Hva er den sektorfrie sektoren
Den avgiftsfrie sektoren er markedet som inneholder investeringsbiler fritatt for føderale skatter. De fleste investeringene i denne sektoren er kommunale obligasjoner, som ikke kan beskattes fordi amerikansk regulering forbyr den føderale regjeringen å beskatte gjeldsfordeler som tilbys av lokale og statlige myndighetsorganer. Disse skattefritakene gir investorer insentiver til å kjøpe statsrenteobligasjoner med lav avkastning snarere enn selskapets rentepapirer med høyere avkastning.
Å bryte ned skattefritatt sektor
En avgiftsfri sektor er et sett med investeringer som betaler skattefri renter eller utbytte. Sektoren inkluderer obligasjoner, notater, leieavtaler, obligasjonsfond, verdipapirfond, pengemarkedsfond, trusts, livsforsikring, ROTH IRA opptjente inntekter, Coverdell utdanning sparekontoer, helsesparekontoer og faste livrenter.
Den avgiftsfrie sektoren refererer også til ideelle organisasjoner som ikke betaler føderale skatter. Veldedige bidrag til ideelle organisasjoner kan være fradragsberettiget. Disse organisasjonene er pålagt å sende inn spesifikke dokumenter hos Internal Revenue Service. Den avgiftsfrie sektoren som definert av skattemyndighetene inkluderer over en million selskaper i forskjellige bransjer.
Kommunale obligasjoner, eller munis, er den mest kjente skattefrie investeringen. De fleste munier er skattefrie. Skattestatusen er imidlertid underlagt hvordan obligasjonene utnyttes. I tillegg tilbyr flere munier og andre skattefrie investeringer lavere avkastning enn skattepliktige investeringer. Det kommunale obligasjonsmarkedet lar lokale og statlige myndigheter utstede obligasjoner for å skaffe midler til å betale for forskjellige prosjekter. Obligasjoner utstedt i denne sektoren er ikke underlagt føderale inntektsskatter. I tillegg tilbyr flere kommunale obligasjoner, samt andre ikke-skattbare investeringer som statskasseveksler, sedler og obligasjoner, lavere avkastning enn skattepliktige investeringer. Imidlertid er statskasseveksler, sedler og obligasjoner underlagt føderal inntektsskatt.
Hva er kommunale obligasjoner?
Kommunale obligasjoner er gjeldsmidler utstedt av kommuner, stater, flyplasser, skoledistrikter og andre offentlige enheter for å finansiere offentlige prosjekter som skoler, motorveier, vannsystemer, energiverktøy, offentlige boliger og sykehus. Munis har vanligvis et lavere avkastning i motsetning til skattepliktige obligasjoner på grunn av den skattefrie statusen. Rentene som betales varierer etter stat og formål. Hvis en investor kjøper obligasjoner utstedt i staten, er renten fri fra statlige inntektsskatter. Munis senker risikoen for mislighold og beskytter virkningen av aksjemarkedets volatilitet ved å gi høyere avkastning enn de fleste andre aktivaklasser.
Typer av skattefrie obligasjoner
Det er to typer avgiftsfrie kommunale obligasjoner klassifisert etter hvordan pengene som er lånt er tilbakebetalt: generelle obligasjonsobligasjoner og inntektsobligasjoner. Utstedere av statsobligasjoner tilbyr en garanti siden skattemyndigheten typisk skaffer midler for å tilbakebetale obligasjonsforpliktelser. Inntekter hentet fra bompenger, husleie eller utgifter fra infrastruktur tilbake inntektsobligasjoner og brukes utelukkende til å tilbakebetale inntektsobligasjonsforpliktelser.
Utstedere av kommunale obligasjoner
De fleste munne betaler ingen renter før forfall eller har renter til enten en fast eller variabel rente. Tilbakebetalingstid varierer fra noen måneder til 30 år eller lenger. Et uavhengig ratingbyrå bestemmer sannsynligheten for tilbakebetaling av kommunale obligasjoner. I USA er de tre primære byråene for renteobligasjoner Standard & Poor's, Fitch og Moody's.
