Hva er et målrettet distribusjonsfond
Et målrettet distribusjonsfond er et verdipapirfond som fordeler inntekter og kapitalgevinster til deltakere i fondet, vanligvis som inntektserstatning for pensjonerte arbeidstakere. Målrettet distribusjonsfond har vunnet seg i popularitet etter at Baby Boom Generation har eldret til pensjonisttilværelse, og som arbeidsgiver-sponsede ytelsesbaserte pensjonsordninger forsvinner. Slike planer er også noen ganger kjent som Open-End Managed-Payout Fund.
BREAKING NED Målrettet distribusjonsfond
Målrettet distribusjonsfond har mange funksjoner og strukturer. Noen fond spesifiserer en månedlig utbetaling, mens andre tilbyr en variabel betaling basert på porteføljens ytelse. Noen fond vil beskytte hovedinvesteringen, mens andre vil tømme hovedstolen.
I motsetning til livrenter kontraherer ikke målrettede distribusjonsfond utbetalinger, opprettholdelse av kapital eller andre planstrukturer, og er like sårbare for markedets innfall som andre investeringsinstrumenter. Selv om et gitt fond kan føre en spesifikk hovedretensjonsstrategi eller inflasjonsjustert utbetaling, hvis porteføljens resultat ikke resulterer i tilstrekkelig avkastning, er fondsforvalterne vanligvis ikke forpliktet til å utbetale eller beskytte hovedinvesteringer, noe som gjør disse instrumentene til et upålitelig alternativ for mange investorer. På den annen side kan noen investorer synes forvaltede utbetalingsplaner attraktive på grunn av det variable utbetalingsalternativet, som har potensial til å kompensere for inflasjon over tid og i noen tilfeller føre til en økt total utbetaling.
Målrettede distribusjonsplaner og amerikanske pensjoner
Målrettede distribusjonsplaner er blant de mange instrumentene som ble oppfunnet de siste årene for å erstatte privat sektor pensjoner som pensjonssikkerhet for amerikanske arbeidere.
Den amerikanske private sektoren begynte å skifte fra å tilby ytelsesbasert pensjon på 1970-tallet, med arbeidere som investerer i pensjonsordninger som investerte i 401 (k) planer og IRA-er. Mange analytikere har lenge forventet en krise i pensjonen de kommende årene, spesielt ettersom underfinansiert ytelsesbasert pensjon truer med å kutte ytelsene til pensjonistene.
Ytelsesbaserte planer var en gang dominerende i arbeidsstyrken. I 1975 viste det amerikanske arbeidsdepartementet at 98 prosent av arbeidere i offentlig sektor og 88 prosent av arbeidere i privat sektor var omfattet av ytelsesplaner. Innen 2005 hadde disse tallene falt nedbørsmessig: mens 92 prosent av de offentlige arbeidstakerne ble dekket under ytelsesbaserte pensjoner, var det bare 33 prosent av de ansatte i privat sektor som beholdt dekningen.
Bare 18 prosent av arbeidstakere i privat sektor ble dekket av ytelsespensjon 2012, ifølge en rapport fra Bureau of Labor Statistics. I en studie fra 2015 utgitt av Schwartz Center for Economic Policy Analyse på New School, rapporterte 68 prosent av personer i yrkesaktiv alder at de ikke deltok i en arbeidsgiver-sponset pensjonsplan.
Når disse trendene fortsetter, fortsetter analytikerne å spekulere i løsninger, mens arbeidere oppfordres til å søke og investere i uavhengige pensjonsplaner som kan passe til deres egne budsjettkrav og fortsatt levestandardbehov.
