Innholdsfortegnelse
- 529 Planer
- Tradisjonelle og Roth IRAs
- Coverdells
- Forvaringsregnskap
- Penger
- Bunnlinjen
Barnet ditt (eller barnebarnet) er kanskje bare to år gammel, men det er ikke for tidlig å begynne å finne ut hvordan du betaler for college. Her er grunnen: Det anslås at det vil koste 244 667 dollar å sende smårolling til en offentlig statlig høyskole i fire år. Tenker du på en privat høyskole? Det vil tjene 553 064 dollar når småbarnsmoren er klar for høyere utdanning.
Viktige takeaways
- Kostnadene for høyskoler fortsetter å øke hvert år, så det er lurt av foreldre og besteforeldre å starte spareplaner når barn / barnebarn er små. En 529-plan er en av de beste, skattefordelte måtene å spare for kostnader til høyere utdanning. Tradisjonell og Roth IRA-er kan brukes til å betale for collegeutgifter, men foreldre bør være sikre på at pensjonsbehovet deres blir dekket. Coverdell ESAs lar deg sette av $ 2000 per mottaker per år. Foreldre og besteforeldre kan sette opp depotkontoer for å finansiere høyere utdanning, men disse eiendelene kan begrense en students økonomiske støtte.
Høgskolekostnadene har en tendens til å øke omtrent to ganger høyere enn inflasjonen hvert år - en trend som forventes å fortsette på ubestemt tid. Her er hva du kan forvente å betale for hvert år med undervisning, avgifter og rom og styre når barna (eller barnebarna) er klare til å ta turen til college (forutsatt en jevn inflasjonshastighet på 6% i college):
| Estimerte årlige fremtidige collegekostnader | |||
|---|---|---|---|
| Nåværende alder | Offentlig stat | Utenfor staten | Privat |
| 16 | $ 24 737 | $ 43 377 | $ 55 918 |
| 14 | $ 27 795 | $ 48 738 | $ 62 830 |
| 12 | $ 31 230 | $ 54 762 | $ 70 595 |
| 10 | $ 35 090 | $ 61 531 | $ 79 321 |
| 8 | $ 39 428 | $ 69 136 | $ 89 125 |
| 6 | $ 44 301 | $ 77 681 | $ 100 141 |
| 4 | $ 49 777 | $ 87 283 | $ 112 518 |
| 2 | $ 55 929 | $ 98 071 | $ 126 426 |
Husk at disse tallene representerer et kostnadsår. antall år barnet ditt går på college vil avhenge av graden (e) de søker. Mens mange studenter vil kvalifisere seg for økonomisk støtte, stipend og tilskudd for å dekke høyskolekostnader, er det fortsatt en rekke måter å redusere collegeutgiftene ytterligere. En av de enkleste måtene er å investere pengene du har satt av til barnet ditt eller barnebarns collegeår i skattesmarte investeringsbiler. Disse planene og kontoene lar deg spare effektivt for utdannelsen til barnet ditt eller barnebarnet ditt, samtidig som du sparer innsparingen fra skattemyndighetene så mye som mulig.
529 Planer
"En av de beste måtene å hjelpe et barn økonomisk samtidig som du begrenser ditt eget skatteplikt, er å bruke en 529 college-plan, " sier Sam Davis, partner / finansrådgiver i TBH Global Asset Management. En 529-plan er en skattefordelt investeringsplan som lar familier spare for fremtidige studiekostnader for en mottaker.
Planene har høye rammer for bidrag, som gjøres med dollar etter skatt. Du kan bidra med opp til det årlige ekskluderingsbeløpet hvert år, som er $ 15 000 i 2020 ("årlig eksklusjon" er det maksimale beløpet du kan overføre ved gave, i form av kontanter eller andre eiendeler, til så mange mennesker du ønsker, uten å pådra en gave skatt). Alle uttak fra 529 er fri for føderal inntektsskatt så lenge de brukes til kvalifiserte utdannelsesutgifter (de fleste stater tilbyr også skattefrie uttak).
De som har midlene kan "superfundere" en 529-plan ved å bidra med fem års gaver på en gang, per barn, per person uten å bli pålagt gaveskatt. Dette betyr for eksempel at et par super-velstående besteforeldre kan bidra med 75 000 dollar hver ($ 150 000 per par) når et barn er små og la de pengene vokse for å dekke hele kostnadene. Det er kompliserte regler for hvordan du gjør dette, så ikke prøv det uten detaljerte skatteråd.
Det er to typer 529 planer:
College spareplaner
Disse spareplanene fungerer som andre investeringsplaner, for eksempel 410 (k) s og individuelle pensjonskontoer (IRA), ved at dine bidrag er investert i aksjefond eller andre investeringsprodukter. Kontoinntekter er basert på markedsresultatene til de underliggende investeringene, og de fleste planer tilbyr aldersbaserte investeringsalternativer som blir mer konservative etter hvert som mottakeren nær college alder. 529 spareplaner kan bare administreres av stater.
