Tesla, Inc. (TSLA) nettopp pakket opp et spektakulært år, med aksjer som stiger nesten 26% til et høydepunkt over 400 dollar. Den kraftige fremskritt var enda sterkere enn det ser ut ved første øyekast, med en utrolig økning på 125% de siste syv månedene av 2019. Det endte også året på en meget positiv note for langsiktige aksjonærer, med Trip Chowdhry fra Global Equities Research å plassere et astronomisk 2030 prismål på $ 4000.
Likevel har ekstatiske kjøpere blitt selvtilfredse de siste månedene, med mange sent til festfestene som hopper i betydelige posisjoner på høye og potensielt uholdbare prisnivåer. En realitetssjekk er sikker på å følge denne kjøpstigningen, og advarer aksjonærene om at Tesla trenger å sikkerhetskopiere 2019's imponerende rekke positive nyheter med utvidet produksjon og sunt verdensomspennende salg eller risikere lavere aksjekurser.
Denne risikobevisstheten må ta tak raskt fordi selskapet vil rapportere leveranser og produksjonstall for fjerde kvartal senere denne uken. Tesla leverte nettopp sin første Kina-laget Model 3 til stor fanfare, men det vil ta tid å rampe opp selskapets nye fasiliteter i den asiatiske nasjonen. I mellomtiden må handelsmengden nøye seg med innenlandske tall, som har vokst i en smertelig langsom takt på grunn av kroniske oppstartsproblemer.
Det er også tekniske grunner til å være forsiktige i løpet av de kommende ukene, til tross for at desember øker til et høydepunkt hele tiden. For det første har akkumulering ikke klart å følge med i bullish prisutvikling, noe som setter i gang en bearish divergens som hever oddsen for et mislykket utbrudd. I tillegg har rett opp prisaksjon siden juni etterlatt et ufylt gap mellom $ 260 og $ 290, med den prissonen som markerer det eneste åpenbare støttenivået hvis aksjen går inn i en korreksjon på flere uker.
TSLA langsiktig kart (2010 - 2019)
TradingView.com
Selskapet ble offentliggjort på $ 19 i juni 2010 og gikk raskt opp i midten av $ 30-tallet. Dette nivået markerte motstand i et 2013-utbrudd som vakte intens momentum for kjøp av interesse, og løftet aksjen inn på $ 280-tallet sommeren 2014. Den slo seg deretter ned i et 148-punkts handelsområde, foran et sekundært utbrudd bare seks måneder etter 2016 presidentvalg. Denne bølgen stoppet opp på $ 380-tallet i juni 2017, og ga vei til et annet massivt utvalg.
Aksjen brøt rekkeviddestøtte i mai 2019 og stupte til en treårs lav i juni, mens en rask restitusjon inn i juli slo seg ned ved ny motstand. Tesla-aksjen kom inn på handelsområdet i oktober igjen som reaksjon på den optimale beregningen for tredje kvartal, og skrev ut et 30-punkts fortsettelsesgap som ofte er innebygd i Elliott fembølges rallysett. Visst nok gikk prisaksjonen inn i den femte bølgen av dette bullish mønsteret i desember, og la et høydepunkt på hele tiden til 435, 31 dollar for mindre enn en uke siden.
Den månedlige stokastiske oscillatoren falt i oversolgesonen tre ganger i 2019, og fremhevet klimaktisk salgspress foran den fornyede trenden. Den siste kjøpesyklusen har nå kommet inn i overkjøpte sonen for andre gang siden november, og signaliserer vedvarende styrke. Indikatoren viser ingen tegn til å krysse over, så bullish signaler forblir helt intakte når vi går inn i det nye tiåret.
TSLA korttidsoversikt (2017 - 2019)
TradingView.com
Det daglige diagrammet avslører imidlertid strukturell svakhet som kan forutsi en nedgang i flere uker. Indikator-fordelingsindikatoren for balansert volum (OBV) toppet i 2017 etter en lang periode med akkumulering. Det klarte ikke å bryte ut i løpet av en 2018-test og rullet inn i en vedvarende distribusjonsfase som endte på en seks års lavgang i mai 2019. Dessverre har kjøpepress siden den gangen ikke lyktes med å løfte OBV tilbake til den forrige høyden, og satte i gang en bearish divergens som spår en reversering og potensielt mislykket utbrudd.
Elliot-bølgen-analyse av prisaksjonen siden juni 2019 støtter dette synet, med tre rallybølger og to korreksjoner som indikerer at mønsteret kan være i ferd med å være ferdig. Et Fibonacci-rutenett som er strukket over forskuddet, plasserer fortsettelsesgapet i oktober på.382 rally retracement-nivå, som er vanlig i løpende opptrender. Til slutt er den første og femte bølgen omtrent like lang, noe som er en annen vanlig forekomst når en Elliott-drevet trend er mot slutten.
Bunnlinjen
Tesla-aksjen fullfører kanskje den siste fasen av en løpende trend, og øker oddsen for en mellomkorrigering som til slutt kan teste oktobergapet under $ 300.
