var.
Sammenligning Texas Sharpshooter Fallacy med andre logiske feil
Texas Sharpshooter Fallacy er bare en av mange feil, en klok investor bør forstå og unngå. Gambler's, eller Monte Carlo, Fallacy oppstår når noen satser på et utfall basert på en tidligere hendelse eller en serie hendelser (spiller en varm hånd eller kjører en het strek). Denne feilen stammer fra det faktum at tidligere hendelser ikke kan endre sannsynligheten for fremtidige hendelser. For eksempel kan en investor ta en beslutning om å selge aksjer etter en tid med lukrativ handel, og tenker at sannsynligheten for at verdien vil begynne å synke er sannsynligere etter en periode med høy avkastning.
Investorer kan også falle bytte for Broken Window Fallacy, først uttrykt av den franske økonomen Frederic Bastiat. Bastiat beskrev en gutt som knuste et vindu, som faren vil måtte betale for. Vitner til denne hendelsen mener guttens ulykke faktisk kommer deres lokale økonomi til gode, fordi faren som betaler vindusreparatøren, på sin side vil gi reparatøren mulighet til å bruke, og vil stimulere økonomien. Bastiat påpeker feilen i slike tanker ved å forklare at farens disponible inntekt reduseres ved å måtte betale for utgiftene og at dette er en vedlikeholdskostnad, som ikke stimulerer produksjonen. Med andre ord: ødeleggelse lønner seg ikke.
