Applied Materials, Inc. (AMAT) er et selskap og leverandør av halvlederutstyr. Den lager datamaskinbrikker for elektroniske enheter inkludert flatskjerm-TVer, smarttelefoner og solprodukter. Selskapet rapporterte om bedre forventet inntjening etter lukkeklokka 14. november, og aksjen reagerte med en intradag-høyhøyde på hele 63, 07 dollar 18. november. Dette var en mislykket test av det ukentlige risikonivået på 62, 57 dollar, som ble fulgt av en industri nedgradert fra UBS.
UBS regner med at svektratene for wafer-fab-utstyr vil svekkes, og Applied Materials var blant tre selskap for halvlederutstyr som skal nedgraderes. Analystfirmaet nedgraderte aksjen for å selge fra nøytral. Applied Materials lager er rimelig med et P / E-forhold på 20, 44 og et utbytte på 1, 35%, ifølge Macrotrends. Applied Materials har en vinnende strek av anslag over inntjening per aksje i 17 kvartaler på rad.
Aksjen stengte forrige uke på $ 55, 95, fremdeles opp 70, 9% året før og i bull market territorium på 94, 3% over 26 desember lave av $ 28, 79. Siden nedjusteringen er aksjen i korreksjonsområde på 11, 3% under det 18. november hele dagens intradagshøyde på $ 63, 07. Aksjen handlet så lavt som $ 55, 43 den 22. november, og holdt sitt månedlige verdinivå på $ 55, 69.
Det daglige diagrammet for anvendte materialer
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for anvendte materialer viser dannelsen av et "gyllent kors" 4. april, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet steg over det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet for å indikere at høyere priser ligger foran. Dette bullish signalet sporet aksjen til det hele tiden intradagshøyden på $ 63, 07 satt den 18. november. Investorer kunne ha kjøpt aksjen på svakhet til det 200 dagers enkle glidende gjennomsnittet til 38, 81 dollar den 13. mai. Da aksjen handlet så lavt som 28, 79 dollar 26. desember ble den dagen en "nøkkel reversering", ettersom aksjene i Applied Materials stengte den dagen på $ 30, 64, over 24 des høyde på $ 30, 32.
Avslutningen på $ 32, 74 den 31. desember var et viktig innspill til min egenutviklede analyse, og det årlige verdinivået er fortsatt på $ 37, 57. Aksjen kunne ha blitt kjøpt på dette nivået mellom 24. januar og 8. mars. Avslutningen på $ 44.91 den 28. juni var et annet viktig innspill til min proprietære analyse. Dette resulterte i et halvårlig risikofylt nivå på $ 55, 47, som først ble testet 25. oktober. Dette er pivoten som holdt på laveste 22. november. Avslutningen på 49, 90 dollar den 30. september var et annet innspill til analysene mine, og et kvartalsvis verdinivå er $ 38, 73. Avslutningen på 54, 26 dollar 31. oktober var et annet innspill, noe som resulterte i en månedlig pivot for november på $ 55, 69.
Det ukentlige diagrammet for anvendt materiale
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for anvendte materialer er positivt, men overkjøpt til tross for svakheten på nær sikt, med aksjen over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 54, 95. Det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet", er på $ 40, 37. Merk at aksjen handlet rundt denne "tilbakeføringen til gjennomsnittet" mellom uken 12. oktober 2018 og 18. januar, da gjennomsnittet var $ 34, 31.
Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen er 85, 37 mot 88, 01 15. november. På 18. november-høyden var denne avlesningen over 90, noe som gjorde aksjen til en "oppblåsende parabolboble" før 11, 3% korreksjon.
Handelsstrategi: Hvis Applied Materials-aksjen holder seg over sin halvårlige pivot på $ 55, 47, er oppsidepotensialet mot det ukentlige risikonivået på $ 62, 57. Ellers er risikoen for det 200 dagers enkle glidende gjennomsnittet på $ 45, 99.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylte nivåene er basert på de ni siste månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivånivået var basert på stengt 31. desember 2018. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Avslutningen i slutten av juni 2019 etablerte nye halvårlige nivåer, og det halvårlige nivået for andre halvår av 2019 er fortsatt i spill. Kvartalsnivået endres etter slutten av hvert kvartal, så avslutningen 30. september etablerte nivået for fjerde kvartal. Avslutningen 31. oktober etablerte det månedlige nivået for november.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00.00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 anses for overkjøpt og avlesninger under 20.00 anses for solgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til en lesning under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