Forhåndsbetalte undervisningsplaner
Forhåndsbetalte undervisningsplaner (også kalt garanterte spareplaner) lar familier låse inn dagens skolepenger ved å kjøpe forhåndskurs. Programmet utbetaler til fremtidig pris til noen av statens kvalifiserte institusjoner når mottakeren er på college. Hvis mottakeren ender opp med å gå til en statlig eller privat skole, kan du overføre kontoen eller få tilbakebetaling. Forhåndsbetalte undervisningsplaner kan administreres av stater og institusjoner for høyere utdanning, selv om et begrenset antall stater har dem.
"Jeg anbefaler klientene mine sterkt å finansiere 529 planer for uovertruffen skattelettelser, " sier Davis. "Selv om bidragene ikke er fradragsberettigede på den føderale selvangivelsen, blir investeringen din utsatt for skatter, og utbetalinger for å betale for støttemottakers collegekostnader kommer ut av staten skattefri.
Tradisjonelle og Roth IRAs
En IRA er en skattemessig fordelaktig sparekonto der du holder investeringer som aksjer, obligasjoner og aksjefond. Du får velge investeringene i kontoen og kan justere investeringene etter hvert som dine behov og mål endres. Generelt sett, hvis du trekker deg fra IRA før du er 59½ år gammel, skylder du en tilleggsskatt på 10% på den tidlige distribusjonen.
Imidlertid kan du ta ut penger fra tradisjonelle eller Roth IRA før du fyller 59½ år uten å betale 10% tilleggsskatt for å betale for kvalifiserte høyere utdannelsesutgifter for deg selv, ektefellen din, eller barna eller barnebarna dine i året uttaket gjøres. Frafallet gjelder bare 10% straff; du vil fremdeles skylde inntektsskatt på fordelingen med mindre det er en Roth IRA.
Å bruke pensjonisttilskuddene dine til å betale for barnet ditt eller barnebarns høyskoleopplæring kommer med et par ulemper:
- Først tar det penger ut av pensjonsfondet ditt - penger som ikke kan settes inn igjen - så du må forsikre deg om at du er godt finansiert for pensjonisttilværelse utenfor IRA. For det andre kan IRA-utdelinger regnes som inntekt på følgende års søknad om økonomisk støtte, som kan påvirke kvalifiseringen for behovsbasert økonomisk støtte.
For å unngå å dyppe i din egen pensjon, kan det hende du kan sette opp en Roth IRA i navnet til ditt barn eller barnebarn. Fangsten: Barnet ditt (ikke du) må ha tjent inntekter fra en jobb i løpet av året det ytes bidrag. Du kan faktisk finansiere deres årlige bidrag, opp til det maksimale beløpet, men bare hvis de har inntekter.
Skattemyndighetene bryr seg ikke hvor pengene kommer fra så lenge de ikke overstiger beløpet barnet ditt tjente. Hvis barnet ditt tjener $ 500 for en sommerjobb, for eksempel, kan du gjøre $ 500-bidraget til Roth IRA med dine egne penger, og barnet ditt kan gjøre noe annet med inntektene sine.
Slik gjør du det: Hvis barnet ditt er en mindreårig (yngre enn 18 eller 21 år, avhengig av staten du bor i), vil mange banker, meglere og verdipapirfond la deg opprette en depot eller verge IRA. Som foresatt kontrollerer du (voksen) eiendelene i forvarings IRA til barnet ditt fyller en majoritetsalder, på hvilket tidspunkt eiendelene blir overført til dem.
Coverdells
En Coverdell Education Savings Account (ESA) kan opprettes i en bank eller et meglerfirma for å betale de kvalifiserte utdanningsutgiftene til ditt barn eller barnebarn. I likhet med 529 planer, tillater Coverdell ESAs penger til å vokse skatteutsatt og uttak er skattefrie på føderalt nivå (og i de fleste tilfeller statlig nivå) når de brukes til kvalifiserte utgifter til utdanning. Coverdell ESA-fordeler gjelder utgifter til høyere utdanning, samt utgifter til grunnskole og videregående opplæring. Hvis pengene brukes til ikke-kvalifiserte utgifter, skylder du skatt og 10% inntekt.
Coverdell ESA-bidrag er ikke fradragsberettigede, og bidrag må gjøres før mottakeren fyller 18 år (med mindre han eller hun er en spesiell behovsmottaker, som definert av IRS). Mens mer enn en Coverdell ESA kan settes opp for en enkelt støttemottaker, er det maksimale bidraget per mottaker — ikke per konto — per år begrenset til $ 2000.
For å bidra til en Coverdell ESA, må den endrede justerte bruttoinntekten (MAGI) være mindre enn $ 110 000 som en enkelt filer eller $ 220 000 som et ektepar som arkiverer i felleskap.
Forvaringsregnskap
Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) kontoer og Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) kontoer er depotkontoer som lar deg sette penger og / eller eiendeler i tillit til et mindreårig barn eller barnebarn. Som bobestyrer administrerer du kontoen til barnet fyller majoritetsalderen (18 til 21 år, avhengig av din tilstand). Når barnet når den alderen, eier de kontoen og kan bruke pengene på hvilken som helst måte de ønsker det. Det betyr at de ikke trenger å bruke pengene på utdanningsutgifter.
Selv om det ikke er noen begrensninger for bidrag, kan foreldre og besteforeldre sette pris på individuelle årlige bidrag til $ 15 000 per individ ($ 30 000 per ektepar) for å unngå å utløse gaveskatten. Én ting å være klar over er at depotregnskap teller som studenters formue (i stedet for foreldre), slik at store saldoer kan begrense kvalifiseringen for økonomisk hjelp. Den føderale finanshjelpsformelen forventer at studentene vil bidra med 20% av besparelsen, mot bare 5, 6% av besparelsen for foreldrene.
Penger
Den årlige ekskluderingen lar deg gi $ 15 000 i 2020 i kontanter eller andre eiendeler hvert år til så mange mennesker du vil. Ektefeller kan kombinere årlige eksklusjoner for å gi $ 30 000 til så mange enkeltpersoner som de vil - skattefritt. Som forelder eller besteforelder kan du gave et barn opp til den årlige eksklusjonen hvert år for å hjelpe ham eller henne til å betale for studiekostnader. Gaver som overskrider det årlige eksklusjonen, teller mot livstidsfritaket, som er 11, 58 millioner dollar per individ i 2020.
Bekymret for fritaket for levetid? Som besteforelder kan du hjelpe barnebarnet ditt med å betale for college mens du begrenser ditt eget skatteplikt ved å betale direkte til institusjonen for høyere utdanning. Som Joanna Foster, MBA, forklarer CPA, "Besteforeldre kan betale utgiftene direkte til leverandøren, og det teller ikke med den årlige eksklusjonen på $ 15 000." Så selv om du sender 20 000 dollar i året til barnebarns høgskole, beløpet over $ 15 000 ($ 5 000 i dette tilfellet) ville ikke telle mot livstidsfritaket.
Bunnlinjen
Mange mennesker nærmer seg sparing på college på samme måte som de nærmer seg pensjonisttilværelse: De gjør ingenting fordi de økonomiske forpliktelsene virker uoverkommelige. Mange sier at pensjonsplanen deres aldri er å trekke seg (ikke en reell plan, unødvendig å si, med mindre du dør ung). På samme måte kan foreldre spøke (eller anta) at den eneste måten barna går på college er hvis de får full stipend.
Bortsett fra den åpenbare feilen med denne planen, er det en baksetetilnærming til en situasjon som virkelig trenger en førersettsjåfør. Selv om du bare kan spare litt penger i en 529- eller Coverdell-plan, kommer det til å hjelpe. For de fleste familier er det ikke så enkelt å betale for college som å skrive en sjekk hvert kvartal. I stedet er det en sammenslåing av økonomisk bistand, stipend, tilskudd og penger som barnet har tjent så vel som penger som foreldre og besteforeldre har bidratt til skattemessige sparekjøretøyer.
Sammenlign investeringskontoer × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra. Leverandørens beskrivelserelaterte artikler
Savings
Flotte økonomiske gaver til barn denne julen
Roth IRA
529 spareplan vs. Roth IRA for College
Sparer For College
4 Smart 529 planalternativer du bør vurdere
Sparer For College
Hvorfor det lønner seg å frontlaste 529-planen din
Økonomi med barn
Besteforeldre: Betal for førskolen, spar på skatter
Sparer For College
The Vanguard 529 College Savings Plan: A Review
PartnerkoblingerRelaterte vilkår
Utdanning IRA En utdanning IRA er en skattemessig fordelaktig investeringskonto for høyere utdanning, nå mer formelt kjent som en Coverdell utdanningssparekonto (ESA). mer 529 Plan En 529-plan er en skattemessig fordelaktig konto for å spare og investere for å betale for høyere utdanning, for eksempel studiekostnader, så vel som videregående opplæring, for eksempel en privat videregående skole. mer Den komplette guiden til Roth IRA En Roth IRA er en pensjonssparekonto som lar deg ta ut pengene dine skattefritt. Lær hvorfor en Roth IRA kan være et bedre valg enn en tradisjonell IRA for noen pensjonssparere. mer Definisjon av årlig eksklusjon Årlig ekskludering er mengden penger som en person kan overføre til en annen i gave uten å pådra seg en gaveskatt eller påvirke den enhetlige kreditten. mer Når trenger en person en depotkonto? En depotkonto er en sparekonto som er opprettet og administrert av en voksen for en mindreårig. I bred forstand kan en depotkonto bety hvilken som helst konto som opprettholdes av en fiduciært ansvarlig part på vegne av en mottaker og kan ta mange former. mer Hva er en tradisjonell IRA? En tradisjonell IRA (individuell pensjonskonto) lar enkeltpersoner rette inntekt før skatt mot investeringer som kan vokse til utsatt skatt. mer